金融创新的私法环境研究 ——以金融特殊规范的完善为中心

论文摘要

本文综合运用法学和金融学理论,采用历史分析、比较研究、法律解释、经济分析和实证研习等方法,将与金融创新有关的一般私法制度向特殊规范完善的过程作为主线,系统分析我国目前的私法制度在金融创新背景下存在的缺失,进而提出“生态化”的发展目标。导论在论证选题意义的基础上,对与金融创新私法环境紧密相关的核心概念进行阐释,将国内外相关研究的成果进行梳理综述,从而确立本文的切入点和研究方法。第一章研究金融创新与私法环境的宏观联系。首先交代金融创新形成的背景与动因,总结其历史进程与发展趋势。随后论述法律环境对于金融创新的影响与整体效应,比较两大法系法制传统对金融创新的不同作用,考察金融创新中法律关系的特性、主体、客体、内容之变革,分析以一般私法调整金融创新法律关系的不足,提出本文的基本观点:金融创新的私法环境必须在证券化、表外化、全球化的背景下逐步实现“生态化”。第二章分析金融证券化的私法环境,通过研究结构融资的特殊构造,指出证券化结构的法律核心是风险隔离,需要通过特殊的主体制度和交易制度两方面加以保障。在关于主体制度的论述中,比较公司、有限合伙和信托作为特殊目的机构之不同组织形式的优劣;在关于交易制度的论述中,主要讨论将来债权作为交易客体的可行性和“真实出售”作为交易方式的特殊规则。在此基础上,对我国与证券化有关的一般私法规范进行评析,并提出修订特殊规范的构想。第三章以金融表外业务为主题,将其区分为信用风险业务与市场风险业务,将表外业务共同的法律基础确立为合同制度。分别选取次级债权和金融衍生产品作为信用风险表外业务和市场风险表外业务的典型代表,分析其在我国一般私法体系中的效力,然后讨论作为表外业务主要履行方式的净额结算在我国法律上的适用。再从表外业务的合同内容对债法、公司法、破产法的突破出发,论述表外业务合同的特殊规范。第四章从金融全球化的经济现象引申到制度全球化的法律现象,以金融信托为中心,考察大陆法系国家在支撑金融创新的目的下移植英美法系财产制度的困境,通过剖析英美财产法律的理念与作为我国一般财产法律的物权法之间的矛盾,探求重构我国财产制度体系的思路。第五章回应“次贷危机”的经济现实,论证金融危机与法制之间的关系。结合“次贷危机”的法律应对,检视金融创新背景下公私法关系的定位。指出金融信用的缺失是引发金融危机的核心原因,既要修改关于金融信用的一般私法,又要制定规范信用的专门立法。另外,从虚拟经济的角度论证一般的法律责任机制在许多金融创新现象中的失衡,提出完善虚拟经济特殊法律责任制度的初步建议。第六章探讨金融特殊规范融入或扩充到一般私法体系中的路径,在金融创新的语境里对金融私法主体、客体、法律关系的内容以及法律渊源的变革进行宏观的展望,描绘一个“生态化”的金融创新私法环境的理想愿景。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 导论
• 第一节 选题背景及意义
• 第二节 重要概念的阐释界定
• 1. “创新”与“金融创新”
• 2. “私法环境”及其“生态化”
• 3. “一般私法”和“金融特殊规范”
• 第三节 国内外研究现状及文献综述
• 第四节 研究进路与方法
• 1. 研究进路
• 2. 研究方法
• 第五节 本文的结构体系
• 第一章 金融创新与私法环境的宏观联系
• 第一节 金融创新的历史沿革与演进趋势
• 1. 金融创新的背景
• 2. 金融创新的动因
• 3. 金融创新的发展历程
• 4. 二十一世纪金融创新的发展趋势
• 第二节 金融创新与法律环境的关系
• 1. 法律环境对于金融创新的意义
• 2. 两大法系的法律环境对金融创新的不同影响
• 第三节 从一般法到特别法:金融创新私法环境“生态化”的必要性
• 1. 法律关系特性的变革
