公允价值计量模式下我国上市公司盈余管理行为研究

论文摘要

2006年2月,我国财政部颁布了新的《企业会计准则》,实现了我国会计准则与国际会计准则的接轨。该准则的最大特点就是引入了公允价值计量属性,虽然我国财政部对公允价值计量属性的态度是谨慎的,但准则体系中的这一变化仍对上市公司盈余管理造成了影响。其中债务重组中,对非现金资产抵债业务引入公允价值计量属性,重组收益计入营业外收入或营业外支出,影响当期损益；企业合并中的非同一控制下的企业合并中利用购买法下商誉的处理可以被用来操纵盈余；非货币性资产交换准则中,换入资产公允价值与换出资产账面价值差额计入营业外收入或营业外支出,影响当期损益；投资性房地产中,在对投资性房地产进行处置时,处置收益用“其它业务收入”和“其它业务支出”核算,同样影响当期损益。这四个具体准则中关于公允价值的应用都给上市公司管理层进行盈余管理提供了机会,实务中也发现了上市公司运用这些手段进行盈余管理的案例。由于准则中对相关会计处理的规定,利用上述四个具体准则进行盈余管理,最终都体现在非经常性损益项目的大小上,故本文使用蒋义宏1998年提出的模型△NIt=γ0+γ1△St+γ2△EXTIt+ε进行实证分析,通过检验非经常性损益项目之差（△EXTIt）的回归系数的显著性及大小来衡量各年上市公司盈余管理程度的大小。通过对盈余管理动机的研究,发现亏损上市公司有更强烈的盈余管理动机。故实证分析选取的样本来自2007年净资产收益率在1%以下的上市公司。实证分析结果证实,与2006年相比,2007年、2008年、2009年上市公司盈余管理程度有所增强,本文认为这是新准则引入公允价值计量属性后,上市公司在政策的可选择上主观性增强的结果。基于理论和实证分析的结果,本文从改进会计准则中公允价值的应用、增强监管和外部审计力度、提高上市公司管理层素质三个角度提出了防范上市公司应以管理行为的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究意义
• 1.3 本文的研究方法及内容
• 1.3.1 本文的主要研究方法
• 1.3.2 本文的主要内容
• 2. 文献综述
• 2.1 盈余管理相关理论
• 2.1.1 盈余管理定义
• 2.1.2 盈余管理动机
• 2.1.3 我国实证研究中常用的盈余管理模型
• 2.2 公允价值相关理论
• 2.2.1 公允价值定义
• 2.2.2 公允价值计量属性与其他计量属性的关系
• 3. 公允价值在我国准则体系中的应用
• 3.1 公允价值引入我国准则体系的历程
• 3.1.1 启用公允价值阶段（1998—2000）
• 3.1.2 回避公允价值阶段（2001—2005）
• 3.1.3 重新引入公允价值阶段（2006至今）
• 3.2 我国准则体系对公允价值计量属性的态度
• 3.3 公允价值计量属性的运用对我国上市公司盈余管理行为的影响
• 3.3.1 债务重组中引入公允价值
• 3.3.2 非货币性交易中引入公允价值
• 3.3.3 非同一控制下的企业合并中引入公允价值
• 3.3.4 投资性房地产中引入公允价值
• 3.3.5 公允价值对盈余管理影响小结
• 4. 实证研究
• 4.1 样本选取与数据来源
• 4.1.1 样本选取
• 4.1.2 数据来源
• 4.2 模型选择
• 4.2.1 被解释变量
• 4.2.2 解释变量
• 4.2.3 模型选择
• 4.3 实证分析
• 4.3.1 描述性统计分析
• 4.3.2 回归分析
• 5. 结论、建议和展望
• 5.1 研究结论
• 5.2 基于研究结果的建议
• 5.2.1 进一步完善会计准则体系
• 5.2.2 增强监管力度
• 5.2.3 提高上市公司内部治理结构的合理性
• 5.3 研究的局限性与展望
• 5.3.1 研究的局限性
• 5.3.2 展望
• 致谢
• 参考文献
• 附录