私募基金监管法律制度之研究

论文摘要

私募基金发源于美国，它的出现符合了居民财富增长的宏观经济背景，符合居民寻找增值途径的要求。与公募基金相比，私募基金表现出明显的优势，它运作灵活且适应性强，有着广阔的发展前景。如今，私募基金已然成为了国际资本市场中重要的一股力量，各国法律纷纷对私募基金加以规范调整。随着我国私募基金的发展壮大，其对我国证券市场和实体经济的影响日益显著。与此同时，私募基金潜在的且不断累积的风险也时时刻刻威胁着我国资本市场的稳定。为此，我国应当汲取各国对私募基金监管的经验，结合我国实际情况，提出建构我国私募基金监管法律制度的方案。本文对私募基金的监管法律制度的研究主要从以下四部分展开：第一部分梳理了私募的法律含义、特征、分类，并在此基础上与公募基金进行了比较研究，提出私募基金具有诸多优势的同时，存在立法缺失、监管不足、信息披露程度低以及资金流动性等问题。此外，对私募基金的法律性质进行了剖析，这部分的理论阐述为后文私募基金监管法律制度的构建提供了理论基础。第二部分介绍了美国、英国、日本以及我国台湾地区的私募基金监管法律制度，并总结了自律性监管模式、严格的政府监管模式与折中型监管制度的优缺点，为我国私募基金的监管提供了参考。第三部分阐述了我国私募基金产生原因、发展历程，并从法律层面、监管层面、私募基金具体运作层面分析了我国私募基金存在的主要问题。此外，尽管我国至今尚未对私募基金予以明确的界定，但通过考察我国私募基金的法律环境，在我国现行法律法规体系中私募基金的运作还是有章可循的。第四部分明确了我国私募基金保护投资者、保护市场的公平、效率、透明和降低系统性风险的监管目标以及提出适度、公平正义和发展三项监管原则。在此基础上，提出我国私募基金应当采用以市场化的自律管理为主，适度的政府监管为辅的监管体制，并从私募基金监管的主体和内容两方面对私募基金具体监管制度进行了建构。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 第一章 私募基金基本理论阐述
• 1.1 私募基金的法律界定
• 1.1.1 私募基金的法律含义
• 1.1.2 私募基金的法律特征
• 1.1.3 私募基金的分类
• 1.2 私募基金与公募基金的比较分析
• 1.2.1 私募基金与公募基金一般性质比较
• 1.2.2 私募基金的比较优势与缺陷
• 1.3 私募基金的法律性质分析
• 1.3.1 投资基金的信托本质
• 1.3.2 私募基金的法律性质
• 第二章 我国私募基金的发展与立法现状分析
• 2.1 我国私募基金产生的原因
• 2.2 我国发展私募基金的发展现状
• 2.3 我国私募基金存在的问题
• 2.3.1 法律规范的缺失
• 2.3.2 私募监管机制的缺失
• 2.3.3 基金运作的弊端
• 2.4 我国私募基金的法律环境分析与评价
• 2.4.1 我国私募基金的法律环境分析
• 2.4.2 我国私募基金法律环境评价
• 第三章 主要发达国家与我国台湾地区私募基金监管法律制度
• 3.1 美国私募基金监管法律制度
• 3.2 英国私募基金监管制度
• 3.3 日本私募基金监管法律制度
• 3.4 我国台湾地区私募基金法律制度
• 3.5 小结
• 第四章 我国私募基金监管法律体制的建构
• 4.1 私募基金监管的目标与基本原则
• 4.1.1 私募基金监管的目标
• 4.1.2 私募基金监管的原则
• 4.2 我国私募基金监管体制的选择
• 4.3 我国私募基金监管法律制度的构想
• 4.3.1 我国私募基金监管法律制度的总体思路
• 4.3.2 我国私募基金的具体监管法律制度
• 第五章 结束语
• 参考文献
• 发表论文情况
• 后记