我国商业银行操作风险实证研究

论文摘要

随着巴塞尔新资本协议把操作风险纳入计提资本金框架,国际银行界开始重视操作风险的度量与管理。我国商业银行操作风险损失事件频发、损失金额巨大,操作风险日益成为银行业面临的主要风险之一,准确度量操作风险是有效管理操作风险的前提和基础,但数据不足成为目前我国商业银行操作风险度量最严重的问题。尽管国际上操作风险模型发展比较迅速,然而大部分模型对数据要求较高,我国商业银行操作损失数据不足,大部分模型暂时还不适用于度量我国银行操作风险。研究并提出适合于我国银行业的操作风险度量的模型是本文的目的。要管理好操作风险首先要深入认识操作风险的外延和内涵,这是管理操作风险的基础。操作风险的概念被普遍接受不过最近十年,而且迄今为止,对其内涵的解释还不尽统一。本文主要基于新巴塞尔协议对操作风险的定义、分类、特征等内涵做了界定。本文对公开曝光的三百四十九起我国的商业银行操作风险损失事件进行了整理,使用适合我国国情的风险分类方式,对数据做了特征与趋势的描述性分析,通过分析发现,我国商业银行的损失事件发生频繁、损失金额巨大、危害严重。不同权属的银行发生操作风险损失事件的频率有较大的不同;不同区域的银行发生操作风险的频率有较大的差异;内部欺诈在我国商业银行的所有操作风险中居于主要地位;操作风险的表现形式随着时间的变化有所变化。本文采用了基于极值理论、结合VaR的POT模型,使用S-plus+Finmetrics软件进行操作风险度量,并测算了操作风险的经济资本。首先通过QQ图与诊断图相结合的方式确定阈值,继而完成参数估计。随后将通过POT模型获得的VAR与传统方法得到的VaR进行对比,证实了POT模型在度量极值时的优越性,然后对模型进行敏感性分析,提取经济资本,最后提出建立我国商业银行操作风险损失数据库的建议。实证研究表明,这种方法在我国商业银行操作损失数据,尤其是低频高危数据奇缺情况下可以较为准确的度量经济资本。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 研究方法、全文结构与主要创新点
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 全文结构
• 1.3.2 主要创新
• 2 商业银行操作风险的界定
• 2.1 商业银行操作风险的定义
• 2.1.1 一般意义上的操作风险与银行操作风险
• 2.1.2 对商业银行操作风险的定义
• 2.2 商业银行操作风险的特征
• 2.3 商业银行操作风险的分类
• 2.4 商业银行各种风险的交叉性
• 2.4.1 操作风险与信用风脸的关系
• 2.4.2 操作风险与市场风险的关系
• 2.4.3 操作风险与流动性风险的关系
• 3 我国商业银行操作风险损失事件的统计分析
• 3.1 损失事件的说明
• 3.1.1 操作风险事件分类说明
• 3.1.2 损失金额、作案年份和暴露年份
• 3.2 统计分析结论
• 3.2.1 操作风险损失事件与产权属性
• 3.2.2 操作风险损失事件与地域分布
• 3.2.3 操作风险损失事件的主要类型
• 3.2.4 操作风险损失事件的表现形式
• 3.3 小结
• 4 基于极值理论的POT 模型研究
• 4.1VaR 和极值理论
• 4.1.1 VaR
• 4.1.2 极值理论
• 4.2 基于POT 模型的操作风险度量理论
• 5 基于POT 模型的操作风险度量实证研究
• 5.1 参数估计
• 5.1.1 阈值的确定
• 5.1.2 参数估计
• 5.2 VaR 的比较
• 5.3 敏感性分析
• 5.4 经济资本的度量
• 5.5 对我国商业银行操作风险损失数据收集的建议
• 5.6 小结
• 6 结论和展望
• 致谢
• 参考文献
• 附录
• A.作者在攻读学位期间发表的论文目录
• B 文中主要S-PLUS+FINMETRICS 编程
• C.中国商业银行操作风险事件统计表