东西部区域差异视角下的我国上市公司财务预警研究 ——基于制造业的经验数据

论文摘要

当今世界经济形势日益严峻，加上2008年金融危机的冲击，全球企业面临极大的挑战，我国企业尤其是上市公司也受到了巨大的影响。一套科学完整的财务预警系统，是我国资本市场良性发展和企业持续生存的保证。我国国土辽阔，各地区经济发展不平衡，尤其东南沿海和内陆西部地区差距明显，鉴于我国的特殊国情，不仅要做到财务预警国别化，更要做到财务预警区域化，这对于增强财务预警科学性以及促进区域经济发展具有重要意义。本文以企业预警理论、财务预警系统理论和区域经济差异理论等作为理论支撑，借鉴国内外相关文献，结合我国特有的研究背景，分析地域环境因素对财务预警模型预测效果的影响，研究结果表明，地域环境因素对财务预警模型预测准确度存在影响。基于我国东、西部的显著差异背景，本文以东、西部制造业上市公司为样本进行实证研究，通过分别探究东、西部制造业上市公司不同的财务危机信号，并且构建其相应区域的财务预警模型，以消除我国地区经济发展不平衡带来的影响，使财务预警指标更加适用于公司所处的地域环境，财务预警模型有更好的预测效果。研究表明：（1）预警指标方面，制造业上市公司的财务预警指标在东部与西部地区有很大的共性，但也存在着一定的差异，主要差异体现在“新型化”方面，具体指标为技术创新指标中的专有技术比例与人力资本指标中的人力资本效率。（2）模型预测效果方面，东、西两地区的制造业上市公司财务预警模型总体预测准确率都在80%以上，对于本文采取t-3年的数据来说已经达到了比较理想的预测效果。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究意义
• 1.2.1 理论意义
• 1.2.2 现实意义
• 1.3 国内外研究现状
• 1.3.1 对财务预警指标与模型的研究
• 1.3.2 对财务预警模型应用的研究
• 1.3.3 关于区域差异的研究
• 1.3.4 简要评析
• 1.4 研究内容及创新点
• 1.4.1 研究内容
• 1.4.2 创新点
• 1.5 研究方法及技术路线
• 1.5.1 研究方法
• 1.5.2 技术路线
• 第二章 财务预警的相关理论
• 2.1 财务危机基本概念
• 2.1.1 财务危机的定义
• 2.1.2 财务危机的成因
• 2.1.2.1 企业外部因素
• 2.1.2.2 企业内部因素
• 2.2 财务预警理论
• 2.2.1 企业预警理论
• 2.2.2 财务预警系统理论
• 2.3 区域经济差异理论
• 第三章 地域环境指标对财务预警模型预测效果的影响分析
• 3.1 研究样本选取与数据来源
• 3.1.1 财务危机公司样本设计
• 3.1.2 配对正常公司样本设计
• 3.1.3 数据来源
• 3.2 研究假设与指标体系
• 3.2.1 研究假设
• 3.2.2 指标体系
• 3.2.2.1 指标选取原则
• 3.2.2.2 指标的选取
• 3.3 引入地域环境指标的预警模型构建
• 3.4 模型预测效果分析
• 第四章 东、西部制造业上市公司财务预警实证研究
• 4.1 样本的设计
• 4.2 财务预警指标体系的设计
• 4.2.1 财务指标初选
• 4.2.2 非财务指标初选
• 4.3 预警指标均值差异的检验方法
• 4.4 模型的构建方法
• 4.5 区域模型构建与实证分析
• 4.5.1 东部制造业上市公司 BP 神经网络模型构建及预测效果
• 4.5.1.1 指标筛选
• 4.5.1.2 模型构建及预测结果
• 4.5.2 西部制造业上市公司 BP 神经网络模型构建及预测效果
• 4.5.2.1 指标筛选
• 4.5.2.2 模型构建及预测结果
• 4.5.3 实证研究结果分析
• 4.5.3.1 东、西部制造业上市公司预警指标的比较分析
• 4.5.3.2 东、西部制造业上市公司财务预警模型预测准确度分析
• 第五章 结论与展望
• 5.1 本文的主要结论
• 5.2 本文的不足及展望
• 参考文献
• 致谢
• 在学期间的研究成果及发表的学术论文
• 附录