中小企业现金流风险预警系统研究

论文摘要

现金乃企业的灵魂所在,对中小企业尤为重要,充足的现金流是保证企业可持续发展的重要前提。为保证中小企业的健康可持续发展,现金流风险预警研究不可或缺。本文以中小企业现金流风险为研究对象,旨在建立一个现金流风险预警系统。该系统能根据企业不同时期不同现金流状况进行预警分析,并发出预警信号,以指导企业经营者转变经营模式,改进财务治理结构来防范现金流风险。现金流风险预警系统包括信息收集系统、风险识别系统和风险处理系统三个部分。各系统之间相互影响,相辅相成,缺一不可。信息收集系统一是提供及时、相关和科学的现金流相关信息;二是接收各种预警信息以实现系统的自我更新。风险识别系统可以分解为三个子系统,即现金流结构子系统、现金流指标子系统和现金流结构及指标综合子系统。现金流结构子系统将从企业三大经济活动中的现金流入和流出结构来识别现金流风险。现金流指标子系统从定量的角度,通过四类现金流指标,共十个现金流比率来分析企业的偿债能力、获现能力、收益质量及发展能力。现金流结构及指标综合子系统将现金流结构子系统的定性分析和现金流指标子系统的定量分析相结合,以判定企业当下所面临的现金流风险种类及大小。风险处理系统根据风险识别系统发出的预警信号来指导企业经营者实施相关的风险防范措施。文章最后将该预警系统运用到纺织业上市中小企业“*ST德棉”公司。相关研究发现该公司目前面临严重的偿债能力风险和营运资金风险,且该预警结论与公司实际情况基本相符,充分表明该预警系统是可操作和有效的。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外文献综述
• 1.2.1 国内文献综述
• 1.2.2 国外文献综述
• 1.3 本文研究方法及内容
• 1.3.1 本文研究方法
• 1.3.2 本文研究内容
• 1.4 本文创新与不足
• 第2章 中小企业现金流风险预警相关理论
• 2.1 中小企业现金流风险概述
• 2.1.1 中小企业的含义
• 2.1.2 现金流风险的定义
• 2.1.3 现金流风险的产生及其构成
• 2.1.4 现金流风险的识别途径
• 2.2 中小企业现金流风险预警的理论基础
• 2.2.1 现金流管理理论
• 2.2.2 企业风险管理理论
• 2.2.3 预警管理理论
• 第3章 中小企业现金流风险预警系统的构建
• 3.1 中小企业现金流风险信息收集系统
• 3.1.1 现金流信息的分类
• 3.1.2 现金流风险信息收集的原则
• 3.2 中小企业现金流风险识别系统
• 3.2.1 现金流结构子系统
• 3.2.2 现金流指标子系统
• 3.2.3 现金流结构及指标综合子系统
• 3.3 中小企业现金流风险处理系统
• 3.4 中小企业现金流风险预警系统的运行机制
• 第4章 中小企业现金流风险预警系统的应用——基于“*ST 德棉”的案例研究
• 4.1 案例分析基础
• 4.2 基于“*ST 德棉”的案例研究
• 4.2.1 “*ST 德棉”简介
• 4.2.2 “*ST 德棉”现金流结构分析
• 4.2.3 “*ST 德棉”现金流指标分析
• 4.2.4 “*ST 德棉”现金流结构和指标综合分析
• 4.2.5 “*ST 德棉”现金流风险防范措施
• 第5章 研究结论及展望
• 参考文献
• 致谢
• 附录 攻读学位期间发表论文目录