经营者股票期权制度法律问题探析

论文摘要

经营者股票期权制度是随着20世纪现代公司制度的产生和发展,对于股份公司中治理结构问题的研究逐步深入而提出来的。所有权与经营权的分离,是现代公司区别于其他形态企业组织的重要特点,也是构建公司治理机制的重要基础和前提。建立健全经营管理者的激励与约束机制,对于推进中国国有企业改革和发展具有重要的意义,而对经营管理者具有有效和长期激励作用的最佳制度安排,就是让其与资本所有者共同拥有企业的所有权。经营者股票期权制度作为西方企业对公司管理层进行长期激励约束的重要制度形式,自引入中国以来,对我国国有企业经营者激励约束机制的建立起到了重要的作用。从根本上说,经营者股票期权制度应该是由公司法、证券法、劳动法、税法、会计法等一系列法律法规协调配合组成的一种较为成功的公司高级员工激励制度,但是,中国现行的法律制度不仅没有为经营者股票期权制度留出足够发展的空间,反而客观上设置了诸多的障碍,使真正的经营者股票期权制度在我国难以确立。所以,法律障碍的突破及整体的规制成为在我国顺利推行经营者股票期权制度的当务之急,本文以理论与实践相结合的方法对此展开了分析。全文除导言、结束语外分为四大部分。第一部分对经营者股票期权制度及相关问题进行了概述,分析了经营者股票期权制度的基本内涵,对经营者股票期权制度的概念作了界定,对经营者股票期权制度的特征进行了归纳,同时为了更好地理解经营者股票期权制度的内涵,进一步分析了经营者股票期权制度的法学理论基础及其在我国推行的现实意义;第二部分介绍了经营者股票期权制度在国外的产生发展趋势及其在我国的立法现状和试点评析,在分析我国的实践模式与国际惯例的差异及弊端后,站在发展的角度上,认为引导和规范经营者股票期权制度的实践是大势所趋;第三部分切入我国推行经营者股票期权制度存在的法律问题,指出了中国实行经营者股票期权制度的制约瓶颈所在。当法律满足不了现实需要的时候,修改法律也就成为了必然的选择,借鉴先进的立法经验,完善我国相关法律法规势在必行;第四部分是该论文的重点,也

论文目录

• 引言
• 第一章 经营者股票期权制度及相关问题概述
• 一、经营者股票期权制度的基本内涵
• 二、经营者股票期权制度实施的法学理论基础
• （一） 民商法之委托代理理论
• （二） 公司法之公司治理理论
• （三） “效率优先、兼顾公平”理论
• 三、我国实行经营者股票期权制度的现实意义
• 第二章 经营者股票期权制度的历史发展
• 一、经营者股票期权制度在国外的实践及发展
• （一） 经营者股票期权制度在国外适用的概况
• （二） 经营者股票期权制度在国外的变革
• 二、经营者股票期权制度在我国的立法现状与试点评析
• （一） 我国实施经营者股票期权制度的政策法律依据
• （二） 我国经营者股票期权制度的实践模式评述
• 第三章 我国推行经营者股票期权制度存在的法律问题
• 一、行权股票取得难的问题
• （一） 股票的预留
• （二） 股票的回购
• （三） 股票的增发
• 二、股票期权的行权收益兑现问题
• 三、公司内部法人治理结构欠缺
• 四、税收保护规则不合理
• （一） 有关个人所得税的规定
• （二） 有关企业所得税的规定
• 五、缺乏相应的会计准则
• 六、劳动法相关规定对股票期权的影响
• 第四章 完善我国经营者股票期权制度的对策建议
• 一、制定专门规范，保障经营者股票期权制度规范运作
• 二、经营者股票期权制度的建立与我国公司法、证券法的完善
• （一） 改实缴资本制为认可资本制
• （二） 允许公司回购股份不减资
• （三） 允许经营者对其持有的股份在任职期间转让流通
• 三、通过信托制度来完善经营者股票期权制度的推行
• （一） 理论依据
• （二） 通过信托制度推行经营者股票期权制度所带来的优势
• 四、完善公司内部治理结构
• （一） 设立独立董事
• （二） 突出薪酬委员会的作用
• （三） 完善公司内部监督
• （四） 建立股东派生诉讼制度
• 五、出台相应的税收优惠措施
• （一） 关于个人所得税方面的建议
• （二） 关于企业所得税方面的建议
• 六、建立完善的会计制度
• （一） 在成本的确认和计量上，宜采用内在价值法
• （二） 加强股票期权的信息披露
• （三） 加强股票期权的会计监督与管理
• 七、对劳动法相关规定的完善
• 结束语
• 参考文献
• 后记