论文摘要
单位根理论的最主要的意义在于如果一个经济时间序列是含有单位根的,那么它的趋势是随机的,由随机新息累加得到。每一个随机新息对该序列的未来运动轨迹都具有持久的效应。即现实生活当中任何冲击对经济体系的影响都将是持久的,短时间之内不能得以消除。而如果经济时间序列不含单位根,则它的趋势沿着确定性均衡路线上下随机波动,外界的冲击只是对经济发展的局部产生短暂性影响,并不能对经济发展的长期均衡路径产生持久性冲击。不同的结论对政府政策主导下的宏观调控有着重要影响。因此,对经济时间序列的研究和应用首先要确定其是否含有单位根。但是,常规的单位根检验方法如ADF检验法、PP检验法等,并没有考虑经济时间序列受到重大冲击发生结构突变的情况。如果序列的数据生成过程含有结构突变,而直接使用常规单位根检验将该突变忽略,则容易导致检验结果过度的接受单位根零假设,大大降低模型的检验功效。为保证模型检验结果的科学性,需要将结构突变点纳入单位根检验方法中。目前,有关含有结构突变的单位根检验的研究属于新兴领域,尤其是国内的研究和应用甚少。对于同一个经济时间序列,运用不同的模型和方法,学者们常常会得出不同的结论。所以,在繁杂众多的单位根检验研究中理清思路,把握有效适合的分析方法,比较既有模型的优劣,不仅可以完善现有的含有结构突变单位根检验的理论体系,更可以为理论研究的进一步发展和深化提供更为清晰明确的基础和平台,为实证分析的有效性提供切实可靠的保证。本文的创新点和难点集中体现在三个方面:首先,采用蒙特卡罗方法使用Eviews 5.0编程对检验统计量的分布情况进行了仿真模拟,证明了当被检验序列的数据生成过程含有结构突变点时,如果忽略结构突变直接使用常规单位根检验方法,会导致检验结果失真。其次,对影响检验结果的各个因素——单位根检验方法、检验模型、结构突变点、滞后阶数和临界值等——进行逐一对比分析,选择相对最优组合构建含有结构突变点的单位根检验模型,以提升检验结果的准确性。最后,在模型优化的基础上,系统性的验证了16个中国宏观经济总量的波动趋势。含有结构突变的单位根检验属于国际研究的前沿领域,国内研究尚处于起步阶段,对国内数据的检验较少,本文在广泛搜集与经济相关的16个宏观序列的数据后,在理论相对完善的基础上,采用含有结构突变的单位根检验方法规模性的验证了我国宏观经济总量的波动趋势。在验证过程中,现有的计量经济学软件并不能直接满足上述检验方法的需要,根据参数设定的不同编制程序运行检验结果也成为本文的一大重点和难点。本文的主要内容和基本结构如下:第一部分为绪论。从单位根检验的起源入手,指出单位根检验理论的现实意义,并采用Eviews编程对常规单位根检验和含有结构突变单位根检验的统计量进行了蒙特卡罗模拟,证明单位根检验形式的合理应用对于检验结果的准确客观性有着决定性的作用。第二部分为含有结构突变的单位根检验理论的演进。对含有结构突变的单位根检验的起源、国内外理论研究的推进过程和应用过程给予详尽的阐述。第三部分为含有结构突变的单位根检验方法的比较分析。前人研究经验表明,含有结构突变的单位根检验结果的准确性依赖于检验方法的合理性、检验模型与检验数据特征的吻合性、结构突变点方法确定的科学性、检验式滞后阶数以及临界值选择的匹配性。基于此,该部分分别对比分析了不同的检验方法、检验模型、结构突变点的检测方法和滞后阶数的选择方法。第四部分为中国宏观经济总量波动趋势的实证分析。在前三部分研究的基础上,对我国16个宏观总量进行含有结构突变的单位根检验。结果表明,在使用常规单位根检验方法时接受单位根假设的15个序列,在采用含有一个结构突变点的单位根检验时,只有7个序列仍旧接受单位根假设。第五部分为结论。分析了被检验宏观总量的波动趋势,并指出这一结论的重要意义。