中国船舶整体上市经济后果研究

论文摘要

近几年,我国船舶工业发展迅速、高度繁荣,全行业呈现大幅赢利的局面。种种迹象表明,我国船舶工业进入广受资本热追的时代。所谓资本运营,其实质就是通过产权的流动和重组,实现资源的优化配置,提高资本运作效率。资产注入、整体上市型资本运营是近几年在中央企业中兴起的一种重要资本运营模式,成为中央企业做大做强的重要手段。中国船舶工业集团公司作为中央直属特大型企业集团和军工企业集团,能否抓住机遇,开展资本运营来实现做大做强的企业战略目标,不仅对我国船舶工业有着重大意义,同时也对中央企业改革发展和军工企业改革发展具有十分重要的意义。本文首先分析了船舶工业发展的机遇和中国船舶工业面临的竞争环境,阐述了中国船舶实施整体上市的背景和可能性必要性,采用比较分析的方法总结了资产注入、整体上市资本运营模式,提出了中国船舶整体上市的方案;随后分析了这一方案的内容,对方案进行分析评价和成效总结;最后重点采用比较分析、趋势分析的方法对中国船舶整体上市后的经济后果进行分析,并对面临的风险进行了分析,得出结论。通过研究,本文力求对中国船舶下一步资本运营和国有军工企业开展资本运营提供参考和借鉴。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 1 序言
• 2 中国船舶工业的竞争环境分析
• 2.1 中船集团简介和战略目标
• 2.2 中国船舶工业发展的机遇
• 2.2.1 全球行业景气促进中国造船业加速发展
• 2.2.2 世界船舶工业向中国转移趋势已经确立
• 2.2.3 2007年中国造船业加快发展
• 2.2.4 中国船舶工业发展需求预测
• 2.3 世界船舶市场竞争的主要特点和竞争格局
• 2.3.1 竞争的主要特点
• 2.3.2 竞争格局
• 2.4 我国船舶工业竞争优势和劣势分析
• 2.4.1 优势分析
• 2.4.2 劣势分析
• 3 中国船舶资本运营的背景分析和模式选择分析
• 3.1 军工企业资本运营的内涵及其必要性和可能性分析
• 3.1.1 军工企业资本运营的内涵
• 3.1.2 军工企业资本运营的必要性分析
• 3.1.3 军工企业资本运营的可能性分析
• 3.2 整体上市资本运营模式分析及对中国船舶整体上市的启示
• 3.2.1 资产注入、整体上市模式比较分析
• 3.2.2 对中国船舶整体上市的启示
• 4 中国船舶整体上市方案分析
• 4.1 中国船舶整体上市前企业重组改制工作分析
• 4.1.1 结构调整、精干主体分析
• 4.1.2 错位竞争、减少关联交易分析
• 4.2 中国船舶整体上市方案分析
• 4.2.1 整合思路
• 4.2.2 重组历程
• 4.2.3 方案分析
• 4.2.4 资产交易定价的合理性比较分析
• 4.2.5 方案评价
• 5 中国船舶整体上市经济后果分析
• 5.1 整体上市前母公司和目标公司基本情况分析
• 5.1.1 母公司基本情况分析
• 5.1.2 目标公司基本情况分析
• 5.2 本次资本运营对公司业务的影响分析
• 5.3 本次资本运营对公司财务状况、盈利能力及现金流量影响分析
• 5.3.1 资产结构分析
• 5.3.2 偿债能力分析
• 5.3.3 营运能力分析
• 5.3.4 盈利能力分析
• 5.3.5 现金流量状况分析
• 5.4 本次资本运营对关联交易的影响分析
• 5.5 本次资本运营对同业竞争的影响分析
• 5.5.1 本次资本运营前的同业竞争情况分析
• 5.5.2 本次资本运营后的同业竞争情况分析
• 5.6 本次资本运营对公司发展战略、治理结构及成长性的影响分析
• 5.7 本次资本运营后风险因素分析
• 6 结论
• 参考文献
• 致谢