我国商业银行与碳金融体系构建

论文摘要

众所周知,环境问题特别是全球变暖问题已经成为人类在21世纪乃至更长时期共同面临的难题之一,世界各国已经充分认识到问题的紧迫性和严重性,并已经在该领域开展了广泛合作,低碳经济已经成为世界各国社会经济发展的方向。低碳经济的培育和发展离不开政策、技术和资本这个三位一体的支撑框架,其中最重要莫过于金融,要依靠融资手段的支持来促进资金的流动和技术创新。《京都议定书》的签订生效为38个工业化国家规定了具有法律约束力的限排义务,在其配套的三个市场合作机制作用下,全球碳交易的得以迅速发展,服务于碳交易的金融业务和衍生产品也不断被推出,碳金融的发展开始受到世界各国越来越多的关注,甚至认为其将影响未来国际金融体制格局。我国是世界上最大的发展中国家,我国的温室气体排放总量已占到全球市场的1/3左右,居世界第二位,预计到2020年左右,中国的温室气体净排放量将与美国相当。对我国而言,碳交易及其衍生的市场发展前景非常广阔。我国金融体系经过30年改革,已经初具规模,能够较好满足我国经济发展的需要,但“碳金融”作为一个全新的领域,与其他传统领域存在较大差异,我国现有的金融体系难以适应甚至阻碍碳金融的发展,为了全面贯彻落实我国可持续发展战略,构建结构完整、功能齐全、行之有效的碳金融体系显得尤为重要。欧美与日本等发达国家已经在碳金融体系建设上取得了一定的成果,一些大型的碳交易中心相继建立,商业银行、企业财团、基金公司等金融机构纷纷加入碳金融行列,各类碳金融投融资和衍生产品不断被创新出来,为碳金融的进一步发展打下了良好的基础。我国虽然也意识到碳金融的重要性,近年来在北京、上海、天津、重庆等区域性成立了碳交易中心,在贷款投向上也对商业银行进行了规范和引导,但仍然存在碳交易中心功能单一,金融机构参与程度低,碳金融产品缺乏,碳金融专业人才和碳金融政策支持不足等一系列问题,严重限制了我国碳金融的发展。1993年美国斯隆管理学院教授兹维·博迪(Z.Bodie)和罗伯特·默顿(R.Merton)提出了功能金融理论,该理论被广泛运用于金融对经济增长的研究中。在该理论的指导下,结合我国碳金融的特点和发展方向,本文分别从构建碳金融市场体系、组织体系、产品体系和政策体系角度,对我国碳金融体系的构建进行了尝试性的探索。要构建结构完整、功能齐全、行之有效的碳金融体系,我国需要整合现有碳交易所或环境交易所,打造大型、统一、国际化的碳交易市场,不断完善市场功能,在现货交易的基础上,还要推出碳期货交易,碳掉期交易等衍生交易;推进人民币国际化进程,使人民币成为碳交易计价的主要结算货币,打破美元、欧元等货币制衡;借助并完善我国现有的证券市场和债券市场,吸引社会资本,为低碳项目筹措资金,建立碳金融二级市场,提高碳金融资本的流动性;出台税收、市场监管等相关政策措施,鼓励商业银行、政策性银行、基金公司、信托公司、证券公司、保险公司积极参与到碳金融业务中;加快产品创新步伐,推出碳基金理财产品、CERs收益权质押贷款、融资租赁、保理、碳交付保函、碳交易保险、碳资产证券化、碳期货/权合约等新型碳金融产品,丰富碳金融体系功能,促进我国低碳经济发展,提高我国在国际金融体系中的地位。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 一、选题背景和意义
• 二、论文研究方法
• 三、论文创新点
• 第二章 碳金融和碳金融市场
• 一、碳金融
• 二、碳金融市场
• 三、碳金融体系
• 第三章 商业银行与碳金融体系
• 一、积极推动绿色信贷的发展
• 二、积极发展探索与碳排放权有关的业务
• 三、推出并且签署可持续发展的相关准则
• 四、建立完善的商业银行环境管理体系
• 第四章 我国商业银行碳金融实践
• 一、中国碳金融市场体系初步搭建
• 二、中国商业银行组织服务体系的创新
• 第五章 我国商业银行碳金融体系构建构想
• 一、中国商业银行参与碳金融市场的困境与问题
• 二、中国商业银行与碳金融的发展原则
• 参考文献
• 致谢