审计师变更的经济后果研究 ——基于会计师事务所合并的视角

论文摘要

审计市场作为证券市场的一个重要组成部分,审计市场上审计师提供的会计信息,对投资者和其他信息使用者的投资决策和业绩评价都将产生重要影响,所以研究和规范审计市场对整个证劵市场有重要的现实意义。论文首先从国外、国内研究现状进行了文献综述,分析了我国审计师变更事件产生的影响因素,并运用委托代理理论、信息不对称理论以及信号传递理论分析了审计市场和审计师变更问题,以及审计师变更事件在我国的披露现状。在此基础上,论文将2008、2009年我国证券市场中发生了审计师变更的A股上市公司做为变更样本,将样本数据按照不同标准分为三类,并利用非正常报酬率法和多元回归法研究变更样本与控制样本以及变更样本组,在年度报告公布日前后时段内的市场反应情况以及经济后果,并根据研究结果提出有针对性的建议和监管措施。通过实证研究发现,审计师变更事件在年度报告公布日前后时窗内总体上不存在显著的市场反应,但对由会计师事务所合并所引起的变更以及公司亏损变更样本的存在显著的市场反应,而对非合并原因导致的变更样本组、公司盈利变更样本组及变更前一年被出具非标准审计意见和标准审计意见组的市场反应不明显。最后,文章结合实证分析结论,从制度角度提出了改善目前监管状况的相关政策建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 研究背景及研究
• 1.2 概念及范围界定
• 1.2.1 审计师变更的相关概念
• 1.2.2 审计师变更范围的界定
• 1.3 研究方法
• 1.4 内容安排
• 1.5 论文的创新点
• 第2章 文献综述
• 2.1 国外相关研究综述
• 2.1.1 关于审计师变更的影响因素的研究
• 2.1.2 关于审计师变更的经济后果研究
• 2.2 国内研究文献综述
• 2.2.1 关于审计师变更的动因分析
• 2.2.2 审计师变更的经济后果的研究
• 2.3 本章小结
• 第3章 审计师变更的理论与现状分析
• 3.1 审计关系的形成与委托代理理论
• 3.1.1 委托代理理论的内容
• 3.1.2 审计市场上的委托代理关系
• 3.2 审计市场与信息不对称理论
• 3.2.1 信息不对称理论的内容
• 3.2.2 审计市场上信息不对称理论的运用
• 3.3 审计师变更的市场反应与信号传递理论
• 3.3.1 信号传递理论的内容
• 3.3.2 信号传递理论与市场反应
• 3.4 本章小结
• 第4章 A 股上市公司审计师变更及经济后果考察
• 4.1 描述性统计分析
• 4.1.1 审计市场的现状分析
• 4.1.2 审计师变更的现状分析
• 4.2 研究设计
• 4.2.1 变更分组
• 4.2.2 研究设计
• 4.3 方法选择与模型设计
• 4.3.1 非正常报酬率法
• 4.3.2 多元回归法
• 4.4 样本选取
• 4.4.1 样本选取原则
• 4.4.2 样本选取和数据采集
• 4.5 验证结果分析
• 4.5.1 平均累积超额收益（CAM 均值）分析
• 4.5.2 多元回归法的结果及分析
• 4.6 本章小结
• 第5章 研究结论
• 5.1 研究结论
• 5.2 研究的局限性及不足
• 5.3 本章小结
• 第6章 建议
• 6.1 从证券监管部门的角度
• 6.2 从投资者角度
• 6.3 从会计师事务所角度
• 6.4 本章小结
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表的学术论文
• 致谢