论文题目: 上市公司CEO薪酬激励研究
论文类型: 博士论文
论文专业: 企业管理
作者: 李平
导师: 曾德明
关键词: 上市公司,薪酬激励,激励效应,公司治理
文献来源: 湖南大学
发表年度: 2005
论文摘要: 企业经营者尤其是CEO的薪酬问题越来越受到学术界和实业界的广泛关注。西方发达市场经济国家二十世纪九十年代实施的股票期权给CEO带来的巨额薪酬成为了机构投资者所关注的主要问题,学术界更是对公司管理人员的薪酬进行了大量理论和实证研究。确定合理的经营者薪酬制度成为了建立有效的公司治理的核心内容。中国上市公司经历十余年的发展,现代公司治理逐步建立和完善,但在公司治理机制尤其是上市公司CEO薪酬激励机制的制定过程中还存在诸多困惑:CEO薪酬激励的理论基础到底有哪些?CEO薪酬体系激励路径怎样?上市公司CEO薪酬体系的主要影响因素有哪些?如何根据企业的权变环境特征设计有效的CEO薪酬激励体系?因此,如何根据企业的权变环境特征设计CEO薪酬体系,不仅是现代企业理论所关注的核心问题,而且也成为当前我国深化国有企业改革、促进国有企业发展所面临的一项十分重要而紧迫的任务。 国内外研究CEO薪酬的文献大多以代理理论为基础,研究者试图证明业绩与薪酬的正相关关系。而事实上,业绩只是薪酬的影响因素之一。代理理论的观点很少在实证研究中被证实说明了代理理论不能对业绩与薪酬的关系做出完美的解释。本文综合运用经济学的制度激励理论和管理学的管理激励理论,从不同的角度分析了CEO薪酬激励问题,从而为进一步研究上市公司CEO薪酬激励提供了理论基础。本文在对上市公司CEO薪酬及其激励效应进行界定的基础上,分析了CEO薪酬激励的路径和薪酬体系及其激励效应的测度指标。 本文较为全面、系统地分析了公司治理、公司经营复杂度、经理人市场的异质性、CEO个人需求偏好、公司经营绩效等权变因素对上市公司CEO薪酬体系的影响。尤其是对这些权变影响因素的定量分析,在国内还是一个新的领域。本文根据我国上市公司的实际情况和本研究的需要,设定了上述CEO薪酬体系影响因素的测度指标。 . 本文采用数学推理的定量方法和企业绩效评价的定性方法相结合,构建了上市公司CEO薪酬体系的设计模型。具体包括:上市公司CEO薪酬体系设计的权变影响环境的结构模型、上市公司CEO薪酬体系设计的权变影响环境类型的判别模型、CEO薪酬体系激励效应的测度模型。上市公司CEO薪酬体系设计的权变影响环境的结构模型从一个全新的角度引入了遗传算法与分层聚类分析,去除含有噪声的权变影响因素特征向量中的冗余信息,降低特征向量的维数,以及从众多的权变影响因素特征向量中选出有用的特征向量,从而提高了数据分类处理
论文目录:
摘要
ABSTRACT
插图索引
附表索引
第1章 绪论
1．1 研究背景与研究意义
1．1．1 研究背景
1．1．2 研究意义
1．2 主要内容和创新点
1．2．1 主要内容
1．2．1 主要创新点
1．3 研究思路与总体框架
1．3．1 本文的研究思路
1．3．2 本文的总体框架
1．4 本章小结
第2章 上市公司 CEO薪酬激励理论与实证的综评
2．1 经济学的制度激励理论
2．1．1 交易费用理论
2．1．2 产权理论
2．1．3 代理理论
2．1．4 企业家理论
2．1．5 人力资本理论
2．1．6 利益相关者理论
2．2 管理学的管理激励理论
2．2．1 因素激励理论
2．2．2 过程激励理论
2．2．3 激励效应理论
2．2．4 权变激励理论
2．3 国内外相关实证研究综评
2．3．1 管理者薪酬与企业绩效
2．3．2 管理者薪酬的决定因素
2．3．3 管理者薪酬激励的效应
2．4 上市公司 CEO薪酬激励有待研究的几个问题
2．5 本章小结
第3章 上市公司 CEO薪酬及其激励效应分析
3．1 上市公司 CEO的概念
3．1．1 本文对上市公司的界定
