论文摘要
在商业银行的资本管理体系中,对经济资本的管理越来越显示出其重要性和必要性。近几年来,对经济资本理论的研究日渐增多,对其计量模型的探讨和使用不断深入,特别是西方理论界已呈现出较为成熟的理论体系。上世纪末,巴塞尔委员会进一步完善了《新巴塞尔协议》,将监管资本的概念以及内容作了进一步的补充、修改和完善,为商业银行的资本管理提供了新的依据。在我国,随着商业银行改革进程的不断推进,商业银行内部管理体系日渐完善,以建设银行为首的各商业银行纷纷开始引进经济资本管理理念,并开始逐步运用于日常的经营管理。经济资本管理理念的提出和应用,很好地解决了经营管理中的可持续发展的问题。银行作为经营货币的特殊企业,其经营风险巨大,如何在效益和风险之间把握一种平衡,在风险可控的前提下追求股东权益最大化,是经营者最希望解决的问题。经济资本配置使得银行可以根据实际风险,精确量化抵御不确定损失所必须持有的资本量,这不仅可以加强银行的风险管理水平,还可以正确指导银行业务决策,有效利用银行资本,增加银行股东价值。本文在引入经济资本概念的同时,还着重介绍了经济资本管理的三个环节:经济资本的计量、分配和考核。三个环节共同构成了经济资本管理的完整流程,缺一不可,其中计量是基础,是经济资本管理的起点;分配是手段,是经济资本管理的核心和关键;考核是保证,同时也是对经济资本管理效果的检验。由于在巴塞尔新资本协议中,银行风险主要可分为信用风险、市场风险和操作风险,因此本文也分别介绍了三种风险的经济资本计量方法。在三种经济资本中,信用风险的计量发展最快并且模型建立的比较完善,所以本文对信用风险经济资本的论述更加全面。此外,以经济资本为基础的经风险调整的业绩衡量方法RAROC综合考虑风险和收益,反映银行真实风险,将银行经营及其业绩和股东利益有效整合,比传统的业绩衡量方法更加科学合理。其中,RAROC在资产定价上有较为突出的作用,并且依据对各类资产RAROC的动态监测,通过调整新增资产业务结构,或通过对资产出售、证券化或其他信用衍生工具等方法进行处理,可以帮助银行总体上在可承受的风险范围内实现收益的最大化。本文通过阐述经济资本在商业银行的应用,论证经济资本管理对商业银行的意义。全文分为七个部分。第一部分是引言。第二部分对经济资本基本概念及其发展渊源进行了概述,对风险的控制作用进行论述。第三部分探讨经济资本的各种计量方法和配置途径,通过比较发现各种方法的优劣:第四部分对目前我国商业银行应用经济资本配置的现状进行了阐述,着重介绍了当前我国商业银行经济资本的计量。第五部分阐述了经济资本在我国商业银行的具体应用。第六部分重点分析了我国商业银行实行经济资本管理的成效与资本配置过程中存在的问题。第七部分给出了结论。
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标签：经济资本论文; 经济资本计量及配置论文; 风险调整资本收益率论文; 最优化模型论文;