利益相关者视角下BOT项目的风险分担问题研究

论文摘要

BOT在我国的基础设施建设中发挥了积极的作用。但是,BOT项目投资规模大、持续时间长、涉及利益相关方众多,结构复杂、具有很大的不确定性,面临的风险比一般建设项目多。因此,BOT项目的风险管理十分重要。国内外BOT项目建设的理论和实践均表明,BOT能否被成功运用,关键在于识别BOT项目的各种风险,并运用一定的方法将其在项目利益相关方之间进行合理的分担。本文通过引入公司治理中的利益相关者理论,视BOT项目为利益主体多元化的综合系统,在识别BOT项目风险因素,分析BOT项目利益相关者及其利益要求,设定风险分配原则等的基础上,拟建立一个合理的BOT风险分担机制,探讨如何通过有效地协调,实现BOT项目风险在利益相关者之间的平衡分担,从而使BOT项目目标得到更好的实现,使BOT模式得到更为长足的发展。本文首先对研究背景与意义、研究思路、主要研究方法、文章结构和创新点等方面进行了总体介绍,并进行了国内外研究现状的综述。然后概括介绍了利益相关者理论、风险管理理论、不完全契约理论和博弈论,以便为后续的研究提供理论支持。接着本文进行了利益相关者和BOT项目风险的相关分析,明确了BOT项目风险分担的内涵并分析了其特点,论述了我国现阶段BOT项目风险分担的现状,指出了我国现阶段BOT项目风险分担存在的问题,为利益相关者视角下BOT项目的风险分担机制设计提供了铺垫。第五章是本文的核心,本部分总结归纳了BOT项目风险分担的基本原则,借用相关理论,进而从利益相关者的角度设计了BOT项目风险分担的流程和制度,初步构建了一个BOT项目风险分担机制。最后结合案例说明此机制的具体运用。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究意义
• 1.3 研究现状
• 1.3.1 国外研究现状
• 1.3.2 国内研究现状
• 1.3.3 研究现状述评
• 1.4 研究内容、方法与思路
• 1.4.1 研究内容
• 1.4.2 研究方法
• 1.4.3 研究思路
• 1.5 创新点
• 第二章 研究的理论基础
• 2.1 利益相关者理论
• 2.2 风险管理理论
• 2.3 博弈论
• 2.4 不完全契约理论
• 第三章 BOT 项目风险与利益相关者概述
• 3.1 BOT 融资方式的基本特点
• 3.2 BOT 项目风险的含义及特征
• 3.2.1 BOT 项目风险的含义
• 3.2.2 BOT 项目风险的特征
• 3.3 BOT 模式风险因素识别
• 3.3.1 可控风险
• 3.3.2 不可控风险
• 3.4 BOT 项目的利益相关者
• 3.4.1 政府部门
• 3.4.2 私人投资者
• 3.4.3 其他利益相关者
• 3.4.4 BOT 项目利益相关者利益要求的正当性
• 第四章 我国现阶段 BOT 项目风险分担现状及问题分析
• 4.1 BOT 项目风险分担的含义及特点
• 4.2 我国现阶段BOT 项目风险分担现状
• 4.3 我国现阶段BOT 项目风险分担存在问题
• 第五章 利益相关者视角下 BOT 项目风险分担机制构建
• 5.1 利益相关者视角下BOT 项目风险的分担原则
• 5.1.1 风险与控制力对等的原则
• 5.1.2 风险与收益对等的原则
• 5.1.3 风险分担与各利益相关者参与度对等的原则
• 5.1.4 风险分担有上限的原则
• 5.2 利益相关者视角下BOT 项目的风险分担流程设计
• 5.2.1 BOT 项目风险初步分担
• 5.2.2 BOT 项目风险全面分担
• 5.2.3 BOT 项目风险分担调整
• 5.3 利益相关者视角下BOT 项目的风险分担制度设计
• 5.3.1 风险分担激励制度
• 5.3.2 风险分担保障制度
• 5.3.3 风险分担约束制度
• 第六章 案例分析
• 6.1 项目基本情况介绍
• 6.2 THX 高速公路BOT 项目风险分担方案设计
• 6.2.1 项目风险分担主体
• 6.2.2 项目风险分担对象
• 6.2.3 项目风险分担流程
• 6.2.4 项目风险分担制度设计
• 结论与展望
• 参考文献
• 致谢
• 附录 A 攻读学位期间的研究成果