中国商业银行全面资本管理研究

论文摘要

20世纪80年代以来,现代银行业快速发展,银行风险呈多样化、复杂化、全球化的趋势,在资本功能认识深化、风险管理需要、市场需求以及巴塞尔协议的推动下,银行更加重视资本和价值管理,更加强调资本和风险资产的匹配。银行资本是商业银行存在的前提和发展的基础,资本的数量、结构和配置效率决定了银行运行的稳定与否。1998年以来,中国银行业改革步伐加快,商业银行资本约束逐渐强化,但仍普遍存在资本概念缺失、资本结构不合理、资本计量模糊等问题,相对国际先进银行差距很大。随着外部政策、市场环境的迅速变化,来自于股东、监管机构、市场、债权人和竞争对手的压力逐渐加大,中国商业银行迫切需要加快向资本管理转变,因而,研究和发展适应中国商业银行的全面资本管理理论和应用体系具有十分重要的理论意义和现实意义。本文综合运用金融学、经济学、管理学等理论,以及实证与规范分析、历史与比较分析相结合、定性与定量分析、宏观与微观分析等方法,以银行资本为研究核心,将银行资本的司库管理、风险管理、监管管理、财务管理结合起来,提出“全面资本管理”的概念,通过深入分析中国商业银行资本管理的理论基础以及当前和未来所面临的外部市场和监管环境,尝试构建切实可行并具有前瞻性的中国商业银行全面资本管理体系,为国内商业银行逐步实施全面资本管理模式,探讨理论上的科学依据、具体措施和体系框架。全文共分八章。第一章介绍本文选题目的、研究背景和选题意义,在综述国内外文献研究成果基础上提出全文的研究思路和主要观点。第二章从资本特征和资本利益相关者的角度提出全面资本管理的概念,进而分析银行实施全面资本管理的理论基础,主要涉及资本结构、风险度量、资本配置和新巴塞尔协议要求等方面。第三章介绍了中国商业银行在资本金制度、资本结构、监管资本管理和经济资本管理等方面的现状和存在问题。第四章在分析全面资本管理与银行价值最大化的内在一致性的基础上,研究全面资本管理与银行公司治理框架,分析中国商业银行全面资本管理体系的构建。第五章主要研究全面资本管理的主要内容之一-可用资本筹划,分析权益类、债务类和混合类资本工具的选择,研究可用资本金的规划、筹集和运用问题。第六章主要从内部风险管理和外部银行监管角度研究银行风险度量问题,具体包括信用风险、市场风险和操作风险的度量及运用。第七章在资本筹划、风险度量的基础上,探讨经济资本配置的内涵和实施策略,研究资本配置方法的理论基础和应用分析。第八章是全文总结与研究展望。总结全文,本文认为基于银行资本的功能以及资本的稀缺性,银行资本的有效管理在银行经营管理中应处于核心地位。中国商业银行必须实现从传统的财务管理向全面资本运营转变,从银行监管资本向经济资本发展,从账面资本数量的管理向资本配置和绩效测评的转变,逐步实现银行全面资本管理。银行全面资本管理不仅是简单地管理某一项资本,或者是应对外部监管的监管资本管理,也不只是银行内部风险、业绩的一种算法,而是包含可用资本筹划、风险资本度量、经济资本配置三大环节,为银行价值最大化服务的经营管理体系。本文通过对银行最优资本水平的筹划、风险水平的度量和资本的最优配置等研究,为中国商业银行资本管理提供有益的参考、借鉴,具有重要的理论价值和应用价值,主要创新之处为:（1）基于银行内部经营管理和利益相关者的视角,系统研究了基于中国国情的商业银行全面资本管理,弥补了国内相关理论研究稀缺的状况。（2）在现有银行资本管理相关理论和实践成果的基础上,结合中国银行业发展现状和趋势,创新地从利益相关者视角提出“全面资本管理”概念,搭建了一个适合中国银行业的、具有前瞻性和可行性的商业银行全面资本管理分析架构,为实践中中国商业银行构建资本管理体系作了有益的探索。（3）结合中国商业银行管理现状,运用“自上而下”和“自下而上”两大类工具进行了定量分析和应用研究,深入探讨了适合中国国情的商业银行资本管理技术的运用。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 导论
• 1.1 选题背景及研究意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 银行资本要求文献综述
• 1.2.2 银行经济资本文献综述
• 1.2.3 国内银行资本管理文献综述
• 1.3 研究目标、思路与方法
• 1.3.1 研究目标
