需求信息不对称和风险规避下基于期权契约的供应链协调研究

论文摘要

供应链管理思想自上世纪九十年代诞生以来,已经得到了飞速的发展。供应链管理要求从全局的或系统的观点来全面规划供应链中从最终顾客到初始的供应商所涉及的所有环节,并对其中各参与组织、部门之间的物流、信息流和资金流等进行有效的计划、组织、协调和控制,使供应链系统达到整体最优,其目标在于将传统的彼此从各自利益出发的独立运作格局转变成为一个运用科学管理来实现协同合作的整体协调运作格局,从而提高整体效率和市场能力,提升企业的竞争力。然而人们在实践供应链管理过程中却面临了许多难题,如怎样让供应链中分属于不同经济实体的企业能树立合作意识以拥有相互对称的信息、具有不同风险规避程度参与者的供应链如何协调等问题,并能最终以供应链整体利益为目标来制定各自的运作决策。因此,研究需求信息不对称、各决策主体为风险规避的情况来说是有理论意义的,并且也是与实际情况相一致的,所以研究这一领域也是具有实际意义的。本文在综述相关文献的基础上,主要通过期权契约模型来解决需求信息不对称和有不同风险规避程度参与者的情境下如何实现供应链协调这一问题:(1)研究由一个供应商和一个零售商组成的供应链在需求信息不对称下的协调问题。从供应商的角度利用信号甄选的博弈原理设计相应的期权契约,通过委托代理理论中的激励相容和参与约束的条件,使得零售商做出与实际需求信息相符的行动,并因此来优化供应商以及零售商的相关策略。据此建立了离散需求状态分布下的供应链期权契约协调模型,并进一步将该模型扩展到更为一般的连续需求状态分布,从而使得供应链达到协调分别得到了两种模型的信息共享机制和最优解。研究结果表明:在两种需求状态分布下,期权契约都能实现供应链的协调并能消除信息不对称的影响;(2)接下来,研究具有不同风险规避程度参与者的供应链协调问题,各参与者的风险规避特征是用CVaR方法来描述的。建立了随机市场需求下由一个风险规避供应商和一个风险规避零售商所组成的两层供应链基于期权契约协调的条件风险值模型,得到供应链实现协调应满足的条件,并通过算例分析揭示了供应商和零售商的风险规避程度对期权执行价格、零售商最优订货量、供应链及各个成员的条件风险值和期望利润水平的影响,在比较静态分析中讨论了期权契约在协调过程中的重要作用,并得出了一些重要的启示。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景和意义
• 1.2 论文技术路线及研究方法
• 1.3 研究内容
• 第二章 文献综述
• 2.1 信息不对称下供应链协调的国内外研究现状
• 2.2 不同风险偏好下供应链协调的国内外研究现状
• 2.3 本章小结
• 第三章 需求信息不对称下供应链期权契约协调模型
• 3.1 问题描述及符号假设
• 3.2 对称需求状态下供应链集中决策模型
• 3.3 非对称需求状态信息下的供应链协调模型
• 3.3.1 离散需求状态分布
• 3.3.2 连续需求状态分布
• 3.4 对比分析
• 3.5 本章小结
• 第四章 风险规避型供应链期权契约协调模型
• 4.1 问题描述及符号假设
• 4.2 模型建立
• 4.2.1 CVaR 理论简介
• 4.2.2 供应链各成员基于CVaR 的决策
• 4.2.3 供应链基于负收益的CVaR 协调决策
• 4.3 结论及算例分析
• 4.4 本章小结
• 结论与展望
• 附录1
• 附录2
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间取得的研究成果
• 致谢
• 附件