导读:本文包含了平价公式论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:平价,期权交易,看跌期权,看涨期权,公式,期货价格,套利,期货头寸,期权策略,标的
平价公式论文文献综述
郭子铭[1]（2018）在《平价公式在期权交易中的应用》一文中研究指出看涨期权的价格相对于看跌期权的价格存在一种平衡关系，即看涨和看跌期权的平价关系。如果看涨和看跌期权背离这种平衡关系，就会有套利机会出现，套利者就可以获得无风险的套利利润。此外，利用看涨和看跌期权的平价关系，可以创造或复制不同的合成金融产品，产品可以包括但(本文来源于《期货日报》期刊2018-10-22）
张雷[2]（2015）在《基于期权平价公式与盒式价差模型之上证50ETF期权市场有效性研究》一文中研究指出我国资本市场在短短20多年的时间里,取得了巨大成就,目前已成为全球第二大资本市场,有着全球最大的投资者群体,国际影响力也大大增强。但与此相反,我国资本市场风险管理体系很不完善,投资者行为很不理性,市场波动大、系统性风险高,资本市场难以有效发挥资源配置功能。此外,我国资本市场还有一些先天性的缺陷,比如：投资主体结构不合理,个人投资者占比较大；上市公司股权结构不合理,国家股和法人股占主导地位,而流通股较少：金融产品结构不合理,金融业务产品结构单一、金融衍生工具发展滞后、金融一创新手段不足；资本市场体系结构单一,缺乏层次性。这些缺陷不但会诱发投机行为增加市场不稳定因素,还会使风险聚集,加剧市场波动,不利于实体经济对投融资和风险管理的需求。期权作为国际资本市场上成熟而基础的金融衍生产品,有着价格发现、转移市场风险、活跃资本市场的功能,是多层次资本市场的重要组成部分。其推出或许能解决我国资本市场面临的问题,第一,期权具有转移市场风险的功能,有助于减少股票市场炒新等非理性交易,促进风险管理、价值投资等理念的普及,推动资本市场长期健康稳定发展。第二,期权具有价格发现功能可以提高现货市场的定价效率,有助于稳定现货市场,降低市场波动。第叁,作为一种基础金融衍生产品,有助于推动金融行业的创新发展。我国虽已推出了期权,但期权的交易受到诸多限制,股民开具期权门槛极高,导致交易不活跃,无法对市场形成有效的稳定制约作用。因此,期权能否解决我国资本市场所面临的困境还是个疑问。本文正是基于这样的背景,来探究50ETF期权市场的有效性。关于期权市场有效性检验的模型有很多,有传统的以市场格和理论价格相比较的B-S模型,也有以定价理论检验市场有效性的(如期权凸性模型,盒式价差模型,期权价格上下限条件等),这里选择期权平价关系和盒式价差模型进行研究,一方面是因为这两个模型操作简单,不需要进行联合假设检验；另一方面,这两个模型分别检验了一个市场内的套利机会和不同市场间的套利机会,这样如果期权市场是无效的,那么两模型可以识别出更多的套利可能性,如此,得到的结果会更准确。本文以2015年6月和7月到期合约的1分钟交易数据为研究对象,采用持有到期策略,使用看涨看跌期权平价关系与盒式价差模型识别市场中的套利机会。统计结果显示,即使考虑期权及现货交易费用市场中仍然存在大量的套利机会,只是套利利润程度不大,并且使用期权平价关系会比使用盒式价差模型有更多的套利机会,一方面说明期权市场与现货市场之间信息流通存在滞后性,另一方面也说明同一市场中由于信息流通较快以及投资者构建套利策略的速度相较于跨市场间构建的策略要快,因此同一市场中套利机会通常会很少。通过进一步研究发现,市场的套利机会主要集中在开盘后30分钟内,并且还发现平值状态合约的套利机会要高于其他价值状态合约的套利机会。综上,本文的研究结果表明我国当前的上证50ETF期权市场是无效率的,这种无效性主要体现在期权和现货市场间信息流通的滞后性。通过期权平价关系构建的套利策略要比盒式价差组合实现的套利机会较多。不同价值状态也会影响套利机会,主要表现为包含平值状态合约的的套利策略的套利机会要比由虚值或实值期权合约构建的策略的套利机会要多。(本文来源于《东北财经大学》期刊2015-11-01）
