论文摘要
本文主要运用两因子非参数估计方法对我国利率期限结构进行研究。随着中国债券市场的迅速发展以及利率市场化,关于我国利率期限结构的研究也越来越多。之前的研究一般采用单因子参数估计的方法研究我国利率期限结构,然而,大量的实证研究表明,单因子模型对于利率期限结构的描述显著劣于多因子模型。同时,传统的参数估计方法对扩散方程函数形式的假设可能造成模型误设,进而影响模型可靠性。因此,本文引入双因子模型,同时考虑利差和长期利率两个状态变量,并运用非参数估计的方法,不对扩散方程函数形式做任何预先假定,来探讨中国利率期限结构问题。此外,本文使用蒙特卡罗模拟方法,将双因子利率期限结构模型用于我国国债定价,希望能够为我国迅速发展的利率衍生产品定价提供一点借鉴作用。
论文目录
相关论文文献
- [1].中国上交所国债利率期限结构的实证研究[J]. 中南财经政法大学研究生学报 2010(04)
- [2].银行间国债利率期限结构的实证研究——基于Nelson-Siegel-Svensson模型[J]. 辽宁工业大学学报(社会科学版) 2019(04)
- [3].国债利率期限结构的拟合及预测——基于多项式样条函数[J]. 赤峰学院学报(自然科学版) 2016(12)
- [4].国债利率期限结构的模型分析[J]. 智富时代 2017(07)
- [5].我国国债利率期限结构拟合实证比较研究[J]. 北方经贸 2020(11)
- [6].上交所国债利率期限结构的实证分析[J]. 广西质量监督导报 2019(09)
- [7].利率期限结构与宏观经济的区制依赖关联机制研究[J]. 统计与决策 2018(12)
- [8].本期导读[J]. 统计与决策 2015(24)
- [9].利率期限结构是否包含了预测汇率变动的信息?[J]. 数量经济研究 2018(01)
- [10].我国利率期限结构对宏观经济的相关性研究[J]. 智富时代 2018(11)
- [11].利率期限结构与宏观经济[J]. 中国金融 2014(03)
- [12].我国利率期限结构特征[J]. 时代金融 2012(27)
- [13].货币政策对我国国债利率期限结构影响的实证分析[J]. 华北金融 2012(12)
- [14].利率期限结构理论教学探析[J]. 经济研究导刊 2011(22)
- [15].中国债券利率期限结构研究[J]. 公安研究 2009(05)
- [16].我国利率期限结构的参数估计[J]. 统计与决策 2008(03)
- [17].利率期限结构的参数估计方法[J]. 统计与信息论坛 2008(03)
- [18].利率期限结构静态拟合方法研究[J]. 商业研究 2018(12)
- [19].利率期限结构的深层问题[J]. 中国金融 2014(09)
- [20].基于利率期限结构预测的债券组合风险管理[J]. 金融研究 2012(10)
- [21].利率期限结构的理论与研究方法综述[J]. 现代商业 2010(29)
- [22].基于三次样条的利率期限结构估计中的节点选择[J]. 系统工程理论与实践 2009(04)
- [23].中国利率期限结构平滑样条拟合改进研究[J]. 管理科学学报 2009(01)
- [24].货币政策的利率期限结构效应的理论解释及其经验证据[J]. 财经论丛 2008(05)
- [25].债券市场利率期限结构的信息价值——银行间市场与交易所市场比较研究[J]. 金融论坛 2017(12)
- [26].央行持有国债变化对利率期限结构的影响——基于美国数据的实证分析[J]. 金融发展研究 2018(01)
- [27].利率期限结构、宏观经济及资本市场之间的关系研究[J]. 河北经贸大学学报(综合版) 2018(03)
- [28].我国宏观经济与利率期限结构的动态关联性研究[J]. 统计与决策 2017(21)
- [29].利率期限结构预期理论的动态检验——基于滚动协整方法[J]. 金融教育研究 2013(01)
- [30].基于Nelson-Siegel-Svensson模型银行间国债利率期限结构的实证研究[J]. 榆林学院学报 2017(06)