房地产投资项目风险管理方法研究

论文摘要

房地产投资项目是一个高投入、高风险、产业链长、周期长的复杂大系统,其投资决策大多靠经验和定性的风险分析方法,缺乏专业而系统的风险管理方法指导,对其内在规律、风险管理方法的研究均不够深入,项目决策中缺乏专业而系统的风险识别和评估,项目实施中缺乏专门而系统的风险管理措施,亟需对房地产投资项目风险管理方法进行系统深入地研究。本文研究内容包括:(1)提出了房地产投资项目风险的三维模型。该模型将房地产投资项目风险划分为三个方面:一是可能导致项目风险产生的风险来源,定为因素维;二是产生实际风险的项目风险主体的各个阶段,定为时间维;三是项目风险产生后所影响的目标,定为目标维;阐述了三维之间的关系。(2)提出了房地产投资项目价值链构成,提出了作为风险源的因素维风险因素作用于时间维中的活动从而产生实际风险的分析思路,对风险因素作用路径进行了分析。(3)提出了基于可拓学的模糊群体评估方法。将可拓学方法中的合格度、优度概念引入模糊群体评估,提出了一种能充分尊重专家评估信息,不要求专家评估结果有交集的适合模糊评估一致性的新的模糊群体评估方法,并结合某项目土地竞投阶段的风险评估进行了实证分析。(4)建立了房地产投资项目风险系统动力学模型,该模型由战略风险子模型和战术风险子模型构成。通过案例进行了系统动力学模型的动态仿真分析,动态分析包括两个层面:一是当因素维风险源发生变化时,项目决策层面的风险控制和应对;二是当因素维风险源发生变化引起决策层面行为变化情况下,项目实施层面的风险控制和应对。结果证明通过该模型可以直观和动态地研究风险效应和控制风险应对措施的调控效果。

论文目录

• 致谢
• 中文摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究背景和意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 论文的结构和内容
• 1.3.1 逻辑结构
• 1.3.2 研究内容
• 2 理论与方法基础
• 2.1 风险管理理论
• 2.1.1 风险及其分类和构成要素
• 2.1.2 风险管理的基本过程
• 2.2 价值链理论
• 2.2.1 基本原理
• 2.2.2 理论的发展及其应用
• 2.3 系统动力学方法
• 2.3.1 基本原理
• 2.3.2 系统动力学方法的特点与分析步骤
• 2.4 多属性模糊评估方法
• 2.4.1 基本原理
• 2.4.2 模糊集的排序方法
• 2.5 可拓学方法
• 2.5.1 基本原理
• 2.5.2 可拓学中的优度评价法
• 2.6 层次分析法
• 2.6.1 基本原理
• 2.6.2 确定权重步骤
• 2.7 本章小结
• 3 房地产投资项目风险三维模型研究
• 3.1 房地产投资项目风险的三维模型框架
• 3.1.1 现有风险指标体系及其特点分析
• 3.1.2 房地产投资项目风险的三维模型
• 3.1.3 基于三维模型的房地产投资项目风险管理过程
• 3.2 三维模型中各维内部结构分析
• 3.2.1 因素维结构分析
• 3.2.2 时间维结构分析
• 3.2.3 目标维结构分析
• 3.3 因素维风险对时间维的作用路径分析
• 3.3.1 项目价值链构成与作用路径分析思路
• 3.3.2 项目前期的风险因素作用路径分析
• 3.3.3 项目施工期的风险因素作用路径分析
• 3.3.4 项目营销期风险因素作用路径分析
• 3.3.5 后期管理中的风险因素作用路径分析
• 3.4 本章小结
• 4 基于可拓学的风险群体模糊评估方法及其实证
• 4.1 基于可拓学的群体模糊评估方法的建立
• 4.1.1 房地产投资项目的风险评估问题
• 4.1.2 基于可拓学的模糊评估方法的建立
• 4.2 土地竞投阶段风险评估实证分析
• 4.2.1 背景分析
• 4.2.2 土地竞投阶段风险模糊评估方法实证
• 4.3 本章小结
• 5 房地产投资项目风险的系统动力学模型及其实证
• 5.1 房地产投资项目风险 SD模型的构建
• 5.1.1 SD模型研究的边界
• 5.1.2 SD模型的基本假设
• 5.1.3 SD模型的基本因果回路
• 5.2 房地产投资项目风险 SD模型的基本结构
• 5.2.1 战略风险SD模型说明
• 5.2.2 战术风险SD模型说明
• 5.2.3 SD风险模型的有效性测试
• 5.3 SD模型输入参数的确定
• 5.3.1 项目因素维风险权重确定
• 5.3.2 模型参数的选用
• 5.4 SD模型的仿真分析
• 5.4.1 SD模型战略风险仿真
• 5.4.2 SD模型战术风险仿真
• 5.5 本章小结
• 6 结论
• 6.1 研究结论
• 6.2 创新点
• 6.3 未来研究展望
• 参考文献
• 附录A 系统动力学模型战略部分程序
• 附录B 系统动力学模型战术部分程序
• 作者简历
• 学位论文数据集