台湾金融控股公司之公司治理模型及关键性成功因素之研究

论文摘要

二十世紀之末,國際金融環境有明顯的變化’其中最顯著的趨勢之一在於金融產業內之銀行、證券與保險等分界日漸模糊,取而代之的是跨業合作與經營,並朝向大型化與集團化的趨勢發展,這些反應在各國法規的改變上,例如:日本於1997年廢除禁止設立純金融控股公司的規定、美國於1999年通過金融現代化法案、韓國於2000年通過金融控股公司法等。台灣也順應國際金融潮流,於2001年立法通過金融控股公司法。一時之間,金融機構整合的浪潮,成爲國際熱門的金融議題。但此一變革卻也衍生出新的金融監理問題。Mayes,Halme,and Liuksila(2001)指出,面臨日益複雜的金融環境,新金融監理制度的發展之一’即由過去傳統政府主導的體制,逐步朝向更以市場爲基礎的體制,而這種體制所能發揮的功能,以健全的市場環境、良好的公司治理機制與準確的訊息揭露爲支柱,而良好的公司治理機制又是整個機制的核心。由於金融產業在整體經濟環境扮演重要之資金仲介機制,是故,金融控股公司之公司治理成效,不僅僅只是關乎投資者的權益,更關乎整體金融秩序之安定與經濟的持續發展。基於上述研究背景與動機,本研究整合現行國內外公司治理理論、實務評鑑制度與金融監理法規,認爲有效的金融控股公司之公司治理,應回歸原始核心—董事會機制,據此論基點提出一套內含了三項董事會機制與十項專業委員會機制的前瞻性公司治理體系,進而以分析網路程式法,推導出施行該體系之關鍵性成功因素與優先權重,實證發現,十項影響公司治理成功的董事會次級專業委員會,依重要性排名如後:提名委員會(25%)、薪酬委員會(21%)、股東權益委員會(19%)、執行委員會(9%)、審計委員會(7%)、策略稽核委員會(7%)、資訊揭露委員會(6%)、風險/內控委員會(4%)、社會責任委員會(2%)、市場接管委員會(1%)。具體而言,本研究相較於過去之研究,有如下主要三點面向之創新與貢獻:(1)研究主體面向:針對新型態之金融控股公司,提出一套相容理論、實務及監理法規的公司治理體系。體系內有許多現行公司治理評鑑制度所沒有考量的重要構面與因素,對此本研究可作爲評鑑新型態金融控股公司之公司治理評鑑的雛形與樣版;(2)研究方法面向:相較於過去之公司治理文獻,本研究所建構的公司治理體系,並非僅是樹狀展開的層級架構,而是一個網絡系統架構,此網路架構,體現了公司治理各構面與因素間交互關連性。此一網路架構,可以爲學術界與實務界,更清楚瞭解公司治理中,各構面與因素間的脈絡關係;(3)實證結果面向:本文以分析網路程式法,綜合相關專家之意見,導出體系內各構面與因素之權重,據此可以發掘台灣金融控股公司之公司治理關鍵性成功因素。所得之權重,由於考量系統各構面與因素之脈絡關連,可作爲公司治理評鑑制度各選項之加權依據。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究动机
• 1.3 研究目的
• 1.4 研究架构
• 1.5 本章小结
• 第2章 相关理论基础探讨
• 2.1 公司治理文献探讨
• 2.1.1 所有权分散下的代理问题
• 2.1.2 公司治理
• 2.1.3 独立董监事制度
• 2.1.4 强化公司治理的资讯揭露机制
• 2.1.5 公司治理评鑑
• 2.2 风险管理文献探讨
• 2.2.1 新巴塞尔资本协定沿革
• 2.2.2 新旧巴赛尔资本协定的比较
• 2.3 内部控制文献探讨
• 2.3.1 内部控制制度意義
• 2.3.2 内部控制之目标與合理保证
• 2.3.3 内部控组成要素與架构
• 2.3.4 内部控制缺失與先天性限制
• 2.3.5 内部控制运作机制有效性
• 2.4 内部稽核制度
• 2.4.1 内部稽核之定義
• 2.4.2 内部稽核任务
• 2.4.3 内部稽核有效性
• 2.4.4 内部稽核人员职责
• 2.4.5 稽核功能应充分发挥以增加稽核价值
• 2.4.6 内部稽核功能发挥之具备要件
• 2.5 本章小结
• 第3章 台湾金融控股公司與公司治理之推行沿革
• 3.1 金融控股公司成立背景與演进之探讨
• 3.1.1 国际金融环境变迁
• 3.1.2 台湾金融环境变迁
• 3.2 新加坡星展金融控股公司最佳实务案例分析
• 3.2.1 星展金融控股公司简介
• 3.2.2 DBSH的公司治理
• 3.2.3 关系人交易
• 3.2.4 股东交流
• 3.2.5 同部审计制度
• 3.2.6 内部控制制度
• 3.2.7 风险管理制度
• 3.3 台湾金融控股公司推行公司治理的环境背景與法规分析
• 3.3.1 台湾公司治理之类型
• 3.3.2 台湾公司治理之法令规章沿革與金控公司治理现况分析
• 3.4 本章小结
• 第4章 研究设计與研究方法
• 4.1 德尔菲法
• 4.1.1 德尔菲法的意義與特性
• 4.1.2 德尔菲法的类型
• 4.1.3 即时德尔菲法與Co-Life线上群组会议平臺简介
• 4.2 分析程式法
• 4.2.1 分析层级程式法
• 4.2.2 分析網路程式法
• 4.2.3 AHP法與ANP法之異同性比较
• 4.2.4 ANP法與Super Decisions软体简介
• 4.3 研究设计综述
• 4.4 本章小结
• 第5章 台湾金融控股公司之公司治理体系模型
• 5.1 台湾金融控股公司之公司治理体系模型的建置程式
• 5.2 台湾金融控股公司之董事会结构调查
• 5.3 本章小结
• 第6章 实证分析及改进建议
• 6.1 台湾金控公司治理体系模型中各机能之理论权重分析
• 6.2 台湾金控公司治理各机能成熟度與整体效能实证分析
• 6.3 评析15家金控公司委员会运作及改进之处
• 6.4 本章小结
• 第7章 结论、创新與展望
• 7.1 理论贡献
• 7.2 结论
• 7.3 建议
• 7.4 创新
• 7.5 展望
• 参考文献
• 附録一 第一阶段问卷分析
• 附録二 第二阶段问卷分析
• 附録三 第三阶段问卷分析
• 附録四 第四阶段问卷分析
• 致谢
• 攻读学位期间主要的研究成果