我国民用航空工业的金融服务系统研究

论文摘要

民用航空工业是对国民经济和社会发展、国家安全、国家科技进步有着重要影响的战略产业。现代民用航空工业具有高度国际化商业运营的特点,金融业的有效支持和服务对其持续和健康发展至关重要。研究民用航空工业的金融服务系统,对我国民用航空工业实现跨越式发展,增强国际竞争力,打破世界民用航空制造的垄断格局意义重大。与此同时,也将促进金融业的进一步发展完善,提高金融资本效率,并为金融如何服务战略产业发展,促进产业结构升级,尽快转变经济增长方式提供一个有现实指导意义的借鉴。目前,我国已正式确定大飞机项目,民用航空工业金融服务系统的研究更显得尤为迫切。通过文献分析发现,当前的相关研究主要集中在金融与经济及产业之间关系的宏观问题方面,金融与产业的关系研究较少,尤其缺乏金融对战略产业服务体系的研究,更鲜见关于民用航空工业发展过程中金融服务问题的系统性著述,而这个问题的研究对民用航空工业等战略产业的发展及提高金融服务质量和效率是极其重要的。本文运用金融发展理论、战略产业理论、复杂系统理论和路径依赖理论,采用定性定量分析相结合的方法,借鉴国外民用航空工业金融服务经验,结合我国民用航空工业金融服务现状,以利于我国民用航空工业发展和金融结构更加合理、金融体系更加完善为目标,首次从理论上论证研究了民用航空工业与金融发展的互动机理及民用航空工业对金融服务的系统性需求;从政府层面、产业层面和企业层面,提出了对民用航空工业发展全方位的金融服务策略和政策建议,填补了国内空白。航空工业有军民之分,军用航空工业的发展主要服从国防战略和武器装备需求计划,依赖国家财政支持。民用航空工业则具有鲜明的产业特征,服从产业经济发展规律。所以,本论文在研究范畴上重点分析民用航空工业的金融服务系统,同时考虑到民用航空工业的战略特殊性,在理论和策略研究中加强了对政策变量的分析。具体研究内容主要包括研究基础、实践研究、理论研究和策略与政策研究四大部分。研究基础部分由第一、第二章组成。第一章阐述了研究动因,综合介绍了本论文研究内容、逻辑思路和主要创新,并对相关概念进行了界定和解析。第二章,由于缺乏金融对民用航空工业服务的相关研究,本论文分析了经济发展与金融发展相互关系问题、不同金融结构对经济增长影响、金融发展对产业发展影响等相关研究现状,以此作为论文研究民用航空工业金融服务系统的研究基础,并由此把握研究的方向和深度。实践研究部分由第三、第四章组成。第三章从欧、美、俄、印尼、巴西等国家航空产业政策中金融手段的运用和国际航空租赁角度,分析了发达国家金融对民用航空工业这种政府干预色彩浓、资本密集度高、产业周期长的战略产业的服务实践及产生的效果,研究了发达国家民用航空工业金融支持和服务的经验教训,及其对我国民用航空工业金融服务的重要启示。第四章从货币市场、资本市场、租赁市场角度,剖析了我国民用航空工业金融服务现状和存在的问题。该部分的研究为后面的研究提供了实践依据。理论研究部分由第五、第六章组成。第五章结合战略产业和金融发展相关理论,采用定性和定量分析相结合的方法,研究了民用航空工业与金融业互动发展的内在机理,从而论证了金融资源向民用航空工业倾斜的必要性和合理性,为金融业加强为民用航空工业等战略产业的服务和支持提供了理论基础。第六章以复杂系统理论为基础,研究了我国民用航空工业金融服务系统的关键要素,建立了民用航空工业金融服务系统模型,提出了我国民用航空工业不同发展阶段金融系统不同的服务方式和支持途径,从而有利于针对性地提出金融服务策略和政策建议。策略与政策研究部分由第七、第八、第九章组成。第七章以路径依赖理论为基础,在对国内外民用航空工业企业治理模式的历史沿革进行深刻剖析的基础上,提出了以促进产业发展和有利于金融服务为目标的我国民用航空工业企业治理模式改革方案。