商业银行信用卡贷款定价模型研究 ——基于顾客终身价值理论

论文摘要

在经济对外开放程度不断成熟的今天,中国与国际化水平接轨的脚步声已是越来越近,各项转型工作正处于迫在眉睫的关头。而对于激活各项事业顺利发展的银行系统却尚未完全走向市场化,尤其是贷款作为国内商业银行的核心业务,其贷款定价能力却显得捉襟见肘,不能运行自如,只能按照央行规定的在基准利率的上下浮动区间内定价,作者进一步通过查阅相关数据发现,按照基准利率执行的商业银行数量竟占相当大的比例,这大大降低了与国外发达国家商业银行的竞争能力,而且也阻碍了我国市场化的程度以及国内经济的全面发展。同样,随着经济的高速发展,我国的信用卡业务得到了前所未有的发展空间,尤其是从2003年开始,国内银行业把信用卡业务作为银行全年的一项主要任务来抓,这其中的原因很明显,即中国是一个人力资源极其丰富的大国,而信用卡消费符合当前消费观,又顺应了时代发展的潮流。因此毋庸置疑,信用卡业务的发展空间在国内将大有作为。但是,由以上分析,我们知道,信用卡贷款定价作为信用贷款定价的一部分,其定价能力同样很薄弱,而且在定价过程中,并未从顾客这一角度出发。本文认为,顾客是商业银行的一项重要资产,应像股票等其他资产一样来为其定价,以求获取更大的利润空间。因此,本文在综合前人研究的基础上,对商业银行信用卡贷款定价模型进行了仔细研究,以积极应对全球化带来的挑战。全文共分为5个部分:第一部分,本文主要介绍了研究的背景、国内外研究现状等,其中研究的背景主要是商业银行今后走向成熟的市场化程度有内在动力和外在约束之压力,内在动力分别从中美商业银行贷款利率市场化程度的对比分析来阐述我国商业银行今后走向市场化的必然趋势,外在约束主要引入了巴塞尔新资本协议,通过这一角度来透视当今国际银行业风险监管理念,并以此对我国商业银行的风险管理水平给出适当建议。第二部分,主要介绍了本文实证部分的基础理论,包括顾客终身价值理论、商业银行贷款现金流的特点及构建相关数据库的必要性等,这些理论都是构建商业银行信用卡贷款定价模型必不可少的前期工作。第三部分,主要做了全文实证分析的工作,即基于顾客终身价值理论基础的商业银行信用卡贷款定价模型的构建,运用公式:利润=收入-成本-损失+净可追回款项并借助excel软件和相关函数对影响商业银行信用卡贷款利润的各个变量做了大量分析,如影响收入的变量主要有利息、顾客对信用卡的使用率及支付率、顾客开户费、信用卡年费及取现费等;影响成本的变量主要有信用卡贷款款项的存款利息、广告费、构建数据库的人工成本及相关管理费等;影响损失的变量主要有信用损失和信用卡欺诈损失等。然后构建内生变量的模拟数据,并演算出变量值和净现值,每次改变输入量的值,便相应得到一个输出量的值,至到达到决策者的期望值,便相应得到了此笔款项的贷款价格。第四部分,算例分析。通过设置合理的模拟数据,进行本文模型的演示。在演示过程中,结合图例分析,根据决策者的意图,不断变换相关输入量的值,至到得到决策者满意的输出量值,即完成了这笔款项的贷款价格。第五部分,也是全文的最后一部分,主要总结全文研究的主要内容及论文应延伸的部分,并给出了相关政策建议。延伸的部分也是本文尚有待提高的地方,即本文研究仅适用于市场经济条件下的情况,对于如我国尚处于微利率市场化条件下的情况并不适用;其次,本文的研究仅限定于个人信用卡贷款定价模型的运用,对于其他贷款结构,如企业贷款、非抵押贷款等并不适用。当然,这些也是本人今后继续要研究的主要内容之一。因此,与以往有关的研究相比,本文的创新点主要有以下:1、在国内现有的多数参考文献中,学者讨论的范围多限于计划经济时期,涉及到成熟的市场经济中的情况微乎其微。在这篇文章中,作者借鉴国外发达的市场经济发展状况,深入讨论我国完全走向市场经济时,信用卡的贷款定价技术。2、在以往对商业银行贷款定价的研究中,学者立足的基本假定多数是站在社会的角度,考虑贷款定价后的社会效应,而在这篇文章的讨论中,作者则立足于顾客终身价值这一理念,从这一角度出发,重点研究商业银行如何站在顾客的角度而为其定价。我国新发布的《企业会计制度》将资产定义为:资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益。而顾客终身价值又名顾客资产,顾名思义,顾客是一项资产。根据以上定义得出,商业银行应视顾客为一项资产,且这项资产是已与企业发生交易的,则我们认为,就应该像股票等其他资产一样来为其定价,并要使这项资产在现有价值的基础上使之增值,这就要求如何与已有顾客维持良好的关系,使之能最大程度的为企业做出贡献,因此,这才是当前国内商业银行急需要做的一项重大课题。3、本文从银行自身的角度来研究问题,因为从监管机构来看,它衡量银行的指标多是从银行的资本充足率、存贷率、法定准备金、营业规模、资产总额及利润额等考察,而从目前国内商业银行自身来看,它们多倾向于三性原则。但深究其中,我们发现,它们并没有过多的考虑银行业带给社会的福利,以及产生的社会效益,从这一角度考察的因素较少,因此,本文将融入这一理念试图探讨商业银行信用卡贷款定价问题。4、根据顾客的基本资料和风险程度来制定贷款定价模型。这不同于以往的研究从银行和顾客的博弈角度分析问题。5、本文认为,风险低的顾客不一定是好顾客,风险高的顾客不一定是差顾客。因为低风险的顾客,信用比较好,银行给他制定出的贷款利率较低,但银行从此顾客身上得到的利益较少;而高风险的顾客,信用较差,银行给他制定出的贷款利率较高,从而在一定程度上从此顾客身上得到的利益较高。这与高风险,高利润理论相对应。而在现实中,多数银行都将高风险的顾客资源拒之门外,并且多数理论也认为银行应将款项尽可能多的贷给风险较低的顾客。这不仅使银行的顾客源减少,同时也使银行的利润额减少很多,在一定程度上限制了银行业今后的发展;其次,我们也已经谈到,只要将银行业的风险管理水平提高和监管力度加大,贷款给高风险行业一方面可以增加顾客源,另一方面又可以大大提高利润,何乐而不为呢?

