会计选择的经验研究

论文摘要

会计理论的目标是解释和预测会计实务(Watts和Zimmerman,1986),会计理论就是用于处理会计选择问题的(Christensen和Demski,2003)。尽管西方对公司会计选择问题研究的起步较早,并在许多问题的研究上取得了一些成果,但是现在仍然面临着许多问题和挑战。就我国而言,由于市场经济和资本市场发展较晚,会计准则的发布实施也只是近十多年的事情,因此理论上和实践中面对的会计选择问题也只是近几年的事情。然而,随着我国公司化改革和证券市场的发展,以建立高质量会计准则为核心的我国会计改革使公司拥有了较大的会计选择权,会计选择问题也成为了摆在会计理论和实务工作中的一个重要问题。而本文根据会计选择的分析框架,对会计选择研究机会的三个方面进行了有趣而深入的探讨,并得出了一些有益的结论。从研究内容上看,本文可以分为六章,具体安排如下。第1章是导言,主要是提出问题,对会计选择及其相关概念进行理清,并勾勒了本文的内容安排。第2章是会计选择研究的基本问题与相关文献的一个综述。该章从犯罪调查的视角出发,通过构建一个会计选择的分析框架,对近年来国内外会计选择研究的最新成果进行了回顾,并为未来的研究指明了方向。第3章是发现会计选择,对会计选择存在与否的问题进行了经验上的研究。因为第四季度是本年度管理当局为了实现盈利目标的最后一次机会,并且此时管理当局拥有实现他们盈余目标的最多信息,因此通过关注第四季度前后的盈余变动,并将第四季度前后的最小盈利公司和最小亏损公司的异常变动作为进行会计选择以避免年度小亏损证据的结论是合理的。结果确实发现了会计选择,因此将前三季度累计盈余是小盈利和小亏损的公司作为会计选择的重点监控对象,对于从事前角度发现并监督会计选择具有重要意义。第4章研究了真实活动的会计选择。会计选择的手段通常可分为两大类,应计额和影响了现金流量的真实活动。会计选择的前一种方式是通过管理无直接现金流量结果的应计项目,比如资产减值准备金额的计提、会计方法之间的选择等等。当然,为了满足某盈余目标,内部人也有管理真实活动的激励,这往往会影响公司的现金流量。目前,一般认为,不同方法的会计选择成本是不一样的,真实活动会计选择一般被认为对企业更昂贵,或者应计额比现金流量更容易操纵。但是,调查证据却刚好与此相反,与应计额会计选择相比,经理更愿意从事真实活动会计选择。并且,目前为止的大多数会计选择文献往往仅仅关注异常应计额,而直接检验现金流量会计选择的研究非常少,而且还大多集中于投资活动,比如研究开发费用的缩减。因此,从多个方面对真实活动会计选择展开研究非常必要,而本章就是从营业现金流量、生产成本和斟酌性费用三个方面提供了证据。第5章研究了会计选择和公司治理之间的经验关系。通过前面章节的分析,已经发现了会计选择和存在真实活动会计选择的证据,因而非常自然的一个内容就是抑制这些会计选择行为。本章研究了会计选择和各公司治理监督机制之间的经验关系,发现机构投资者持股比例、董事会规模和会计选择之间存在的显著负向关系。这说明,随着机构投资者持股比例的提高和董事会规模增加,确实可以降低会计选择的程度。第6章是本文的结论。本章对主要研究结果进行了进一步的归纳和总结,探讨并指出了本文的研究局限和未来的研究方向。总之,本文在构建的会计选择分析框架基础上,主要对会计选择存在与否、真实活动会计选择以及会计选择的公司治理监督三个方面进行了经验上的研究,发现了一些有趣的结论,以期对我国未来会计选择理论和会计理论的发展有所裨益。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 导论
• 1.1 问题的提出
• 1.2 本文的学术价值和研究意义
• 1.3 本文的研究方法
• 1.4 会计选择及相关概念
• 1.4.1 会计选择的含义
• 1.4.2 会计选择与会计政策选择
• 1.4.3 会计选择与盈余管理
• 1.4.4 会计选择与会计造假
• 1.4.5 应计额会计选择与真实活动会计选择
• 1.5 会计选择的理论基础:不完全契约分析
• 1.6 本文的内容安排
• 1.7 本文的创新之处
• 第2章 会计选择的分析框架与文献综述
• 2.1 会计选择的存在性研究
• 2.2 会计选择的责任人研究
• 2.3 会计选择的手段和受害人研究
• 2.4 会计选择的动机研究
• 2.4.1 契约动机
• 2.4.2 资本市场动机
• 2.4.3 避税及避免管制动机
• 2.5 会计选择的机会研究
• 2.5.1 所有权结构和特征
• 2.5.2 董事会结构和特征
• 2.5.3 审计
• 2.5.4 财务分析师
• 2.5.5 法律外制度
• 2.6 本章小结
• 第3章 发现会计选择:基于季度盈余的经验证据
• 3.1 引言
• 3.2 理论基础与研究假设
• 3.2.1 理论基础分析
• 3.2.2 假设的提出
• 3.3 研究设计
• 3.3.1 数据来源和样本选择
• 3.3.2 检验方法和变量定义
• 3.3.3 年度盈余的描述性分析及样本的分布情况
• 3.4 结果分析与讨论
• 3.4.1 年度盈余不连续的分布法检验与讨论
• 3.4.2 回归分析结果与讨论
• 3.5 稳健性检验
• 3.6 本章小结
• 第4章 真实活动会计选择的经验证据
• 4.1 引言
• 4.2 会计选择和真实活动
• 4.3 理论基础与研究假设
• 4.3.1 理论基础分析
• 4.3.2 假设的提出
• 4.4 数据来源和样本选择
• 4.5 描述性统计分析
• 4.5.1 公司特征
• 4.5.2 各异常额的估计模型及其估计
• 4.5.3 相关系数分析
• 4.6 多元回归结果与分析
• 4.6.1 小盈利样本与其它样本的回归分析
• 4.6.2 小盈利样本与临近区间样本的回归分析
• 4.7 本章小结
• 第5章 会计选择与公司治理之间的经验分析
• 5.1 引言
• 5.2 变量的选取、定义和预期关系
• 5.2.1 会计选择变量
• 5.2.2 会计选择的经济决定因素
• 5.2.3 公司治理变量
• 5.3 多元回归模型设计
• 5.4 数据来源和样本选择
• 5.5 描述性统计
• 5.6 双变量相关性分析
• 5.7 多元回归计量结果与分析
• 5.8 本章小结
• 第6章 结论
• 6.1 研究结论
• 6.2 政策建议
• 6.3 研究局限及未来的研究方向
• 在校期间科研成果
• 参考文献
• 后记