我国银行业与证券业合作初探

论文摘要

20世纪末期,随着全球范围内金融创新以及金融市场一体化进程的深入,混业经营逐渐成为各国金融业经营体制发展的主流趋势。随着2006年底我国对外资金融机构经营人民币业务的全面放开,越来越多混业经营的国际金融业巨头以国民待遇进入中国市场,给我国本土金融机构以及监管当局带来了严峻的挑战。我国金融业是否要进行混业经营,(如果是)应如何稳步推进由分业经营向混业经营的过渡,成为当前我国金融业理论和实践中的首要课题之一。目前,我国金融业实行分业经营、分业监管制度,这是在金融市场不成熟、监管机制不健全条件下,规范金融行为、防范金融风险、维护金融稳定的必要选择。但是,无论从经济理论的角度,还是国外金融机构混业经营的实践来看,混业经营迟早将成为我国金融体制创新的主要方向。因此,该选题具有重大的理论和现实意义。本文谨从我国金融业的现实情况出发,在借鉴西方国家从分业经营向混业经营过渡的主要模式和经验的基础上,提出通过推动银证业务合作,逐步构建纯粹型金融控股公司,从而稳步推进我国金融业由分业经营向混业经营的过渡。同时,预见性地分析了在纯粹型金融控股公司模式下,我国银证合作中可能存在的风险,并提出了对金融控股公司监管的主要框架。全文共分五个章节。第一章为导论,从国内、外的研究现状入手,提出了现阶段我国银行业和证券业合作的研究意义、本论文拟解决的问题,概括了本论文的创新点、主要研究内容及技术路线;第二章为理论研究部分,介绍了混业经营模式与分业经营模式的基本定义,简要概述国际范围内金融业经营模式的历史演变等内容,提出了金融业混业经营的理论基础;第三章与第四章为我国的实践分析,讨论了我国银行业与证券业合作的现状,分析了我国现有银证合作中存在的问题,列举了深化银证合作的现实选择,提出了金融控股公司模式较适应我国现阶段的金融体制,对比了我国目前业已存在的三种金融控股模式的利弊得失,提出了深入推进我国银证合作应通过选择纯粹型金融控股公司来实现,并论述了在我国构建纯粹型金融控股公司的具体步骤;第五章为预见性研究部分,研究在纯粹型金融控股公司模式下银证合作可能出现的风险,构建针对纯粹型金融控股公司的监管框架;第六章为结论与展望,概括了以银证合作为突破口,逐步构建纯粹型的金融控股公司,实施相对混业经营的研究结论,并指出今后须进一步研究的其他相关问题。

论文目录

• 致谢
• 摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 研究现状
• 1.1.1 国外研究现状
• 1.1.2 国内研究现状
• 1.2 问题的提出及研究意义
• 1.2.1 问题的提出
• 1.2.2 研究的意义
• 1.3 研究内容及拟解决的问题
• 1.3.1 论文的研究内容
• 1.3.2 论文拟解决的问题
• 1.4 论文的创新点
• 1.5 研究内容及技术路线
• 第2章 金融业混业经营与分业经营的相关理论概述
• 2.1 混业经营模式与分业经营模式概述
• 2.1.1 混业经营模式与分业经营模式的定义
• 2.1.2 国际金融业混业经营模式概述
• 2.1.3 国际金融业经营模式的历史演变（以美、德、日为例）
• 2.2 混业经营的理论基础
• 2.2.1 规模经济与范围经济理论
• 2.2.2 金融深化理论
• 2.2.3 金融经济学理论
• 第3章 我国银证合作的现状和现实选择
• 3.1 我国银行业经营模式演变及其现状
• 3.2 银证合作在中国的产生及历史演变
• 3.3 深化银证合作可供选择的模式
• 第4章 我国银证合作的模式选择
• 4.1 我国现有银证合作中存在的问题
• 4.1.1 产权结构不明晰所产生的问题
• 4.1.2 银证合作快速发展中伴随的负效应问题
• 4.2 金融控股公司模式适应现阶段中国金融体制
• 4.3 我国金融控股公司雏形概述
• 4.3.1 纯粹型的金融控股公司模式
• 4.3.2 银行控股的金融控股公司模式
• 4.3.3 产业资本控股的金融控股公司模式
• 4.4 我国金融控股公司的模式选择及构建步骤
• 4.4.1 我国不宜发展产业资本控股的金融控股公司模式
• 4.4.2 我国应发展纯粹型的金融控股公司模式
• 4.4.3 构建我国金融控股公司的步骤
• 4.5 纯粹型金融控股公司模式下银行业与证券业的合作方式
• 第5章 金融控股公司模式下银证合作的风险与监管
• 5.1 金融控股公司模式下银证合作的风险
• 5.1.1 银证合作可能导致关联交易风险
• 5.1.2 银证可能导致利益冲突风险
• 5.1.3 银证合作可能导致结构不透明风险
• 5.2 金融控股公司模式下银证合作的监管
• 5.2.1 中国金融监管体制现状
• 5.2.2 中国金融控股公司监管模式及框架设计
• 5.2.3 中国金融控股公司的监管重点
• 5.2.4 股东的适当性及管理层任职资格的监管
• 5.2.5 建立风险预警机制
• 第6章 总结与展望
• 参考文献