• 1.3.2 研究思路
• 1.3.3 研究方法
• 1.3.4 创新之处
• 2 商业银行全面资本管理的理论基础
• 2.1 资本结构的理论基础
• 2.1.1 无代理问题的资本结构理论
• 2.1.2 代理条件下的资本结构理论
• 2.2 风险度量的理论基础
• 2.2.1 商业银行的风险和损失
• 2.2.2 风险度量模型的理论基础
• 2.3 资本配置的理论基础
• 2.3.1 基于RAROC配置资本的理论基础
• 2.3.2 基于EVA配置资本的理论基础
• 2.4 新巴塞尔协议的外部资本管理
• 2.4.1 银行资本的分类标准
• 2.4.2 资本充足率要求
• 2.4.3 银行风险的计量
• 3 中国商业银行资本管理现状
• 3.1 中国商业银行资本金制度的发展阶段
• 3.1.1 资本金制度的萌芽阶段
• 3.1.2 资本金制度的初步发展阶段
• 3.1.3 资本金制度的快速发展阶段
• 3.2 中国商业银行资本结构分析
• 3.2.1 中国商业银行业概况
• 3.2.2 国有商业银行的资本构成
• 3.2.3 股份制商业银行的资本构成
• 3.2.4 城市商业银行的资本构成
• 3.3 中国商业银行监管资本管理现状
• 3.3.1 中国商业银行资本监管现状
• 3.3.2 中国商业银行的监管资本管理
• 3.4 中国商业银行经济资本管理现状
• 3.4.1 中国商业银行的风险管理
• 3.4.2 中国商业银行的经济资本管理
• 4 中国商业银行全面资本管理体系构建
• 4.1 全面资本管理的提出
• 4.1.1 银行资本的概念
• 4.1.2 银行资本特征与资本利益相关者
• 4.1.3 全面资本管理的提出
• 4.2 全面资本管理与银行价值最大化
• 4.2.1 资本结构与价值创造
• 4.2.2 风险管理与价值创造
• 4.2.3 资本配置与价值管理
• 4.3 全面资本管理与银行治理架构
• 4.3.1 资本利益相关者、委托-代理与公司治理
• 4.3.2 全面资本管理与银行组织管理架构
• 4.4 全面资本管理的内容和流程
• 4.4.1 全面资本管理的具体内容
• 4.4.2 全面资本管理的流程设计
• 4.5 全面资本管理体系的实施路径
• 4.5.1 实施原则
• 4.5.2 实施路径
• 4.5.3 实施方法
• 5 商业银行全面资本管理-可用资本筹划
• 5.1 可用资本筹划与资本管理
• 5.2 资本工具选择
• 5.2.1 权益类资本工具
• 5.2.2 债务类资本工具
• 5.2.3 混合型资本工具
• 5.3 中国商业银行可用资本金的筹集
• 5.3.1 银行可用资本金规划
• 5.3.2 银行可用资本金筹集
• 5.4 中国商业银行可用资本金的运用
• 5.4.1 权益投资期与资本投向
• 5.4.2 中国商业银行可用资本金投资
• 6 商业银行全面资本管理-风险资本度量
• 6.1 外部监管、内部风险管理与风险度量
• 6.1.1 外部监管与风险度量
• 6.1.2 内部风险管理与风险度量
• 6.2 信用风险的度量与运用
• 6.2.1 风险度量流程
• 6.2.2 贷款组合的风险度量-以行业组合为例
• 6.2.3 风险集中度管理-RCM模型的应用
• 6.3 市场风险的度量与应用
• 6.3.1 交易账户管理
• 6.3.2 市场风险度量
• 6.3.3 市场风险度量的应用
• 6.4 操作风险的度量与应用
• 6.4.1 操作风险的度量方法
• 6.4.2 操作风险度量的应用分析
• 7 商业银行全面资本管理-经济资本配置
• 7.1 经济资本配置的内涵与策略
• 7.1.1 经济资本配置的内涵
• 7.1.2 经济资本配置的策略
• 7.2 经济资本的配置方法
• 7.2.1 经济资本配置的收入波动法
• 7.2.2 经济资本配置的系数法
• 7.3 RAROC模型与经济资本配置
• 7.3.1 RAROC模型
• 7.3.2 RAROC资本配置-以资产定价为例
• 7.3.3 资本成本-目标RAROC的确定
• 7.4 EVA与经济资本配置
• 7.4.1 EVA指标分析
• 7.4.2 基于EVA的绩效考核
• 8 全文总结与研究展望
• 8.1 全文总结
• 8.2 研究展望
• 参考文献
• 致谢
• 攻读博士学位期间科研成果