第八、第九章从政策性金融、商业性金融、租赁、资本市场、金融政策和国际环境等方面,提出了我国民用航空工业发展的全方位金融服务策略和具体的财政金融政策需求。本论文的创新主要有四点:第一,采用定性定量分析相结合的方法,研究论证了金融服务与民用航空工业发展的互动机理,首次提出了在国家战略框架下,我国民用航空工业可持续发展的前提之一是金融安排的改进先行,为金融业如何加强对以民用航空工业为代表的战略产业的服务和支持提供了理论基础。第二,首次应用复杂系统理论,分析论证了民用航空工业的金融服务是一个系统而非单一要素,并提出了我国民用航空工业金融服务的关键要素及各要素的支持特性和途径。第三,首次应用“路径依赖”理论对我国民用航空工业的企业治理模式进行了剖析,指出了我国现有民用航空工业体制的核心问题及其原因,通过分析打破现有低效路径依赖的外部变量,构建了一种新型的民用航空工业公司,它以国有资本为主体,具有股权多样化的共同治理结构,适于金融有效支持,从而适合我国民用航空工业的发展。第四,首次提出我国民用航空工业的发展,应充分发挥以间接融资为主体的金融结构优势,引入以主银行为核心的公司治理机制,同时构建大型航空租赁平台,建设和完善我国多层次资本市场体系。本论文提出的核心观点和主要结论主要有:我国民用航空工业良性的可持续发展需要金融安排的改进先行;金融服务要认真处理好政府主导与发挥市场配置资源基础作用之间的关系,且必须坚持市场化运作的前提;提高金融发展水平和获得新的行业发展利润是金融业为民用航空工业提供扶持的内在动因;现代企业制度的建立是金融业有效扶持民用航空工业的必要条件;金融业对民用航空工业的服务系统是个复杂系统,包含较多相互关联的要素,主要有政策性金融、商业性金融、航空租赁、资本市场、金融政策、国家环境等,不同的金融服务要素,对航空工业具有不同的支持特性,在航空工业发展的不同阶段,金融各要素对航空工业有不同的支持途径;间接金融扶持在民用航空工业发展现阶段具有比较优势,构建航空租赁平台是金融扶持的重要内容,建立多层次资本市场体系是产业可持续发展的保障;需要建立金融创新协调机制,并通过各级政府制定和完善相关产业政策包括金融政策,建立一套保障我国民用航空工业可持续发展的投资诱导机制以及风险分配机制,为产业的健康发展保驾护航。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 论文选题背景
• 1.2 论文研究的目的和意义
• 1.3 相关概念的界定和解析
• 1.3.1 民用航空工业
• 1.3.2 金融服务
• 1.4 论文思路及逻辑安排
• 1.5 论文研究内容及结论性观点
• 1.6 论文主要创新
• 第2章 相关研究综述
• 2.1 经济发展与金融发展相互关系问题研究
• 2.2 不同金融结构对经济增长影响研究
• 2.3 金融发展对产业发展影响研究
• 2.4 当前研究及问题
• 第3章 国外民用航空工业金融服务分析及启示
• 3.1 国外民用航空产业政策中金融手段的运用
• 3.1.1 美国民用航空工业发展过程中金融业的作用分析
• 3.1.2 欧盟各国民用航空工业发展过程中金融业的作用分析
• 3.1.3 其它国家航空产业政策中金融手段的运用
• 3.2 国际航空租赁业发展分析
• 3.2.1 国际飞机租赁业发展现状
• 3.2.2 美国飞机租赁业的发展状况
• 3.2.3 欧洲飞机租赁业的发展状况
• 3.2.4 日本飞机租赁业的发展状况
• 3.3 各国民用航空工业金融服务对我国的启示
• 第4章 国内民用航空工业金融服务分析
• 4.1 货币市场影响分析
• 4.1.1 我国金融功能的财政化
• 4.1.2 我国银行业支持新兴产业发展的功能尚不健全
• 4.1.3 银行业是中国民用航空工业发展的关键性因素
• 4.2 资本市场影响分析
• 4.2.1 民用航空工业上市公司股权结构
