论文摘要
本文旨在建立一个能够较好吻合市场数据且易操作的模犁,来给含违约风险的金融产品定价.这里我们需要给两个量进行建模:无风险（瞬时）利率和风险溢价.前者我们采用Torben G Andersen[1]建立三因素模型,它包含随机波动率（stochastic volatility）,均值漂移（mean drift）,和一个跳跃项:后者我们采用Bernd Schmid[15]建立的两因素模型,他在风险溢价的漂移项中加入了一个表示公司信用状况的变量,从而使得该模型具有较好的经济含义.我们的模型可以归为仿射模型（affine model）,利用Darrell Duffle[8]的方法,我们可以给含违约风险的零息债券（defaultable zero-coupon bond）及两种信用期权（credit option）定价.