VaR在我国金融控股公司市场风险管理中的应用研究

论文摘要

金融业是个充满风险的行业。随着去年光大金融控股集团获批成立,标志着我国金融业从分业经营加快向混业经营发展。同时,金融混业经营也使金融控股公司面临更大的市场风险。因此,市场风险管理也越来越成为我国金融控股公司经营管理的重要内容。我国金融控股公司在风险管理方面虽取得了长足的进展,但跟发达国家相比,无论是风险管理体系还是风险管理的方法和技术,都存在着很大的差距。引进和学习发达国家金融控股公司先进的市场风险管理经验和技术,有助于提高我国金融控股公司的市场风险评估与测量,更好地防范市场风险。本文的主题是在我国金融控股公司市场风险管理中尝试运用VaR方法来量化市场风险。本文运用比较分析方法,比较了国内外金融控股公司市场风险管理及VaR方法的应用,从中得出我国金融控股公司在这两方面的不足;接着运用实证分析方法,运用VaR方法对中信控股公司的一笔实际业务进行汇率风险测量,并与我国金融控股公司传统的市场风险测量方法比较。我们可以得到VaR方法在我国金融控股公司中应用是非常有效的,同时由于缺乏可靠的整体数据,存在一定的局限性。我国金融控股公司所面临的市场风险日益加剧,本文通过对国内外金融控股公司市场风险管理及VaR方法应用的比较分析,以及案例分析,表明了VaR方法在市场风险管理中发挥的重要作用,为我国金融控股公司更好地管理市场风险提供参考。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景和研究意义
• 1.2 国内外研究现状及评述
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.2.3 研究现状评述
• 1.3 本文研究内容及创新点
• 1.4 本文研究方法与技术路线
• 第2章 金融控股公司市场风险及VaR方法的适用性分析
• 2.1 金融控股公司的定义及其面临的风险
• 2.2 金融控股公司的市场风险
• 2.2.1 市场风险演化
• 2.2.2 金融控股公司市场风险的种类
• 2.2.3 市场风险管理的意义及步骤
• 2.3 VaR方法介绍
• 2.3.1 VaR方法的定义
• 2.3.2 VaR的常用计算方法
• 2.3.3 VaR模型的验证
• 2.3.4 VaR方法的特点
• 2.4 金融控股公司应用VaR方法的适用性分析及优点
• 2.4.1 适用性分析
• 2.4.2 应用VaR方法的优点
• 2.5 本章小结
• 第3章 与发达国家金融控股公司市场风险管理及VaR应用的比较
• 3.1 与发达国家市场风险管理的比较
• 3.1.1 发达国家金融控股公司市场风险管理
• 3.1.2 国内金融控股公司市场风险管理
• 3.1.3 比较分析
• 3.2 与发达国家VaR方法应用的比较
• 3.2.1 发达国家金融控股公司VaR方法的应用
• 3.2.2 国内金融控股公司VaR方法的应用
• 3.2.3 比较分析
• 3.3 本章小结
• 第4章 案例分析
• 4.1 历史模拟法测量VaR值
• 4.2 GARCH（1，1）模型测量VaR值
• 4.2.1 数据选取
• 4.2.2 数据处理与分析
• 4.3 损失计算及事后检验
• 4.3.1 损失计算
• 4.3.2 事后检验
• 4.4 与传统市场风险测量方法的比较
• 4.5 本章小结
• 结论
• 参考文献
• 附录一
• 附录二
• 致谢