欧佩克产量行为不确定性及其对国际油价波动的影响研究

论文摘要

作为一种重要的战略性资源,石油在世界经济发展中的重要性已日益凸现。近年来,国际油价的频繁波动引起了人们对国际油价影响因素的关注。从价格决定的基本关系上看,石油价格是由石油的供求关系决定的。由于石油的短期需求弹性小于供给弹性,因此,石油供给对国际油价的影响大于石油需求。国际石油市场是一个典型的寡头垄断市场,欧佩克作为唯一的石油供给组织,对国际油价波动的影响力不可忽视。以往对欧佩克产量影响国际油价波动的研究把欧佩克看作国际石油市场的主要垄断者,研究方法侧重实证分析。然而,自20世纪80年代起,国际石油市场结构发生了变化,欧佩克在国际石油市场的市场份额下降,不再是世界石油供给的绝对垄断者。同时,国际油价的影响因素越来越多,欧佩克对国际油价波动的影响力因而受到多种因素的影响。这些因素不同的策略选择影响到欧佩克产量行为,并最终影响到国际油价的波动。传统的产业组织理论强调市场结构的作用,认为市场结构影响市场行为,进而影响市场绩效,新产业组织理论则强调了市场行为的作用,并且采用博弈论的研究方法分析了非合作下的市场均衡,是针对寡头垄断市场的一种有效的研究方法。本文基于不确定性理论和新产业组织理论,从研究国际石油市场厂商行为入手,运用博弈论的研究方法,通过分析欧佩克与其不确定性影响因素的产量博弈模型,揭示内生和外生因素影响下的欧佩克产量行为,并利用计量模型分析欧佩克产量行为不确定对国际油价波动的影响。本文首先分析欧佩克产量行为不确定对国际油价波动的传导问题。从长期看,国际油价主要受欧佩克产量行为的影响。在考虑数据长时期容易发生结构变化的基础上,通过对欧佩克产量影响国际油价进行实证分析并结合欧佩克产量事件对国际油价影响的分析,发现欧佩克产量行为对国际油价的影响力受非欧佩克产量、石油消费国需求以及欧佩克成员产量的影响而减弱。然后在阐述欧佩克产量行为不确定性基本问题的基础上,分析了欧佩克产量不确定性对国际油价波动的传导机制问题,为分析内生和外生因素影响下的欧佩克产量行为不确定性以及欧佩克产量行为不确定对国际油价波动的影响奠定基础。其次,构建了欧佩克产量行为与其影响因素的博弈模型,分析内生和外生因素影响下的欧佩克产量行为不确定:(1)欧佩克成员在石油储产量、经济实力等方面的差异使得不同成员倾向采取不同的产量策略。本文基于非合作博弈构建了欧佩克成员产量配额分配的讨价还价模型和产量配额执行的重复博弈模型,研究不同信息完备性和博弈次数下的欧佩克产量不确定;(2)构建了欧佩克和非欧佩克合作与非合作的产量博弈模型,分别揭示完全信息以及成本和产量信息不完全博弈均衡下的欧佩克产量。并针对国际石油市场作为寡头垄断市场,厂商行为相互影响的特点,在欧佩克与非欧佩克非合作的产量博弈中引入推测变差,分析非欧佩克产量影响下的欧佩克产量不确定;(3)鉴于现实中石油消费国时常通过观察欧佩克产量事件发布进行购买决策,构建了以产量事件发布做为信号的欧佩克产量行为与石油消费需求的信号传递模型,揭示石油消费国不同购买策略下的欧佩克产量行为不确定。最后,基于以上对欧佩克产量行为不确定性的分析,实证检验了内生和外生因素影响下的欧佩克产量不确定性以及欧佩克产量行为不确定性对国际油价波动的影响。本文基于不确定性理论和新产业组织理论,分析了内生和外生因素影响下的欧佩克产量行为不确定性及其对国际油价波动的影响,丰富了不确定性理论和新产业组织理论的应用,有一定的理论意义;同时,通过构建欧佩克产量行为与其内生和外生影响因素的博弈模型,全面完整地分析了欧佩克与各影响因素博弈时的双方策略选择和利益变化,对于国际石油市场石油厂商制定产量策略以及为石油消费国防范石油价格风险有实践指导意义。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国际油价波动及其影响因素的研究综述
• 1.2.2 国际石油供给的研究综述
• 1.2.3 欧佩克产量行为的研究综述