• 2. 法律关系主体的变革
• 3. 法律关系客体的变革
• 4. 法律关系内容的变革
• 第二章 金融证券化的私法环境分析
• 第一节 证券化的法律结构
• 1. 资产证券化的概念
• 2. 资产证券化与其它融资方式的差别
• 3. 资产证券化的流程
• 4. 资产证券化流程中的法律关系
• 5. 资产证券化法律构造的核心:风险隔离
• 第二节 证券化结构中主体的私法制度
• 1. 特殊目的机构的法律特性
• 2. 特殊目的机构的破产隔离
• 3. 特殊目的机构的法律组织形式
• 第三节 证券化结构中资产交易的私法制度
• 1. 特殊的交易客体
• 2. 特殊的交易方式
• 第四节 我国证券化特殊规范的完善
• 1. 我国关于证券化主体之一般私法规范的不足
• 2. 完善我国证券化主体特殊规范的构想
• 3. 我国关于证券化交易之一般私法规范的不足
• 4. 完善我国证券化交易特殊规范的构想
• 第三章 金融表外化的私法环境分析
• 第一节 金融表外业务的合同基础
• 第二节 典型表外业务合同在我国一般私法体系中的效力
• 1. 信用风险表外业务合同:次级债权为例
• 2. 市场风险表外业务合同:金融衍生产品为例
• 第三节 表外业务合同特殊履行方式在我国一般私法中的适用
• 1. 净额结算的意义与法律实践
• 2. 净额结算的基本法律规则
• 3. 净额结算在中国法上的适用
• 第四节 典型表外业务合同的特殊私法规范
• 1. 次级债权合同的特殊规则
• 2. 金融衍生产品合同的特殊规则
• 第四章 金融全球化的私法环境分析
• 第一节 金融全球化进程中的私法制度趋同
• 第二节 移植英美财产法律的比较法考察:以金融信托为中心
• 1. 移植财产法律对金融创新的意义及其现实窘境
• 2. 信托在金融创新中主要功能的晚近发展
• 3. 信托在两大法系的不同法律构造
• 第三节 金融信托与我国一般财产立法的矛盾
• 1. 对我国“信托”立法的评析
• 2. 信托对物权法的挑战
• 第四节 金融创新导向下重构我国财产法律体系的设想
• 1. 英美财产制度对我国金融创新的借鉴意义
• 2. 关于重构物权体系的学说及其评析
• 3. 二元结构的物权体系对金融创新的理论价值
• 第五章 应对金融危机的私法环境建设
• 第一节 金融危机与法制的关系
• 1. 二十世纪以来重大金融危机事件的导因
• 2. 金融危机与法律制度的联系
• 第二节 “次贷危机”的法律应对:金融市场规则的公法化
• 1. 次贷危机发生的背景
• 2. 次贷危机扩散的实证分析
• 3. 各国应对金融危机的法律措施
• 4. 私法公法化:金融创新背景下公私法关系的重新定位
• 第三节 金融信用的私法体系建设
• 1. 金融危机与金融信用及其立法的关系
• 2. 我国关于金融信用之一般私法的修改
• 3. 我国金融信用专门立法的建议
• 第四节 虚拟经济的私法规范
• 1. 虚拟经济的影响力
• 2. 一般私法原则中虚拟经济法律责任的失衡
• 3. 我国虚拟经济法律责任特殊立法的建议
• 第六章 我国金融创新私法环境的“生态化”建设
• 第一节 金融特殊规范与一般私法的融合
• 第二节 金融市场主体制度的变革
• 1. 多元化主体的准入
• 2. 市场退出机制的完善
• 第三节 虚拟客体的私法规制
• 1. 产权法律
• 2. 合同法律
• 3. 信用法律
• 4. 企业法律
• 第四节 财产法律关系内容的嬗变
• 1. 物权法的完善方向
• 2. 债法的变革趋势
• 3. 两大法系财产法结构的共通:信托发展的理念基础
• 第五节 金融私法渊源的形式扩张
• 1. “软法”的意义
• 2. 软法的主要形态
• 3. 软法对金融创新的价值
• 4. 金融软法与硬法的关系
• 结语
• 参考文献
• 一、中文文献
• 二、英文文献
• 后记