证券组合投资决策分析

论文摘要

在金融市场上,投资者追求的是收益最大化,但高收益总是伴随着高风险,对风险的承受能力直接制约着人们对预期收益的定位,通常人们都是在可接受的范围之内寻求相对高的收益,或者只有相对收益足够高时才会冒较大的风险,所以进行投资活动就需有正确合理的决策方法来指导,权衡风险和收益的大小,帮助投资者获得最大投资效用。本文概述了几种常见的多目标优化模型的解法。从多目标最优化的角度构造一个证券组合投资的多目标规划模型,在资金一定的情况下,根据投资者的不同要求,求解出最合理的资金投资比例。文章首先对证券组合投资的预期收益和风险进行定量分析,综合考虑投资者对证券组合预期收益、风险以及流动性等各方面的要求,通过对模型的求解得出一组最优证券投资组合。然后将模型进一步转化为区间数下的区间规划模型,用区间数代替清晰数来衡量证券组合的收益和风险,得到一个预期收益尽可能大、风险尽可能小、流动性满足一定要求的区间规划模型。最后通过实例计算来验证模型的实用性,并对结果做出分析。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 引言
• 1.2 证券组合投资的历史与研究现状
• 1.3 问题的提出
• 1.4 本文研究的主要内容及论文结构
• 第2章 多目标规划理论基础知识
• 2.1 多目标最优化问题的数学模型
• 2.2 多目标最优化问题的解法
• 2.3 多目标最优化问题中的非统一模型
• 2.4 小结
• 第3章 多目标规划的证券组合投资模型
• 3.1 证券组合知识介绍
• 3.2 证券组合模型的建立
• 3.3 小结
• 第4章 区间规划的证券组合投资模型
• 4.1 模型改造
• 4.2 小结
• 第5章 证券组合投资模型实例分析
• 5.1 实例分析
• 5.2 区间投资组合模型的解
• 5.3 小结
• 结论
• 致谢
• 参考文献