我国创业投资引导基金管理机制研究

论文摘要

我国的创业投资的实践起源于1985年中国新技术创业投资公司的成立,经历了26年,逐步走向兴旺,尤其是近几年来,随着创业投资引导基金的设立,推动创业投资市场更趋繁荣。但是,由于目前我国创业投资引导基金的投资运作缺乏系统理论的指导,在实践过程中遇到了很大障碍,以至于引导成立的子基金的千差万别,良莠不齐。本文通过对我国创业投资引导基金管理机制进行了系统研究,着重从引导基金的筹资与设立机制、决策与信息机制、激励与约束机制等三个方面对引导基金的管理机制进行实证研究。本文首先运用理论和规范分析,对创业投资的概念范畴、国内外发展历程、国内外引导基金发展现状与研究现状进行了归纳演绎,为引导基金管理机制研究提供了理论依据,并且通过实证研究分别对上述三种机制进行了分析研究。通过研究,获得了以下研究成果和研究结论:一是在筹资设立机制方面,财政资金和银行资金成为引导基金资金的主要来源,在设立引导基金时建议以独立事业法人形式设立创业投资引导基金;二是在决策信息机制方面,指出有经验的管理团队是子基金成功运作的关键,并提出了引导基金遴选子基金的评选标准及细则,为各地引导基金引导设立创业投资企业提供了操作依据;三是在激励约束机制方面,本文提出引导基金的让利比例应不超过70%,当子基金的投资收益率为30%以下时,提高引导基金让利比例,能够提高子基金的投资效益;并建立了引导基金监管模型,建立了对子基金的监管体系,为各地引导基金的投资监管提供了实用依据。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 0 前言
• 1 绪论
• 1.1 研究背景及其意义
• 1.1.1 研究背景及其问题的提出
• 1.1.2 研究价值与意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国内研究现状
• 1.2.2 国外研究现状
• 1.3 研究方法和研究思路
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 研究思路
• 1.4 论文结构与关键技术问题
• 1.4.1 论文结构
• 1.4.2 拟解决的关键技术问题
• 1.5 本章小结
• 2 创业投资引导基金研究综述
• 2.1 创业投资发展现状
• 2.1.1 国外创业投资发展历程与现状
• 2.1.2 国内创业投资发展历程与现状
• 2.2 创业投资研究综述
• 2.2.1 创业投资概念研究
• 2.2.2 国外创业投资研究
• 2.2.3 国内创业投资研究
• 2.3 创业投资引导基金发展实践
• 2.3.1 创业投资引导基金概念与特征
• 2.3.2 国外创业投资引导基金的发展实践
• 2.3.3 国内创业投资引导基金的发展实践
• 2.4 我国创业投资引导基金研究现状综述
• 2.5 本文研究的创业投资引导基金管理机制选择
• 2.6 本章小结
• 3 我国创业投资引导基金筹资与设立机制研究
• 3.1 创业投资引导基金筹资机制研究
• 3.1.1 我国创业投资引导基金筹资机制分析
• 3.1.2 我国创业投资引导基金筹资机制建议
• 3.2 创业投资引导基金设立机制研究
• 3.2.1 我国创业投资引导基金设立机制分析
• 3.2.2 我国创业投资引导基金设立机制建议
• 3.3 本章小结
• 4 我国创业投资引导基金的决策与信息机制
• 4.1 我国创业投资引导基金的决策与信息机制分析
• 4.1.1 创业投资引导基金委托代理管理的特点
• 4.1.2 创业投资引导基金决策与信息机制分析
• 4.2 我国创业投资引导基金的决策与信息机制的相关建议
• 4.2.1 审查主要内容
• 4.2.2 审查的细项内容
• 4.3 本章小结
• 5 我国创业投资引导基金的激励与约束机制
• 5.1 我国创业投资引导基金激励机制研究
• 5.1.1 我国创业投资引导基金激励机制分析
• 5.1.2 我国创业投资引导基金激励机制建议
• 5.2 我国创业投资引导基金约束机制研究
• 5.2.1 我国创业投资引导基金约束机制分析
• 5.2.2 我国创业投资引导基金约束机制建议
• 5.3 本章小结
• 6 研究结论与展望
• 6.1 研究结论
• 6.2 论文不足与后续研究方向
• 参考文献
• 附录 青岛市市级创业投资引导基金设立问题研究
• 致谢
• 个人简历、在校期间发表的学术论文与研究成果