基于新兴技术不确定性的风险分析与对策研究

论文摘要

新兴技术的高度不确定性主要表现为三个方面：一是市场的不确定性，一些新兴技术具有爆发性的市场而另一些新兴技术可能不被市场接受；二是技术的不确定性，主要表现在新兴技术研发是否成功不确定，新兴技术研发成功的时间是不确定的，新兴技术的商业化能否成功也不确定；三是管理不确定性。新兴技术不寻常的高风险、模糊性和高度不确定性给传统管理思想带来新的挑战，因此，有效管理新兴技术正在成为高技术企业成功的关键，这使得研究新兴技术不确定性尤为重要。针对新兴技术高度不确定性这一特征，本文从定量方面对新兴技术的投资风险与投资策略方面进行了分析研究，即对新兴技术的采纳与扩散速度、新兴技术的技术风险、新兴技术投资风险的评价、新兴技术投资策略等方面做了一定的研究工作，具体内容为：首先，根据新兴技术采用生命周期的各个阶段的特点，采用Logistic曲线模型的增长函数和速度函数模拟分析了市场中新兴技术采用者的数量变化和新兴技术的扩散速度，并对新兴技术采用生命周期各个阶段采用者的风险偏好程度作了分析。其次，基于新兴技术采用生命周期各个阶段采用者的风险偏好程度，将新兴技术采用生命周期分为n个阶段，假设新兴技术发展状态服从平稳独立增量过程，利用风险度量原理论证了新兴技术采用生命周期内技术采用者采用新兴技术时风险随时间的递减性以及边际风险随时间推移的递增性，并利用等风险图法分析了新兴技术采用生命周期内采用者的风险偏好度。再次，针对新兴技术的高风险和高度不确定性的特征，确立了新兴技术投资风险的评价指标体系，并在此基础上利用模糊数学知识建立了新兴技术投资风险的多层次模糊综合评价模型，以此对投资新兴技术时的各种风险进行综合评价。最后，新兴技术投资策略方面，考虑到企业间战略互动关系，建立新兴技术投资模型，并利用实物期权方法得出了两对称企业投资未来两代新兴技术不同情形下的期权价值，而且在此价值的基础上利用期权博弈方法研究了两个对称企业面对未来两代新兴技术的投资均衡策略。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 新兴技术的概念及内涵
• 1.1.1 新兴技术的概念
• 1.1.2 新兴技术的特征
• 1.2 预备知识
• 1.2.1 本文所涉及的随机过程知识概述
• 1.2.2 风险与概率分布集
• 1.2.3 模糊综合评价模型
• 1.2.4 伊藤引理
• 1.2.5 不确定条件下的动态最优化
• 1.2.6 动态博弈和期权博弈
• 1.3 研究现状及本文的工作
• 1.3.1 研究现状
• 1.3.2 论文的结构介绍
• 第二章 新兴技术的采纳与扩散
• 2.1 新兴技术采用生命周期
• 2.1.1 新兴技术采用生命周期的一种划分（Meade定义）
• 2.1.2 新兴技术采用生命周期的另一种划分（Rogers定义）
• 2.2 Logistic曲线模型对技术扩散速度的解释
• 2.2.1 Logistic曲线
• 2.2.2 对图2-3的解释分析
• 2.2.3 对图2-4的解释分析
• 2.3 Logistic曲线模型的不足之处
• 第三章 新兴技术采用的生命周期各阶段技术风险研究
• 3.1 模型假设
• 3.2 新兴技术采用生命周期内采用新兴技术时风险的递减性
• 3.3 基于等风险图的新兴技术采用生命周期各阶段风险分析
• 3.3.1 等风险图原理
• 3.3.2 等风险图对新兴技术采用生命周期各个阶段风险分析
• 第四章 新兴技术投资风险的多层次模糊综合评价
• 4.1 新兴技术的特征及其投资风险评价指标体系
• 4.2 新兴技术投资风险的多层次模糊综合评价模型
• 4.2.1 模糊综合评价模型
• 4.2.2 多层次模糊综合评价模型的建立及其评价步骤
• 4.3 实例分析
• 4.3.1 用AHP法计算各层次指标
• 4.3.2 聘请专家对评价对象从最低层次指标进行评判
• 4.3.3 进行第一级模糊评价
• 4.3.4 评价结论
• 第五章 不完全竞争环境下新兴技术投资的均衡策略
• 5.1 引言
• 5.2 新兴技术投资模型
• 5.2.1 模型假设
• 5.2.2 模型框架
• 5.3 模型分析
• 5.4 企业投资新技术博弈分析
• 5.4.1 企业投资当前技术分析
• 5.4.2 企业由当前技术升级到新一代技术分析
• 5.4.3 企业直接投资新一代技术分析
• 5.5 本章小结
• 第六章 论文的创新点及后续工作建议
• 致谢
• 参考文献
• 攻硕期间取得的研究成果