3．1．2 本文对上市公司 CEO的界定
3．2 上市公司 CEO薪酬及其测度指标
3．2．1 薪酬的概念及其维度
3．2．2 上市公司 CEO薪酬激励及其测度指标
3．3 上市公司 CEO薪酬激励效应分析
3．3．1 CEO薪酬体系激励效应的概念
3．3．2 CEO薪酬激励的路径分析
3．3．3 上市公司 CEO薪酬激励效应测度指标
3．4 本章小结
第4章 上市公司 CEO薪酬的影响因素分析
4．1 公司治理对 CEO薪酬的影响
4．1．1 股权结构
4．1．2 董事会监督
4．1．3 薪酬委员会
4．2 企业经营特征对 CEO薪酬的影响
4．2．1 企业规模
4．2．2 公司战略
4．2．3 行业竞争度
4．3 市场标准对 CEO薪酬的影响
4．3．1 CEO市场的供求
4．3．2 CEO市场标准
4．4 CEO人力资本特征对 CEO薪酬的影响
4．4．1 教育程度
4．4．2 经验
4．4．3 CEO个人需求偏好
4．4．4 CEO个人风险偏好程度
4．5 公司绩效对 CEO薪酬的影响
4．5．1 公司绩效
4．5．2 公司绩效与 CEO薪酬
4．6 其他因素对 CEO薪酬的影响
4．6．1 外部治理机制
4．6．2 政治法律环境
4．6．3 社会文化环境
4．6．4 企业性质
4．7 CEO薪酬的权变影响因素的测度指标
4．8 本章小结
第5章 上市公司 CEO薪酬的结构模型
5．1 结构模型的构成
5．2 基于遗传算法的权变影响因素的优选方法
5．2．1 权变影响因素特征量系数及其编码
5．2．2 适应度函数的确定
5．2．3 遗传算子的选取
5．2．4 权变影响因素的优选过程
5．3 优化分层聚类方法的选择
5．3．1 分层聚类的优化策略
5．3．2 分层聚类计算方法的选择
5．4 权变环境类型判别函数的构造
5．4．1 判别分析的数学描述
5．4．2 权变环境类型的判别规则
5．5 CEO薪酬体系激励效应的测度模型
5．5．1 常见主成分分析模型的算法
5．5．2 多指标变量的筛选与量化问题及其对策
5．5．3 主成分分析中特征向量方向的确定问题及其对策
5．5．4 主成分的选取与权重赋值问题及其对策
5．5．5 线性主成分分析的结构性问题及其对策
5．5．6 CEO薪酬体系的遴选方法
5．6 本章小结
第6章 上市公司 CEO薪酬激励的实证研究
6．1 实证研究设计
6．1．1 国内外相关实证研究方法综述
6．1．2 本文实证研究的思路与框架
6．1．3 实证调查问卷的设计
6．1．4 样本与数据的选取
6．1．5 数据处理的方法与程序
6．2 CEO薪酬的权变影响因素的结构化分析
6．2．1 样本聚类的初始化分析
6．2．2 权变影响因素的优化分层聚类分析
6．2．3 权变影响因素的判别分析
6．2．4 权变影响类型的特征分析
6．3 CEO薪酬激励效应的实证检验
6．4 不同权变环境中 CEO薪酬激励的比较研究
6．5 CEO薪酬的动态更新
6．5．1 CEO薪酬动态更新的动力因素
6．5．2 动态的 CEO薪酬模型
6．6 本章小结
第7章 上市公司 CEO薪酬激励基本模式的完善
7．1 上市公司 CEO薪酬激励的基本模式
7．2 上市公司 CEO薪酬激励基本模式的评价
7．2．1 上市公司的环境分析
7．2．2 对我国上市公司 CEO薪酬激励的评价
7．3 完善上市公司 CEO薪酬激励的基本建议
7．3．1 CEO薪酬体系的设计原则
7．3．2 上市公司 CEO薪酬激励的模式确定
7．3．3 外部环境的完善
7．4 本章小结
结论
参考文献
致谢
附录A 攻读学位期间发表论文目录
附录B 攻读博士学位期间参加的课题情况
附录C 问卷调查表
发布时间: 2005-09-28
参考文献
- [1].基于社会认同的企业信用、薪酬策略与绩效关系[D]. 陈松林.浙江大学2006