• 1.2.4 不确定性理论研究综述
• 1.2.5 文献评述
• 1.3 研究目的、意义和主要研究内容
• 1.3.1 研究目的
• 1.3.2 研究意义
• 1.3.3 主要研究内容
• 1.4 研究方法及研究路线
• 1.4.1 研究方法
• 1.4.2 研究路线
• 第2章 欧佩克产量行为不确定性对国际油价波动的传导问题分析
• 2.1 引言
• 2.2 欧佩克产量行为对国际油价的影响分析
• 2.2.1 国际油价波动的影响因素分析
• 2.2.2 欧佩克产量事件对国际油价的影响分析
• 2.2.3 欧佩克产量对国际油价影响的实证分析
• 2.3 欧佩克产量行为不确定性的基本问题
• 2.3.1 欧佩克产量行为不确定性的概念界定
• 2.3.2 欧佩克产量行为不确定性产生的根源
• 2.3.3 欧佩克产量行为不确定性的分类
• 2.3.4 欧佩克产量行为不确定性的研究方法
• 2.4 欧佩克产量行为不确定对国际油价波动的传导机制分析
• 2.4.1 欧佩克产量行为与其不确定影响因素的协调
• 2.4.2 欧佩克产量行为不确定对国际油价波动的传导途径
• 2.4.3 欧佩克产量行为不确定对国际油价波动的传导过程
• 2.5 本章小结
• 第3章 欧佩克成员产量不确定对欧佩克产量行为的影响研究
• 3.1 引言
• 3.2 欧佩克成员产量的不确定性
• 3.2.1 欧佩克成员缺乏信任
• 3.2.2 欧佩克成员竞争地位的失衡
• 3.2.3 成本差异使欧佩克的稳定运行变得十分困难
• 3.2.4 欧佩克成员的其它冲突
• 3.3 欧佩克成员产量配额分配的讨价还价模型
• 3.3.1 完全信息的有限次讨价还价博弈
• 3.3.2 不完全信息的有限次讨价还价博弈
• 3.3.3 无限次讨价还价博弈
• 3.4 欧佩克成员执行配额的重复博弈模型
• 3.4.1 欧佩克成员的一次博弈
• 3.4.2 欧佩克成员的有限次重复博弈
• 3.4.3 欧佩克成员的无限次重复博弈
• 3.5 本章小结
• 第4章 非欧佩克产量不确定对欧佩克产量行为的影响研究
• 4.1 引言
• 4.2 非欧佩克产量的不确定性
• 4.2.1 非欧佩克产量的影响因素
• 4.2.2 欧佩克与非欧佩克的信息不完全性
• 4.3 欧佩克与非欧佩克产量合作博弈
• 4.3.1 完全信息下欧佩克与非欧佩克的产量合作博弈
• 4.3.2 不完全信息下欧佩克与非欧佩克的产量合作博弈
• 4.4 欧佩克与非欧佩克产量非合作博弈
• 4.4.1 欧佩克与非欧佩克的完全竞争博弈
• 4.4.2 欧佩克与非欧佩克的Cournot产量博弈
• 4.4.3 欧佩克与非欧佩克的Stackelberg产量博弈
• 4.5 本章小结
• 第5章 需求不确定对欧佩克产量行为的影响研究
• 5.1 引言
• 5.2 世界石油需求的不确定性
• 5.2.1 石油需求不确定性的影响因素
• 5.2.2 供求的信息不对称——逆向选择问题
• 5.3 欧佩克与石油消费国的不对称信息静态博弈模型
• 5.3.1 模型建立
• 5.3.2 模型分析
• 5.4 欧佩克与石油消费国的产量信号传递博弈模型
• 5.4.1 信号传递博弈的基本假设及博弈过程分析
• 5.4.2 单阶段信号传递博弈模型
• 5.4.3 考虑声誉的多阶段信号传递模型
• 5.5 本章小结
• 第6章 欧佩克产量行为不确定影响国际油价波动的实证分析
• 6.1 引言
• 6.2 研究方法
• 6.3 不确定性因素影响欧佩克产量的实证分析
• 6.3.1 欧佩克产量的波动性分析
• 6.3.2 不确定性因素影响欧佩克产量波动的实证检验
• 6.4 欧佩克产量行为影响国际油价波动的实证分析
• 6.4.1 国际油价波动性分析
• 6.4.2 欧佩克产量行为影响国际油价波动的实证检验
• 6.5 本章小结
• 结论
• 参考文献
• 攻读学位期间发表的学术论文
• 致谢
• 个人简历