基于RAROC技术的商业银行经营管理研究

论文摘要

在过去的20多年间,银行管理领域发生了显著的变化：银行的管理重心逐渐从传统的资产负债管理过渡为以风险计量和风险优化为核心的资本管理和全面风险管理。从趋势上看,国际银行业之间的竞争,也越来越体现于银行在风险度量、风险管理、经济资本有效分配和绩效评估等方面的竞争能力,风险调整资本收益率RAROC(Risk Adjusted Return On Capital)管理方法则是西方先进商业银行普遍运用于这一领域的一种核心方法。RAROC将风险带来的未来可预计的损失量化为当期成本,并且考虑为可能的最大风险做出资本储备,直接对当期盈利进行调整,衡量经风险调整后的收益大小,使银行的收益与所承担的风险直接挂钩,为银行各个层面的业务决策、发展战略、绩效考核、目标设定等多方面的经营管理提供重要的、统一的标准依据。然而,国内学术界在这一领域的研究才刚刚起步,对RAROC模型在经济资本配置及绩效评估等方面的研究仍然主要集中于翻译介绍国外的研究成果,且多是零碎的介绍,缺乏比较系统的研究。本文正是在这样的背景下展开研究的。文章主要从我国银行业资本管理的现状出发,以RAROC方法为基础,在给出了经济资本的解释后,对RAROC方法在商业银行经营管理中的具体运用进行了全面系统的介绍。在利用RAROC方法对银行所从事的业务单位进行绩效评估的同时,发现RAROC虽然从理论上能够作为银行经济资本配置的基础和依据,但在实际操作中,却缺乏对经济资本进行精确配置的尺度。针对这一点,文章在借鉴国外先进银行风险管理经验的基础上,对我国商业银行实行RAROC技术进行风险管理,提出了五点有建设性意义的建议。同时,论文在研究RAROC提出的理论环境时,发现基于RAROC的经济资本配置标准也存在一些不足。主要表现在两个主要变量HR (Hurdle Rate,基准收益率)和RAROC(风险调整收益率)所反映的风险量的完备性上的差异,从而产生了资本配置的陷阱。论文在借鉴国外学者研究成果的基础上,对传统RAROC模型进行修正。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 导论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究内容及框架
• 1.4 研究的创新点及受到的限制
• 1.4.1 创新点
• 1.4.2 研究受到的限制
• 2 研究理论基础
• 2.1 资本管理理论
• 2.1.1 银行资本的作用
• 2.1.2 银行资本的分类
• 2.2 风险管理理论
• 2.3 RAROC体系介绍
• 2.3.1 RAROC的计算公式
• 2.3.2 RAROC与ROE、ROA的比较
• 3 RAROC技术在银行经营管理中的实际应用
• 3.1 RAROC与银行经济资本配置程序
• 3.1.1 经济资本配置的目的
• 3.1.2 基于RAROC的银行资本配置框架
• 3.1.3 RAROC在经济资本配置中的应用举例
• 3.2 RAROC与银行的贷款定价
• 3.2.1 传统的贷款定价模式
• 3.2.2 基于RAROC的贷款定价
• 3.2.3 基于RAROC的贷款定价优势
• 3.3 RAROC与银行的绩效评估
• 3.3.1 银行经济资本配置与绩效评估的关联性
• 3.3.2 基于RAROC的绩效评估的核心理念
• 3.3.3 RAROC的动态性衡量
• 3.3.4 基于RAROC的绩效评估意义
• 4 基于RAROC的银行资本配置陷阱与修正
• 4.1 基于RAROC资本配置框架的缺陷分析
• 4.1.1 RAROC资本配置陷阱的产生
• 4.1.2 经济资本配置陷阱分析
• 4.2 对RAROC资本配置框架的修正
• 4.3 基于RAROC的银行资本配置修正的效应分析
• 5 我国商业银行运用RAROC技术存在的问题及对策
• 5.1 我国商业银行运用RAROC技术存在的问题
• 5.2 我国商业银行运用RAROC技术的建议
• 结论
• 参考文献
• 攻读学位期间的主要学术成果
• 致谢