论证券业协会的自律管理

论文摘要

2007年,中国股市保持强劲的上涨势头;但进入2008年后,股市振荡明显加剧。这说明在我国资本市场改革逐步深化的过程中,一方面,证券市场的市场功能逐步得到有效的发挥,在国民经济的发展中发挥越来越重要的作用;另一方面,证券市场运行的外部环境和内在机制还很不完善。因此,还应当进一步防范证券市场的风险,加强对证券市场的管理。随着政府管理市场理念的改变,市场的自律管理正发挥着日益重要的作用。就证券业而言,证监会开始逐步放松对证券市场的管制,而逐步交给自律性组织进行自律管理。中国证券业协会作为行业自律性组织,其所享有的自律管理的权力远不如证券交易所,其对证券市场自律管理的基础性作用,尚未有效发挥。当前,我国资本市场正处于深化改革的重要发展时期,证券业协会于2007年初召开了第四次会员大会,成立了新的组织机构和领导机构,也处于改革发展的新阶段。因此,本文正是基于这些,结合国内外证券业协会自律管理的理论和现实状况,分析我国证券业协会自律管理的不足之处,提出一些改革和完善的建议。本文分为四章。第一章是分析证券业自律管理的基本理论问题。本章首先分析了证券业自律管理的必要性。采用经济学的分析方法,从证券业务角度进行分析;采用法理学的分析方法,从市民社会和道德约束的角度进行分析。其次分析了证券业自律管理的实现路径,主要有证券业协会、证券交易所及证券商三种方式;并着重论述了证券业协会自律管理的实现。第三,分析了证券业协会自律管理的必要性。通过与其他证券业管理形式进行比较,结合协会自律管理本身的特点,说明证券业协会自律管理对证券市场管理的不可替代性。第二章是介绍证券业协会制度的历史沿革。本章先是介绍我国证券协会制度的历史沿革,接着反观美国和日本证券业协会制度的情况,并与我国进行比较,指出我国证券业协会自律管理不完善的地方。第三章是分析我国证券业协会自律管理的现状与不足。本章先是从协会的职责、会员、组织机构、从业人员的管理方面分析协会自律管理的现状,接着从自治权的缺乏和场外交易市场的缺乏两方面分析协会自律管理的不足。第四章是分析我国证券业协会自律管理的改革与完善。本章首先从立法上、减少行政干预、建立有效奖惩机制和纠纷解决机制论述自治机制的完善。其次借鉴国外的场外交易市场管理机制,从立法上、管理体制上、场外市场的层次上及配套制度建设上分析场外交易市场管理机制的构建。第三,从与证监会、证券交易所、地方证券业协会及证券服务机构的关系方面,分析协会与其他证券市场管理者和参与者协调机制的建立。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 引言
• 第一章 证券业自律管理的理论基础
• 第一节 证券业自律管理的经济学和法理学分析
• 一、自律管理的经济学分析
• 二、自律管理的法理学分析
• 第二节 证券业自律管理的实现分析
• 一、证券业自律管理的实现路径
• 二、证券业协会自律管理的实现分析
• 第三节 证券业协会自律管理的必要性分析
• 一、与证券业其他管理形式的比较分析
• 二、证券业协会自律管理的性质分析
• 第二章 证券业协会制度的历史沿革
• 第一节 中国证券业协会制度的历史沿革
• 一、中国证券业协会的成立
• 二、中国证券业协会的发展
• 第二节 美国和日本证券业协会制度的历史沿革
• 一、美国证券业协会制度的历史沿革
• 二、日本证券业协会制度的历史沿革
• 三、美国和日本证券业协会制度历史沿革对我国的启示
• 第三章 中国证券业协会自律管理的现状与不足
• 第一节 中国证券业协会自律管理的现状
• 一、协会的职责
• 二、协会会员的构成及其自律管理
• 三、协会的组织机构及其自律管理
• 四、协会对从业人员的管理
• 第二节 中国证券业协会自律管理的不足
• 一、自治权的缺乏
• 二、场外交易市场的缺乏
• 第四章 中国证券业协会自律管理的改革与完善
• 第一节 自治机制的完善
• 一、完善立法
• 二、减少行政干预
• 三、建立有效的奖惩机制和纠纷解决机制
• 第二节 场外交易市场管理机制的建立
• 一、国外场外交易管理机制的借鉴
• 二、我国场外交易管理机制的构建
• 第三节 与其它证券市场管理者和参与者协调机制的建立
• 一、协调好与证监会的关系
• 二、协调好与证券交易所的关系
• 三、协调好与地方证券业协会以及证券服务机构的关系
• 结论
• 参考文献