工商银行江苏分行运用金融衍生工具实践研究

论文摘要

金融衍生工具作为市场经济体系中迅速发展的新事物,是当今国际金融市场上存在历史最短、发展速度最快的金融工具。自诞生之日起,金融衍生工具就作为一种分散和转移利率、汇率等市场风险的有效手段,被国内外众多商业银行用于代客及自身的市场风险管理中。我国金融衍生品市场发展至今仍处于起步阶段。由于定价能力不足,商业银行对衍生工具运用多以代客理财为主,尚无能力大量借助衍生工具规避利率风险。随着我国利率市场化进程的不断推进和商业银行对衍生工具的熟练运用,金融衍生工具将成为商业银行规避利率风险的重要手段。在近年来国内外利率频繁波动的背景下,结合我国目前的利率市场化进程,本文从工商银行江苏分行的金融衍生工具发展现状入手,介绍了工商银行江苏分行的衍生业务发展理念、对衍生工具风险的认识、以及在实践中取得的经验,进而阐明了金融衍生工具在工商银行江苏分行代客业务中发挥的重要作用。然后,从金融衍生产品的风险管理功能出发,从宏观和微观层面深入探讨了当前形势下深化金融衍生工具发展的必要性和紧迫性。最后,基于国内金融衍生工具的发展现状,根据未来发展时的外部支撑条件,提出利率市场化条件下深化金融衍生工具发展的对策。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 基本概念界定
• 1.3 国内外金融衍生工具发展现状
• 1.4 研究思路及论文结构
• 1.5 研究方法
• 2 工商银行江苏分行金融衍生工具运用现状
• 2.1 工行江苏分行的衍生工具发展现状
• 2.2 工行江苏分行运用金融衍生工具的主要经验
• 2.2.1 选择客户，选择产品
• 2.2.2 了解需求，提供方案
• 2.2.3 引导客户，树立正确观念
• 2.2.4 细化流程，步步落实
• 2.3 工行江苏分行对金融衍生工具风险的认识
• 2.3.1 风险的特征
• 2.3.2 实际运作中的风险
• 2.4 工行江苏分行的“人民币债务管理”
• 2.4.1 “人民币债务管理”的实证研究
• 2.4.2 债务管理的成功经验
• 3 工行江苏分行深化金融衍生工具发展的必要性
• 3.1 利率风险管理和深化衍生工具发展的联系
• 3.2 从宏观层面看深化金融衍生工具的发展
• 3.2.1 利率市场化带来的影响
• 3.2.2 利率频繁波动带来的影响
• 3.2.3 传统表内管理方式的不适应
• 3.3 从微观层面看深化金融衍生工具的发展
• 3.3.1 产品的高同质化带来的恶性竞争
• 3.3.2 外资银行参与市场角逐
• 3.3.3 自营性衍生业务的发展需要
• 4 工行江苏分行深化金融衍生工具发展的研究
• 4.1 金融衍生工具发展的外部支撑条件
• 4.1.1 加强衍生工具的政府监管
• 4.1.2 加强行业协会的自律性监管
• 4.1.3 完善人民币收益率曲线体系
• 4.2 金融衍生工具发展的内部对策研究
• 4.2.1 拓宽金融衍生工具的运用范围
• 4.2.2 创新产品与提供个性化服务
• 4.2.3 培养专业人才
• 4.2.4 强化对衍生工具的风险防范
• 结论
• 致谢
• 参考文献