中国转型经济中的金融资源配置研究

论文题目: 中国转型经济中的金融资源配置研究

论文类型: 博士论文

论文专业: 政治经济学

作者: 何风隽

导师: 何炼成

关键词: 转型经济,金融资源,配置机理,产权配置,金融制度

文献来源: 西北大学

发表年度: 2005

论文摘要: 转型经济面临的环境既不同于新古典环境也不同于科斯环境。在转型环境下,资源配置不仅面临着市场、信息、交易费用的约束,而且受到体制转型过程中制度约束。中国转型经济中金融资源配置又不同于其他转型国家,中国经济转型,是在中央财政收入下降的同时,政府通过对金融机构的产权控制和对金融资源配置权的控制,为体制内合意的经济增长提供了大量的廉价的金融资源,从而避免了前苏联和东欧转型国家的“L”型下降,实现了经济转型第一阶段的成功。但是,政府实施的“强金融”支持政策的有效性,随着买方市场的基本形成和金融体制的变革,其边际收益随着累积金融风险的增加而不断递减,表现为弱有效甚或无效。因此,中国转型经济第二阶段能否成功,关键取决于金融风险的有效化解和金融体系尤其是金融组织体系的产权改革和结构优化。只有从根本上改革政府对国有银行的垄断和国有银行对金融市场的垄断,才能为经济的增长和稳定提供制度基础。凯恩斯地带是一个在完全市场环境下,采用净额货币分析的地带,净额货币分析使“金融机构像变魔术似的失踪了”;麦金农—肖地带主要关注的是对金融机构和金融市场的分析,但忽视了金融制度建设的重要性。发展中国家或转型国家金融发展滞后的根本原因是银行产权的国家垄断和金融市场竞争的国有银行垄断。这种“双垄断”的结果是缺乏激励约束的低效的金融结构和因缺乏竞争造成的逆向选择和道德风险累积的金融市场。因此,如果说凯恩斯货币经济理论忽视了金融机构的话,那么麦金农—肖的金融发展理论在找回“失踪”的金融机构的同时,又忽视了中间地带的制度安排。而这个“黑盒”正是本文所要研究的对象,也是构成本文立论的基础。金融资源是金融资金、金融机构和金融制度三个相互联系的层面。三个层面的金融资源不仅具有不同的资源属性,而且在金融资源配置中其作用力也不一样。制度资源提供的是资源配置的制度环境,它决定着金融配置主体的地位和性质,以及金融资金的流向和规模,也决定着金融资源帕累托改进的程度。这使我们明确了在转型经济中金融资源配置的有效性在于对金融制度资源本身的配置所具有的重要意义。金融资源的双重性表现在:一方面它本身是一种资源,是一种权利资源。这

论文目录:

1 导论

1．1 问题的提出

1．2 研究的理论背景和现实意义

1．2．1 理论背景

1．2．2 现实意义

1．3 分析思路和分析方法

1．3．1 分析思路

1．3．2 分析方法

1．4 基本框架和主要研究的内容

1．5 主要观点

2 货币金融与资源配置:理论简述和分析框架

2．1 理论简述

2．1．1 主流经济学文献

2．1．2 关于发展中国家或转型国家的文献建议

2．2 一个分析框架

2．2．1 凯恩斯货币经济理论的核心和不足

2．2．2 麦金农—肖金融发展理论的核心和不足

3 金融资源配置的一般理论分析

3．1 金融资源的界定和性质

3．1．1 金融资源的界定

3．1．2 金融资源的性质

3．2 金融资源配置

3．2．1 居民储蓄行为分析

3．2．2 金融资源在各经济部门间的配置

3．3 金融资源配置主体:金融资源配置权安排及其功能协调

3．3．1 金融资源配置主体的划分及其功能

3．3．2 金融资源配置主体的协调

3．4 金融资源配置效率

3．4．1 债权资金配置效率

3．4．2 金融机构配置效率

3．4．3 金融制度效率——货币政策效率

4 中国金融资源配置的现状描述

4．1 金融资源配置Ⅰ:金融资产总量与金融资产结构

4．2 金融资源配置Ⅱ:金融机构与金融市场

4．2．1 金融机构的信贷结构

4．2．2 金融机构的盈利水平

4．2．3 金融市场构成及发展水平

4．3 金融资源配置Ⅲ:金融制度

5 转型经济中金融资源配置机理Ⅰ:政府配置

5．1 政府主导型金融资源配置的内在逻辑

5．2 中央政府与地方政府金融资源配置权博弈模型

5．2．1 中国金融资源配置权变化的历史回顾

5．2．2 金融资源分权配置的博弈模型

5．3 政府主导型金融资源配置的有效性分析

5．3．1 有效性分析的区间界定:一个必要的前提

5．3．2 卖方市场条件下有效性分析(1996年以前)

5．3．3 买方市场条件下有效性分析(1996年以后)

6 转型经济中金融资源配置机理Ⅱ:产权配置

6．1 破解金融困境

6．1．1 金融产权

6．1．2 突破行政产权

6．2 重构配置主体:体制内改革与体制外成长

6．2．1 国有商业银行改革

6．2．2 体制外成长

7 转型经济中金融资源配置机理Ⅲ:价格配置

7．1 中国利率制度的沿革

7．2 市场化利率发挥作用的制度环境

7．3 利率市场化的路径

8 转型经济中金融资源总配置

8．1 政府、产权、价格(利率)三重配置的效应分析

8．1．1 有效政府及其角色

8．1．2 金融产权效应

8．1．3 利率的金融资源配置效应

8．2 金融资源混合配置的必然性

8．2．1 提高金融资源整体配置功能的必然要求

8．2．2 货币资金的同质性和流动性，内在要求货币市场与资本市场联通

8．2．3 银行业、证券业和保险业的混合经营是金融资源混合配置的客观要求

8．2．4 中国隐性化金融资源混合配置不断推进

8．3 金融资源配置中的风险控制

8．3．1 制度风险的表现、特征及成因

8．3．2 制度风险的控制措施

参考文献

后记

附录

发布时间: 2005-11-18

参考文献

[1].新疆特色农业产业化金融资源配置研究[D]. 李季刚.新疆农业大学2006
[2].金融资源配置公平及其法律保障研究[D]. 田春雷.武汉大学2012
[3].区域金融资源配置效率测度及其空间特征研究[D]. 彭里.湖南大学2017
[4].基于金融资源视角的房地产金融理论框架研究[D]. 李志锋.山西财经大学2015
[5].农村中小企业融资体系研究[D]. 陈啸.山西财经大学2013
[6].克服我国融资结构失衡的法律制度研究[D]. 王后春.西南政法大学2008

中国转型经济中的金融资源配置研究

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