• 4.2.2 民用航空工业上市公司经营绩效分析
• 4.2.3 民用航空工业上市公司绩效影响因素分析
• 4.3 国内航空租赁市场分析
• 4.3.1 航空租赁业发展现状
• 4.3.2 我国航空租赁业面临的主要问题
• 4.4 国内金融服务系统是民用航空工业发展过程中较大的弱项
• 第5章 金融业与民用航空工业的互动发展机理研究
• 5.1 战略产业相关理论
• 5.1.1 支持战略产业发展的目的和理由
• 5.1.2 战略产业的支持过程
• 5.1.3 民用航空工业的战略产业特性
• 5.2 金融在民用航空工业发展过程中的功能分析
• 5.2.1 资金形成功能
• 5.2.2 资金导向功能
• 5.2.3 信息揭示与公司治理功能
• 5.2.4 风险管理功能
• 5.2.5 信用催化功能
• 5.3 金融业与民用航空工业的互动发展机理研究
• 5.3.1 金融资源的产业范围选择
• 5.3.2 金融业扶持民用航空工业的动因分析
• 5.3.3 金融业发展对民用航空工业的影响
• 5.3.4 金融业对民用航空工业扶持的制约因素
• 5.3.5 民用航空工业发展的金融支持机理
• 第6章 民用航空工业金融服务系统理论分析
• 6.1 复杂系统相关理论
• 6.1.1 系统的概念及一般描述
• 6.1.2 复杂系统及其经济学意义
• 6.2 金融服务是复杂系统
• 6.2.1 金融服务系统的复杂性分析
• 6.2.2 金融系统复杂性的特点
• 6.3 民用航空工业金融服务系统模型
• 6.3.1 民用航空工业金融服务系统各影响要素分析
• 6.3.2 民用航空工业金融服务系统模型
• 6.4 民用航空工业发展周期中各阶段的金融支持分析
• 6.4.1 民用航空工业发展初期的金融支持
• 6.4.2 民用航空工业成长及扩张期的金融支持
• 第7章 民用航空工业企业治理模式改革研究
• 7.1 路径依赖理论
• 7.1.1 路径依赖的涵义
• 7.1.2 制度变迁中的路径依赖理论
• 7.1.3 历史事件的重要性
• 7.2 民用航空工业企业治理模式的路径依赖
• 7.2.1 企业治理模式依从"路径依赖"
• 7.2.2 民用航空工业建立现代企业制度是金融业有效扶持其发展的关键
• 7.3 国外民用航空工业企业治理模式分析
• 7.3.1 波音公司模式分析
• 7.3.2 空中客车公司模式分析
• 7.3.3 国外民用航空工业企业治理模式启示
• 7.4 我国民用航空工业企业治理模式选择研究
• 7.4.1 建立新型民用航空工业公司的思考
• 7.4.2 新型民用航空工业公司的特点和组织架构
• 7.4.3 建立以主银行为核心的公司治理机制
• 7.4.4 建立新型民用航空工业公司应注意的问题
• 第8章 民用航空工业金融服务策略研究
• 8.1 金融业服务于民用航空工业发展的基本原则
• 8.2 民用航空工业金融间接支持策略研究
• 8.2.1 发挥政策性金融的投资诱导功能
• 8.2.2 充分发挥商业银行的资源配置功能
• 8.3 大型航空租赁平台构建研究
• 8.3.1 大型飞机租赁公司组建设想
• 8.3.2 构建航空租赁平台
• 8.4 民用航空工业直接金融支持策略研究
• 8.4.1 资本市场组织结构调整
• 8.4.2 资本市场交易结构调整
• 8.4.3 资本市场流通结构调整
• 第9章 民用航空工业金融服务政策研究
• 9.1 完善财政金融政策
• 9.2 制定税收优惠政策
• 9.3 开展飞机租赁的政策建议
• 9.4 其他对民用航空工业的扶持政策
• 9.5 制定适应WTO条款的民用航空工业补贴政策
• 第10章 结论与研究展望
• 10.1 结论
• 10.2 研究展望
• 致谢
• 参考文献
• 个人简历 在读期间发表的学术论文和研究成果