商业银行操作风险效用分析

论文摘要

近期,我国商业银行正经历一场操作风险的严峻考验,频发的金融大案使商业银行遭受巨额的经济损失。随着金融业的开放、全球化、银行交易的复杂化以及信息技术的应用,操作风险及其有效管理在最近10年成为银行业越来越重要的课题。操作风险与信用风险和市场风险不同,商业银行为获得相应利益只能主动接受后两类风险,而操作风险作为内生的纯粹的风险,应实现风险与收益的匹配。现实中经营目标或效用函数的不同导致管理失效从而引发大量操作风险,风险评价中引入描述决策者风险态度的效用函数,则会使决策结果更具有真实性,效用与风险偏好的结合,给决策层提供了途径,银行根据自己的能力和条件,确定自身的风险偏好及风险容忍度,计算风险的程度和收益并进行量化核算,保持二者之间的平衡和匹配。决策者获得了对外在不确定因素的概率分布规律,以及对其自身偏好结构即效用函数的评估后,把这两个因素综合起来,作为评价策略优劣标准的原则;同时识别可能影响银行的潜在事件,以将操作风险控制在银行的风险偏好之内,合理地确保银行取得既定的目标。已出版的相关著作大多将重点放在了对巴塞尔新资本协议中对操作风险符理的量化方法和管理原则的介绍上,而对于从效用角度分析操作风险管理方法方面的研究,则较少涉及。本文基于银行操作风险日益严重的背景,主要讨论在操作风险管理中如何结合效用理论进行分析,全文共分为五个章节:第一章介绍了研究动机、研究方法、研究框架、创新与不足。第二章介绍了国内外的相关文献研究。第三章对操作风险的现状特点做出概述操作风险界定、特点、分类及度量方法,操作风险研究的重要性及国内外银行的差距;效用理论的内涵与发展。第四章利用效用理论从主观和客观角度分析。效用理论在操作风险方面的体现,将效用价值归属结果和计算每种方法的预期效用在风险办法中选择,即拥有最大预期效用的方法。主观操作风险效用分析,从委托代理关系入手进行效用分析,发现造成操作风险的主观因素,看出我国操作风险主要集中在商业银行业务且主要是欺诈类型。客观角度,鉴于操作风险只能从成本上去改变,因此从支出和收益角度出发,引入效用理论,结合风险偏好和风险容忍度,从客观上的风险事件两方面进行阐述。客观上按频率高低将操作风险分为名义风险,普通风险与例外风险三类,对于名义风险,其频率大而强度小,因而它的期望损失要比风险本身更重要;对于常态操作风险,由于频率和强度相对而言都较大,因而风险和损失同等重要,操作风险的暴露从某种意义上看会在整体上减少总风险;对于例外操作风险,由于其频率极小而强度巨大,甚至对金融机构有致命威胁,因而风险本身要比损失更重要。决策层的风险偏好和风险容忍度会极大的影响到所采取的措施,相同的支出所带来的效用名义操作风险大于常态操作风险,常态操作风险大于例外操作风险,本文将从效用角度配以案例予以剖析。最后部分根据上面分析并结合自己的工作经验提出自己的一些建议,从风险治理、风险资本、风险数据及风险转移方面给出自己的一些见解。本文在分析我国商业银行操作风险管理的过程中注重理论与实际的结合,规范分析与实证分析相结合,运用了演绎、比较等分析方法。本文的创新之出在于将效用理论引入商业银行操作风险分析,脱离了仅仅从操作风险管理框架方面或从操作风险度量模型方面分析的片面性,充分考虑到银行的赢利性,结合效用理论从主客观两个角度多方位分析。总之,本人结合攻读硕士学位期间所学的金融理论,对我国商业银行操作风险的管理从效用角度进行了尝试性的探索分析,但由于本人水平所限,文中难免有错误和疏漏之处,敬请各位老师专家批评指正,本人将在以后的工作学习中继续努力探索。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导言
• 一、动机与目的
• 二、研究方法与思路
• 三、研究框架
• 四、创新与不足
• 第二章 相关研究文献
• 一、国际操作风险管理的发展历程
• 二、国内操作风险管理的研究文献
• 三、效用理论分析风险的研究状况
• 第三章 商业银行操作风险概述
• 一、商业银行操作风险界定及特点
• 二、操作风险的分类和度量方法
• 三、操作风险研究的重要性及国内外银行的差距
• 四、效用理论的内涵与发展
• 第四章 利用效用理论从主观和客观角度分析
• 一、效用理论在操作风险方面的体现
• 二、从主观角度对商业银行所有者和经营者操作风险效用分析
• （一）、操作风险主要是人为风险，来源主要是内部欺诈
• （二）、基于效用理论的委托代理分析
• （三）、效用理论分析主观操作风险的局限
• 三、从客观角度对操作风险进行效用分析
• （一）、强调对风险事件进行划分的原因
• （二）、名义、常态、例外操作风险分析
• （三）、引入效用函数，以效用最大化为原则进行操作风险决策
• （四）、不同风险程度操作风险的效用
• 第五章 效用分析对我国银行操作风险管理的启示
• 一、强化文化导向和浮动薪酬使人员效用函数逐步趋同
• 二、根据操作风险资本确定风险偏好实现资本效用最大化
• 三、加速建立操作风险损失评估数据库完善效用函数
• 四、针对三种不同类型损失事件采取不同措施实现效用最大化
• 参考文献
• 攻读学位期间公开发表的论文
• 致谢
• 学位论文评阅及答辩情祝表