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1. 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.1.1 我国与以美国为代表的西方国家商业银行贷款利率市场化程度对比与分析---内在动力
• 1.1.2 国际银行业风险监管回顾及展望——外在约束
• 1.1.3 结论
• 1.2 国内外研究现状及评价
• 1.2.1 国内研究现状及评价
• 1.2.2 国外研究现状及评价
• 1.3 研究意义
• 1.3.1 理论意义
• 1.3.2 现实意义
• 1.4 研究方法
• 1.4.1 理论分析与实证分析相结合
• 1.4.2 数据与图表分析方法
• 1.4.3 归纳方法和演绎方法相结合
• 2. 实证基础理论
• 2.1 对商业银行信用卡贷款---基于顾客终身价值理论的认识
• 2.1.1 对顾客终身价值理论的研究
• 2.1.2 商业银行信用卡贷款领域引入顾客终身价值理论管理体系迫在眉睫
• 2.2 商业银行信用卡贷款现金流的特点
• 2.3 数据库的构建
• 2.4 本文对商业银行信用卡贷款定价的界定
• 3. 商业银行信用卡贷款定价模型的构建——基于顾客终身价值理论
• 3.1 定价模型目标
• 3.2 定价模型原则
• 3.3 信用卡基本概念及功能
• 3.4 信用分数模型---申请风险分数模型分析
• 3.5 实证分析：商业银行信用卡贷款定价模型构建
• 3.5.1 影响商业银行信用卡贷款收入的因素
• 3.5.2 影响商业银行信用贷款成本的因素
• 3.5.3 影响商业银行信用贷款亏损的因素
• 3.5.4 影响商业银行信用贷款净追回款项的因素
• 3.5.5 模型中没有考虑的变量
• 3.5.6 模型总结
• 4. 商业银行信用卡贷款定价模型算例分析与应用
• 4.1 定价模型决策与应用
• 4.1.1 模型相关固定变量的假设
• 4.1.2 模型相关函数值的确定
• 4.1.3 商业银行信用贷款定价的确定
• 4.2 模型中各主要变量之间的图例分析
• 4.2.1 年利率与银行年收入、贷款成本及贷款损失之间的关系
• 4.2.2 信用额度与银行年收入、贷款成本、贷款损失、净追回款项及净现值之间的关系
• 5. 总结与展望
• 5.1 论文的主要内容与研究结论
• 5.2 论文的应用及延伸
• 5.3 完善贷款定价基础因素建设的政策建议
• 参考文献
• 附录
• 致谢