市政工程BT项目风险管理研究

论文摘要

从20世纪80年代起,随着我国城市化的进程不断加快,城市化配套所必需的基础设施的建设规模不断扩大,速度不断加快,依靠政府财政收入显然无法跟上这一增长的资金投入需求,为了解决资金短缺的问题,缓解政府的融资压力,降低工程造价的成本,研究投融资的多种渠道手段,将社会上的资本引入吸纳,就很有必要了。于是,在我国城市基建领域,BOT、BT、TOT等建设模式被引入。BT模式是基础设施融资的一种形式,它是由BOT融资模式演变而来。本文首先描述了BT模式的概念、基本特征、运行程序,然后通过运用技术经济学、金融学、产业组织、管理学、工学的有关原理、规则、方法,结合项目实例。对市政工程BT项目的投资人的风险评估及管理进行了论述和总结。结合X省X市的市政工程BT操作实例,文章分析论证了BT项目出资人在项目融资期、项目实施期和工程回购期可能面临的风险,如贷款利率上升风险、工程造价超支风险和政府财政信用风险,并提出了控制风险的建议。文章一共分为五个章节,在第一章绪论里介绍了选题的背景、意义以及国内外的研究现状和本文拟采用的研究方法和创新点；在第二章里对BT模式的基本内容进行了详细说明,其中包括BT模式的基本概念、BT模式产生的原因、与BT模式相关的法律法规、BT模式的运作过程、BT项目常见的融资方式、BT模式的优点和发展意义以及BT模式在我国的具体应用；第三章为BT模式的风险分析,首先论述了BT项目运作过程中可能遇到的各种风险,并详细介绍了BT项目投资人的面临的风险类型和进行风险评估的必要性,在本章第三节介绍了BT项目投资人风险评估的过程和方法,结合某市市政BT工程实例在本章第四节做了BT项目投资人风险评价；第四章主要为市政工程BT项目的风险控制方法论述,分别就BT项目投资人面对融资风险、建设期风险、回购期风险的应对方法做出了简述,并提出实例支持。在最后一章,对全文进行了总结,就市政工程采用BT模式的优劣和目前运行中的某些误区进行了说明,针对目前国内日益活跃的BT项目投资市场中投资人风险预估缺乏现象,提出了应加强投资前、投标前的项目的评估和建设过程、回购过程中的风险控制,并应规范BT项目的定义和运作过程,政府也应做好管控和立法工作。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 市政工程BT项目风险管理的背景和意义
• 1.1.1 市政工程BT项目风险管理的背景
• 1.1.2 市政工程BT项目风险管理的意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外对BT问题的研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 本文的研究内容与研究方法
• 1.3.1 本文的研究内容
• 1.3.2 本文的研究方法
• 1.3.3 创新点
• 第2章 BT模式的基本内容
• 2.1 BT模式的概念
• 2.1.1 BT模式的各参与方
• 2.1.2 BT投资人的收益来源
• 2.1.3 BT模式的运作类型划分
• 2.2 BT模式产生的原因
• 2.3 BT模式相关法规政策概述
• 2.3.1 BT建设模式的法律分析
• 2.4 BT建设模式的基本运作流程
• 2.5 BT项目实施中集中常用的融资途径
• 2.5.1 债务融资途径
• 2.5.2 股权融资途径
• 2.5.3 BT资产的债券化融资途径
• 2.6 BT建设模式的优点和在我国推广的意义
• 2.7 BT模式在我国的一些应用实例
• 第3章 BT项目风险分析
• 3.1 BT项目投资人风险辨识
• 3.1.1 投标决策阶段风险辨识
• 3.1.2 BT项目运营阶段投资人风险识别
• 3.1.3 BT项目回购期BT投资人的风险识别
• 3.2 BT项目投资人的风险计算
• 3.2.1 项目投资阶段的风险分析
• 3.2.2 BT项目实施阶段风险分析
• 3.2.3 BT项目回购期内BT投资人风险分析
• 3.2.4 BT项目投资人风险总体分析
• 第4章 市政工程BT项目的风险控制
• 4.1 BT项目决策阶段投资人风险控制
• 4.1.1 融资核算风险控制
• 4.1.2 成本核算风险控制
• 4.1.3 资金周转风险控制
• 4.1.4 融资信用不足风险控制
• 4.1.5 竞标价格计算失误风险控制
• 4.2 BT项目实施阶段投资人风险控制
• 4.2.1 设计方失误风险控制
• 4.2.2 勘测方失误风险控制
• 4.2.3 拖期风险控制
• 4.2.4 工程质量风险控制
• 4.2.5 新工艺、新技术应用风险控制
• 4.2.6 施工安全生产风险控制
• 4.2.7 不可抗力风险控制
• 4.3 BT项目回购阶段投资人风险控制
• 第5章 结论
• 参考文献
• 致谢
• 学位论文评阅及答辩情况表