我国证券公司风险管理控制研究

论文摘要

证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物,在资本市场上发挥着日益重要的作用。证券公司在谋求自身的发展的过程中,接踵而至的各种风险,对证券公司的发展带来极大影响。特别是从上个世纪80年代以来,国际资本市场上危机四伏,众多的投资银行破产或是出现巨额亏损,国内的证券公司也在低迷的市场行情中出现大量的证券公司破产关闭,出现行业性系统风险。当今,我国的证券公司不仅要应对国内同行的竞争,还要面对国外投资银行的挑战。因此,对我国证券公司强化风险控制和提高竞争力是刻不容缓。国外投资银行的通过实践建立的各种风险模型,是现今世界上较为完善的风险管理体系,采用定量和定性的分析方法对风险控制和预测。尽管完美的风险控制管理系统仍旧不能对2007年的金融危机做出预测,在完美的风险管理模型仍旧是需要在实践中不断的检验,改进,直至完善。尽管我国在此次的金融危机中所受的波动不像国外那么深刻,我国的证券公司没有那么深刻的感受,但也不能忽视证券业在经营发展中要面对的各种风险。我国证券公司在发展的过程中,风险管理体系不健全,和国外的成熟市场上风险管理体系相比看,还有较大的差距,尽管随着国际化的发展,国外的管理经验传入我国的证券公司,仍旧在摸索和适应阶段,没有自身的一套完整的管理体系。国外风险管理体系在此次的金融危机中的不足之处足以说明风险管理的研究不论是在理论上还是在实践中都需要共同的努力研究,更需要寻找更适合的风险管理控制体系。在本文中,通过对我国证券公司风险管理控制现状的分析,找出我国证券公司风险管理和内部控制的不足,并提出建议。本文共分为五个部分,第一部分内部控制和风险管理的基本理论出发,阐述风险管理和内部控制的理论和定义,以及两者之间的关系；文中第二部分对国内外证券公司的风险管理现状进行研究,对国外成熟市场的风险管理体系进行比较,找出我国风险管理控制存在的不足；文中第三部分,通过证券公司度量模型的分析比较,用熵值法对我国证券公司的风险进行判断；文中第四部分,通过对证券公司风险管理指标体系的合理性分析,找出适合我国证券公司风险预警的指标。并使用逻辑模型进行实证分析。第五部分,找出适合我国证券公司的风险控制措施。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题的背景及意义
• 1.2 国内外相关研究综述
• 1.2.1 国内外关于风险研究
• 1.2.2 国内外关于内部控制研究
• 1.3 本文主要研究思路与方法
• 1.3.1 研究思路
• 1.3.2 研究方法
• 第2章 风险管理和内部控制理论
• 2.1 风险管理理论
• 2.1.1 风险管理理论
• 2.1.2 风险预警理论
• 2.2 内部控制理论概述
• 2.2.1 内部控制理论定义
• 2.2.2 内部控制的目标
• 2.3 风险管理与内部控制的关系
• 第3章 国内外证券公司的风险管理现状研究
• 3.1 美投资银行风险管理
• 3.1.1 美投资银行公司治理结构
• 3.1.2 美投资银行风险管理结构
• 3.2 我国证券公司的风险管理
• 3.2.1 我国证券公司面临的主要风险
• 3.2.2 我国证券公司风险管理控制现状
• 3.2.3 我国证券公司风险控制存在的问题
• 第4章 证券公司风险度量及案例研究
• 4.1 证券公司投资风险值测量方法研究
• 4.1.1 在险值法VaR及其度量方法
• 4.1.2 风险度量熵模型
• 4.2 案例分析
• 第5章 我国证券公司风险预警
• 5.1 证券公司预警方法
• 5.2 我国证券公司风险预警指标体系
• 5.2.1 证券公司风险预警指标体系构建的原则
• 5.2.2 预警系统工作流程
• 5.2.3 我国证券公司风险预警指标体系的建立
• 5.3 证券公司风险预警模型构建及实证研究
• 5.3.1 证券公司风险预警模型
• 5.3.2 证券公司风险预警实证分析
• 第6章 证券公司风险控制措施
• 6.1 操作风险的控制
• 6.1.1 操作风险的定义
• 6.1.2 操作风险的度量方法
• 6.1.3 操作风险的资本监管
• 6.2 我国证券公司内部控制风险的建议
• 第7章 全文总论与研究展望
• 7.1 全文总结
• 7.2 研究展望
• 参考文献
• 附录
• 致谢