基于委托代理理论的母公司对子公司财务控制问题探讨

论文摘要

随着资本经营和资本扩张的不断深化,企业集团公司已日益成为现代企业经营管理与组织体制中的一种重要组织形式。而财务控制是企业集团的总公司对子公司实质性控制的重要方面,它渗透于企业生产经营活动的各个环节、各个方面。企业集团公司只有成功地实施有力的财务控制,才能真正实现对其子公司的控制。因此,加强总公司对子公司财务控制的研究,是当前企业集团公司面临的一个十分重要的课题。随着社会的发展,企业集团的逐步壮大和经济利益的加深,在总公司对子公司财务控制方面出现了许多问题,主要表现在：总公司对子公司内部存在着财务控制制度建设滞后、财务预算管理和监督考核薄弱、效率低下等问题,究其原因,主要是总公司对子公司财务监管不到位和委托代理没有有效发挥其激励和约束的功能。尤其是财务控制问题,具有重要的作用,它是总公司对子公司财务管理会计监管的重要依据。但是大量的资本市场实证研究发现资本市场上存在着信息不对称：子公司总是拥有不为总公司所知的内部财务信息,总是偏向于有利于自己的一方面发展,致使总公司人员蒙蔽,财产受损。不确定性、代理人问题和会计信息的公共产品特性导致了信息不对称的存在,而科技创新、金融工具和企业纷纷设立子公司浪潮又加剧了信息不对称的程度。实证研究表明信息不对称会引起逆向选择、市场流动性降低、资本成本升高、道德风险和内幕交易,这一切都大大影响了总公司的目标实现和财务控制效率。而维护总公司的财务公平与效率就是总公司对子公司财务会计监管控制的主要目标。因此,信息不对称成为总公司对子公司财务控制的主要问题之一。虽然信息不对称不能被完全消除,实证研究显示信息披露可以减少信息不对称,由此减少信息不对称应当成为规范会计信息披露的出发点之一。本文通过委托代理理论探讨总公司委派财务总监对子公司进行财务控制,这是在保证子公司生产经营权的基础上,确保总公司实现财务管理目标的一种手段,既能规范子公司的财务会计行为,不挫伤子公司生产经营的积极性,又能达到会计控制监管的目的。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 一 绪论
• （一） 研究背景
• （二） 研究的目的与意义
• （三） 本文的重难点与存在的不足
• （四） 委托代理理论综述及国内外研究现状
• 1、国外研究文献综述
• 2、国内研究文献综述
• 3、国内外研究对本文的启示
• （五） 论文研究的主要内容、方案和准备采取的措施
• （六） 本文的可能的创新点
• 二 相关概念的界定
• （一） 企业集团概念的界定及子公司的代理形式
• 1、企业集团及母子公司的涵义
• 2、企业集团中的子公司与母公司之间的委托-代理关系
• （二） 子公司代理可能出现的道德风险
• （三） 财务控制
• 三 母公司对子公司财务控制问题分析
• （一） 母公司对子公司财务控制不到位的突出问题
• （二） 母公司对子公司财务控制的模式分析
• 四 案例分析—以集团公司A为例
• （一） A公司简介
• （二） A公司现有的对各子公司的财务控制制度
• （三） A公司对B公司财务控制具体可行性方案分析
• 五 加强控制管理，防范委托代理中相关问题出现
• （一） 完善集团公司财务控制制度
• （二） 建立科学的责任预算会计制度
• （三） 加强对子公司的资金管理分析
• （四） 完善子公司会计考核指标体系
• （五） 加强财务总监培养，化解信息不对称，防范道德风险
• 六 结论及改进建议
• （一） 本文研究所得结论
• （二） 本文研究需要进一步完善的地方
• 注释
• 参考文献
• 读硕期间发表的论文目录
• 致谢