金融发展促进技术创新及成果转化的作用研究

论文摘要

随着社会经济快速发展,技术创新不仅成为了企业核心竞争力的源泉,更是推动现代经济增长的关键因素。而技术创新是一个由研发、中间试用、商品化、产业化等多个阶段组成的动态复杂过程,该过程具有高投入、高凤险和高收益等特性。而技术创新能力的提高及技术创新成果转化为生产力都离不开金融体系的支撑。为了保障其健康发展,需要一个功能完善、高效稳定的金融体系作为支持。金融发展无疑促进了技术创新以及创新成果的转化,但是在现实情况中,金融体系并非各个方面都有效地发挥了促进作用,而是存在着诸多问题。因此,深层的剖析和研究金融体系各个方面对技术创新以及创新成果转化问题,显得非常有必要,也是非常有意义的。对完善我国金融体系,改善我国创新水平以及增强自主创新能力,则将会大有裨益。根据金融功能论观点可知,金融体系具有清算支付、资源配置、风险管理、信息处理和监督激励等基本功能,在推动技术创新、降低交易成本方面发挥着重要的作用。当前,我国金融体系的发展也取得了较大的进步。股票、债券市场、保险市场以及风险投资事业都迎来了蓬勃发展的新时期,持续保持较高的增长速度。但金融体系在蓬勃发展的同时,鉴于我国还是一个发展中国家,许多体制相对于发达国家来说还不完善,例如金融中介效率低下、金融市场不健全以及金融结构不合理等问题的存在使其对技术创新及成果转化的促进作用受到抑制。大量的实践也表明：金融体系的资金支持和融资服务功能与技术创新能力对资金强烈需求之间还存在着很大的缺口。目前我国创新产品形成过程中,金融机构贷款用于科技活动的金额相对于政府财政拨款、企业自筹资金要少许多,2007年我国金融机构贷款占科技经费筹集总额的比重不足5%,且逐年降低,不利于研发活动的开展；并且我国金融体系不健全,资本市场不发达,企业直接融资困难,存款转化为贷款效率也比较低,金融发展未能有效发挥促进技术创新的作用。因此,研究技术创新以及技术创新成果在金融体系支撑下对经济增长促进作用的内在动力机制也是十分必要的。本文基于金融发展促进技术创新的微观机制,利用1998-2009年我国大陆31个省域面板数据,构建检验金融发展促进技术创新及技术成果转化的面板数据模型,对金融发展如何影响技术创新能力、金融发展促进技术创新成果转化为经济增长的途径逐步进行探析,旨在更准确地把握金融发展在技术创新及成果转化中的作用,以及为相关决策部门提供促进技术创新及成果转化的金融发展建议。本文的结论主要有：（1）从长期来看,我国省域金融发展与技术创新之间存在着稳定的均衡关系,金融发展是技术创新的格兰杰原因,并且金融发展体系的三个方面金融规模、金融效率、金融结构都对技术创新有积极的正向作用。而从短期来看,金融发展体系的不同方面对技术创新的影响却并未起到促进作用。（2）省域技术创新产出大小不仅与当期影响因素有关,还和跨期影响因素有关,省域技术创新受到其滞后一期的较大影响。（3）金融发展促进技术创新的动态面板分析中,金融发展体系的金融规模、金融效率、金融结构都对技术创新起到了积极的作用,但这种直接影响作用并不大。（4）技术创新成果转化为经济增长的作用受到金融发展的影响,加入金融发展变量与创新成果的交互项,技术创新成果对经济增长的促进系数有了明显的提高。最后,在实证分析结论的基础上,对如何构建稳定、高效的金融发展体系,支持技术创新及成果转化的发展,提出了若干政策性建议：（1）逐步提高金融服务质量,完善金融服务功能,分散技术创新过程中的风险。（2）继续深化金融体系改革,调整金融发展结构,增强金融发展体系促进技术创新的能力。（3）构建和完善多层次资本市场,提高技术创新项目的直接融资比例,拓宽技术创新的融资渠道。（4）统筹考虑金融发展体系的金融规模、效率与结构,提高金融发展促进技术创新成果转化为经济增长的能力。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 目录
• 一、绪论
• （一） 研究的背景及意义
• 1. 研究的背景
• 2. 研究的意义
• （二） 国内外文献综述
• 1. 国外相关理论的发展
• 2. 国内相关理论的发展
• （三） 研究方法与创新点
• 1. 研究方法
• 2. 创新点
• （四） 研究的结构与框架
• 二、金融发展与技术创新的理论分析
• （一） 相关概念界定
• 1. 金融发展
• 2. 技术创新
• （二） 金融发展促进技术创新微观机制分析
• 1. 金融体系的筹融资功能
• 2. 金融体系的资源配置功能
• 3. 金融体系的风险管理功能
• 4. 金融体系的信息处理功能
• 5. 金融体系的储蓄动员功能
• 6. 金融体系的清算支付功能
• 7. 金融体系的监督激励功能
• 三、我国金融发展与技术创新的现状分析
• （一） 我国金融发展的现状
• 1. 我国金融市场的发展概述
• 2. 我国金融发展程度的测度
• 3. 我国各地区金融发展情况
• 4. 省域金融发展空间分布
• （二） 我国技术创新的现状
• 1. 我国技术创新的纵向比较
• 2. 地区技术创新的横向比较
• 3. 地区创新差异的综合分析
• 4. 省域技术创新的空间分布
• （三） 我国金融发展体系对技术创新的支持状况
• 四、金融发展促进技术创新及其成果转化的实证分析
• （一） 金融发展促进技术创新的静态面板实证
• 1. 模型设定
• 2. 变量说明
• 3. 计量方法
• 4. 实证结果
• （二） 金融发展促进技术创新的动态面板实证
• 1. 模型设定
• 2. 方法说明
• 3. 实证结果
• （三） 金融发展促进技术创新成果转化的动态面板实证
• 1. 模型设定
• 2. 变量说明
• 3. 实证结果
• 五、全文研究总结与研究展望
• （一） 主要结论
• （二） 政策建议
• 1. 逐步提高金融服务质量，完善金融服务功能
• 2. 继续深化金融体系改革，调整金融发展结构
• 3. 构建和完善多层次资本市场，提高技术创新项目直接融资比例
• 4. 缩小地区差距，协调东中西部金融发展
• 5. 政府积极引导，加快科技风险投资事业的发展
• 6. 统筹考虑金融发展体系的金融规模、效率与结构
• （三） 研究展望
• 注释
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间参与研究的课题
• 攻读硕士学位期间发表的论文目录
• 致谢