平价公式论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
我国资本市场在短短20多年的时间里,取得了巨大成就,目前已成为全球第二大资本市场,有着全球最大的投资者群体,国际影响力也大大增强。但与此相反,我国资本市场风险管理体系很不完善,投资者行为很不理性,市场波动大、系统性风险高,资本市场难以有效发挥资源配置功能。此外,我国资本市场还有一些先天性的缺陷,比如：投资主体结构不合理,个人投资者占比较大；上市公司股权结构不合理,国家股和法人股占主导地位,而流通股较少：金融产品结构不合理,金融业务产品结构单一、金融衍生工具发展滞后、金融一创新手段不足；资本市场体系结构单一,缺乏层次性。这些缺陷不但会诱发投机行为增加市场不稳定因素,还会使风险聚集,加剧市场波动,不利于实体经济对投融资和风险管理的需求。期权作为国际资本市场上成熟而基础的金融衍生产品,有着价格发现、转移市场风险、活跃资本市场的功能,是多层次资本市场的重要组成部分。其推出或许能解决我国资本市场面临的问题,第一,期权具有转移市场风险的功能,有助于减少股票市场炒新等非理性交易,促进风险管理、价值投资等理念的普及,推动资本市场长期健康稳定发展。第二,期权具有价格发现功能可以提高现货市场的定价效率,有助于稳定现货市场,降低市场波动。第叁,作为一种基础金融衍生产品,有助于推动金融行业的创新发展。我国虽已推出了期权,但期权的交易受到诸多限制,股民开具期权门槛极高,导致交易不活跃,无法对市场形成有效的稳定制约作用。因此,期权能否解决我国资本市场所面临的困境还是个疑问。本文正是基于这样的背景,来探究50ETF期权市场的有效性。关于期权市场有效性检验的模型有很多,有传统的以市场格和理论价格相比较的B-S模型,也有以定价理论检验市场有效性的(如期权凸性模型,盒式价差模型,期权价格上下限条件等),这里选择期权平价关系和盒式价差模型进行研究,一方面是因为这两个模型操作简单,不需要进行联合假设检验；另一方面,这两个模型分别检验了一个市场内的套利机会和不同市场间的套利机会,这样如果期权市场是无效的,那么两模型可以识别出更多的套利可能性,如此,得到的结果会更准确。本文以2015年6月和7月到期合约的1分钟交易数据为研究对象,采用持有到期策略,使用看涨看跌期权平价关系与盒式价差模型识别市场中的套利机会。统计结果显示,即使考虑期权及现货交易费用市场中仍然存在大量的套利机会,只是套利利润程度不大,并且使用期权平价关系会比使用盒式价差模型有更多的套利机会,一方面说明期权市场与现货市场之间信息流通存在滞后性,另一方面也说明同一市场中由于信息流通较快以及投资者构建套利策略的速度相较于跨市场间构建的策略要快,因此同一市场中套利机会通常会很少。通过进一步研究发现,市场的套利机会主要集中在开盘后30分钟内,并且还发现平值状态合约的套利机会要高于其他价值状态合约的套利机会。综上,本文的研究结果表明我国当前的上证50ETF期权市场是无效率的,这种无效性主要体现在期权和现货市场间信息流通的滞后性。通过期权平价关系构建的套利策略要比盒式价差组合实现的套利机会较多。不同价值状态也会影响套利机会,主要表现为包含平值状态合约的的套利策略的套利机会要比由虚值或实值期权合约构建的策略的套利机会要多。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
平价公式论文参考文献
[1].郭子铭.平价公式在期权交易中的应用[N].期货日报.2018
[2].张雷.基于期权平价公式与盒式价差模型之上证50ETF期权市场有效性研究[D].东北财经大学.2015