证券投资基金产品设计及创新发展

论文摘要

本文首先对证券投资基金产品设计的要素进行分析，从现有基金种类、投资策略以及费率设计等方面给出大致方向，接着阐述国外基金市场的发展状况，其后作为对比，回顾我国基金市场产品的发展历程及现状，同时介绍了基金产品与市场指数、销售渠道及监管之间的联系，并指出证券投资信托计划与券商集合理财之间的区别，在此基础上提出基金产品设计创新的必要性、原则及发展方向，最后列举了我国证券投资基金产品创新在市场上的具体应用，最终得出结论从投资品种、营销方式等方面强化基金产品设计创新，并结合当前颁布的关于证券投资基金投资衍生产品的相关政策是今后基金产品设计的重点所在。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 本文选题及意义
• 1.2 研究内容与框架
• 1.3 主要研究方法
• 第二章 证券投资基金产品设计要素分析
• 2.1 证券投资基金产品构成要素
• 2.2 契约型基金和公司型基金的比较
• 2.2.1 契约型基金
• 2.2.2 公司型基金
• 2.2.3 契约型基金与公司型基金的比较
• 2.3 开放式基金和封闭式基金的比较
• 2.3.1 封闭式基金
• 2.3.2 开放式基金
• 2.3.3 封闭式基金与开放式基金的区别
• 2.4 证券投资基金品种结构
• 2.4.1 股票基金、债券基金、混合型基金与货币市场基金
• 2.4.2 成长型基金、收入型基金、平衡型基金
• 2.5 证券投资基金投资策略选择
• 2.5.1 积极型投资策略
• 2.5.2 消极型投资策略
• 2.5.3 我国市场条件下证券投资基金投资策略的选择
• 2.6 证券投资基金费率种类及形式
• 2.6.1 费用类型
• 2.6.2 费率的灵活配置
• 2.6.3 其他费率的设计
• 第三章 国际证券投资基金产品介绍
• 3.1 欧洲
• 3.2 亚洲
• 3.3 美国
• 第四章 我国证券投资基金产品介绍
• 4.1 我国证券投资基金产品历史介绍
• 4.1.1 第一阶段：老基金时代（1992—1997 年）
• 4.1.2 第二阶段：封闭式基金发展阶段（1998—2001 年）
• 4.1.3 第三阶段：开发式基金起步阶段（2002 年—2003 年）
• 4.1.4 第四阶段：基金产品百花齐放阶段（2004 年以后）
• 4.2 我国现有基金产品介绍
• 4.2.1 股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金
• 4.2.2 创新产品介绍
• 4.3 市场指数与产品
• 4.4 销售渠道与产品
• 4.4.1 银行
• 4.4.2 证券公司
• 4.4.3 基金公司直销中心
• 4.4.4 电子商务
• 4.4.5 基金超市
• 4.4.6 投资顾问销售
• 4.5 产品与监管
• 4.5.1 国内监管模式
• 4.5.2 产品与监管的关系
• 4.6 证券投资基金与券商集合理财、证券投资信托计划的比较研究
• 4.6.1 定义
• 4.6.2 募集方式与准入门槛
• 4.6.3 监管制度
• 4.6.4 投资标的
• 4.6.5 流动性
• 4.7 目前产品开发中存在的问题
• 4.7.1 制度管制严格
• 4.7.2 市场标的物少
• 4.7.3 研究员短缺
• 4.7.4 投资者不成熟
• 第五章 我国证券投资基金产品创新的观察与思考
• 5.1 证券投资基金产品创新动因
• 5.1.1 证券投资基金产品创新宏观动因
• 5.1.2 证券投资基金产品创新的微观动因
• 5.2 证券投资基金产品创新原则
• 5.2.1 超前性原则
• 5.2.2 需求性原则
• 5.2.3 竞争性原则
• 5.3 我国证券投资基金的创新历史
• 5.3.1 伞形基金
• 5.3.2 保本基金
• 5.3.3 量化基金
• 5.3.4 LOF 基金
• 5.3.5 ETF 基金
• 5.3.6 FOF 基金
• 5.3.7 分级基金
• 5.3.8 QDII 基金
• 5.4 我国证券投资基金的创新发展方向
• 5.4.1 我国证券投资基金的创新发展方向基本与国际一致
• 5.4.2 以需求为导向开发新产品
• 5.4.3 ETF 产品发展静待爆发
• 5.4.4 商品指数基金有望成为创新突破口
• 5.4.5 对冲基金有望成为未来重点
• 第六章 我国证券投资基金产品创新的具体应用
• 6.1 与股指期货挂钩的结构化产品
• 6.2 ETF 类产品及沪深 300ETF 介绍
• 6.2.1 沪深 300ETF
• 6.3 多空基金（创新设计）
• 6.3.1 产品形式（母基金）
• 6.3.2 产品分拆（子基金）
• 6.3.3 子基金合并
• 6.3.4 收益分拆
• 6.3.5 杠杆设计
• 6.3.6 子基金上市
• 6.3.7 基金运作
• 6.3.8 套利机制
• 6.3.9 牛熊基金与其它衍生产品的区别
• 6.3.10 定期强制拆分和不定期强制拆分的意义
• 第七章 结论
• 7.1 基本观点
• 7.1.1 产品设计的过程
• 7.1.2 目前基金产品设计存在的缺陷
• 7.1.3 产品设计创新发展的思路建议
• 7.2 主要创新
• 参考文献
• 致谢
• 附件