开发银行湖南省分行信贷资产证券化运行及风险控制研究

论文摘要

近几年来,资产证券化已成为我国金融理论界和银行界讨论的一个热门话题。2005年12月,国家开发银行和建设银行分别发行了各自的资产证券化产品,标志着这一金融创新在我国真正意义上的试点成功。资产证券化是一种信用体制的创新,对正处于变革和转型期的中国银行业具有非常重要而深远的意义。信贷资产证券化正是一种能改变湖南开行依靠简单的外延式的资产规模扩张经营理念的金融创新工具。本文以湖南开行为对象,对其实施信贷资产证券化及风险控制进行研究。首先,论述了我国资产证券化的现状,在比较各国资产证券化特点的基础上,提出了湖南开行如果实施信贷资产证券化适宜采取的模式。然后,在对湖南开行实施信贷资产证券化的必要性和可行性进行分析的基础上,对湖南开行目前的信贷资产进行比较分析,得出了湖南开行当前实施信贷资产证券化宜采用高速公路贷款作为基础资产的结论。同时,对湖南开行信贷资产证券化的信用增级和发行进行了探讨。资产证券化虽然能给湖南开行带来诸多益处,但是其风险也不容忽视。最后,文章从产品结构,产品服务,产品交易三个方面对资产证券化过程中存在的各种风险及其防范问题进行了研究。本研究有助于湖南开行适应宏观调控下的新环境,为湖南开行破解规模约束和发展速度约束提供新的思路,同时对信贷资产证券化的发展和其在省级分行的推广亦有一定的借鉴意义。因此,本文具有较强的实际应用价值。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及其意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 选题意义
• 1.2 相关文献综述
• 1.2.1 国外文献综述
• 1.2.2 国内文献综述
• 1.3 研究内容与方法
• 1.3.1 本文的主要内容
• 1.3.2 本文的研究方法
• 第2章 资产证券化的发展与操作模式
• 2.1 国际资产证券化的发展及我国现状
• 2.1.1 国际资产证券化的发展
• 2.1.2 我国资产证券化现状
• 2.2 典型资产证券化的运作模式与特点
• 2.2.1 美国的资产证券化
• 2.2.2 亚洲的资产证券化
• 2.2.3 德国的资产证券化
• 2.2.4 加拿大的资产证券化
• 2.2.5 澳大利亚的资产证券化
• 2.3 资产证券化运作模式的比较分析
• 2.4 湖南开行信贷资产证券化运作模式的选择
• 第3章 湖南开行信贷资产证券化的运行分析
• 3.1 湖南开行资产证券化的意义及注意事项
• 3.1.1 湖南开行资产证券化的意义
• 3.1.2 湖南开行资产证券化的注意事项
• 3.2 湖南开行证券化基础资产的选择原则
• 3.2.1 证券化金融资产的种类和特征
• 3.2.2 湖南开行证券化基础资产的选择
• 3.3 湖南开行信贷资产证券化的信用增级
• 3.4 湖南开行信贷资产证券化的发行
• 3.4.1 湖南开行高速公路项目贷款证券化的运作程序
• 3.4.2 资产支持证券的定价
• 第4章 湖南开行信贷资产证券化运行风险及控制
• 4.1 资产证券化系统风险产生机理分析
• 4.2 湖南开行资产证券化结构风险与防范
• 4.2.1 与基础资产池有关的风险与防范
• 4.2.2 与特殊目的载体SPV有关的风险与防范
• 4.2.3 信用增级机构存在的风险与防范
• 4.2.4 信用评级过程中存在的风险与防范
• 4.3 湖南开行资产证券化第三方风险与防范
• 4.3.1 投资银行的风险与防范
• 4.3.2 服务商和受托人风险与防范
• 4.4 湖南开行资产证券化交易风险与防范
• 4.4.1 证券化交易中存在的风险
• 4.4.2 交易风险的防范
• 4.5 湖南开行资产证券化产品设计
• 4.5.1 湘开元2008-1期高速公路贷款支持证券基本情况
• 4.5.2 对湘开元2008-1期资产支持证券产品的分析
• 结论
• 参考文献
• 致谢