上市公司收益质量与财务报告舞弊的相关性研究

论文摘要

财务报告舞弊作为抑制资本市场健康发展的一大毒瘤由来已久。从英国的南海公司财务舞弊案让英国经济陷入停顿,再到财务舞弊风暴使得纽约股市崩溃,财务报告舞弊使世界的资本市场都笼罩在阴霾之中。反观国内,琼民源、蓝田股份、郑百文、银广夏、科龙电器等丑闻都令投资者对中国的股票市场望而兴叹。可见,财务报告舞弊俨然成为社会的公害,不仅破坏了证券市场“公平”、“公正”和“公开”的原则,也影响了证券市场在资源优化配置中的作用,给投资者带来巨大损失,阻碍了国民经济的发展。因此,对财务报告舞弊进行预防与治理已经刻不容缓。收益质量作为一种新兴的财务指标,在未来将发挥着重大的作用。收益质量旨在衡量报告收益与真实收益的离差程度,体现收益内在的好与坏。从收益质量的定义便能得知其与财务报告舞弊之间存在着紧密的关系。财务报告舞弊必定影响上市公司的收益质量,而收益质量注定成为未来揭示财务报告舞弊的有力途径。但是将收益质量与财务报告舞弊结合起来进行探索的研究,目前在国内外并不多见。而本文正是站在这个角度上,从收益质量出发探求防范于治理财务报告舞弊的新道路。本文一共分为五个部分：第一部分是导论部分：主要简要的介绍了本文的研究背景、选题动机和研究框架,介绍国内外对收益质量与财务报告舞弊的研究现状及成果,并进一步指出了国内外研究的不足之处,指明了本文的研究方向,最后还阐述了本文的研究贡献以及不足之处。第二部分是收益质量与财务报告舞弊相关性理论分析部分：详细阐述收益质量与财务报告舞弊的相关概念,并对概念进一步分析,并在此基础上从理论层面深入阐述收益质量与财务报告舞弊的关系。第三部分是我国上市公司收益质量评价模型：从收益及收益质量的特征切入,用不同的指标来衡量收益质量的各特征,形成综合指标体系,并赋予相应的权数,最终形成收益质量综合评价模型。第四部分是收益质量与财务报告舞弊相关性实证检验：在证监会公布的2001-2009年度财务报告舞弊上市公司中选取具有可操作性的舞弊公司30家,并逐一寻找相匹配的同行业非舞弊上市公司作为对照样本,然后利用第三部分建立的收益质量综合评价模型分别计算两个样本各上市公司的收益质量,最后进行实证检验,验证收益质量与财务报告舞弊之间的相关性,为第五部分的相关政策建议做好实证铺垫。第五部分是合理利用收益质量来识别与治理财务报告舞弊的建议部分：根据前面的实证检验结果,分别从政策监管部门、注册会计师、投资者三个不同的角度出发,论述如何合理利用收益质量来识别和治理财务报告舞弊。本文以规范性研究作为理论基础,并结合了实证分析法和比较分析法进行数字的分析,验证了上市公司收益质量与财务报告舞弊之间的关系。本文用实证研究的方法论证收益质量与财务报告舞弊之间的相关性,从而为进一步完善收益质量理论及财务报告舞弊识别机制提供依据,并且将收益质量与实务工作结合起来,使得收益质量这一较新颖的财务指标真正得到用武之地。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 引言
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 本文的研究方法
• 1.3 国内外文献综述
• 1.3.1 收益质量的研究现状
• 1.3.2 财务报告舞弊的研究现状
• 1.3.3 收益质量与财务报告舞弊的相关性
• 1.3.4 国内外研究现状的不足以及发展趋势
• 1.4 本文研究的内容与框架结构
• 1.4.1 本文研究的内容
• 1.4.2 本文的框架结构
• 1.5 本文的创新与不足
• 1.5.1 本文的创新点
• 1.5.2 本文研究的不足
• 2 收益质量与财务报告舞弊相关概念分析
• 2.1 收益质量相关概念界定
• 2.2 财务报告舞弊相关概念界定
• 2.2.1 舞弊定义
• 2.2.2 财务报告舞弊定义
• 2.3 上市公司收益质量与财务报告舞弊的关系
• 3 我国上市公司收益质量评价模型
• 3.1 收益质量特征评价指标
• 3.1.1 真实性
• 3.1.2 现金保障性
• 3.1.3 持续性
• 3.1.4 稳定性
• 3.1.5 安全性
• 3.2 收益质量评价模型各指标的权数确定
• 3.3 收益质量计算模型
• 4 收益质量与财务报告舞弊相关性实证检验
• 4.1 前提假设和样本选择
• 4.2 实证分析
• 4.2.1 以样本平均值作为评价标准
• 4.2.2 以样本最高值作为评价标准
• 4.3 总结
• 5 有效利用收益质量来识别与治理财务报告舞弊的建议
• 5.1 监管机构层面
• 5.1.1 证监会等监管机构加大收益质量概念普及与研究
• 5.1.2 证监会等监管机构利用收益质量来管理上市公司
• 5.1.3 证监会等监管机构根据收益质量有针对性调查财务报告舞弊
• 5.1.4 证监会等监管机构应加大对财务报告舞弊上市公司的处罚力度
• 5.2 投资者、债权人及其他报表使用者层面
• 5.2.1 投资者、债权人及其他报表使用者决策前分析收益质量
• 5.2.2 投资者、债权人及其他报表使用者利用收益质量为监管机构寻找舞弊线索
• 5.3 注册会计师层面
• 5.3.1 注册会计师审计前识别财务报告舞弊风险
• 5.3.2 注册会计师利用收益质量识别特殊舞弊风险
• 参考文献
• 后记