基于融资理论的AH公司融资策略

论文摘要

随着我国市场经济的不断完善,融资成为公司能否生存、发展、壮大的关键因素之一。融资策略设计和执行的好坏,对公司的运行与发展会带来截然不同的结果,而行之有效的融资策略不仅可以改变公司的经营困境,给公司带来活力,还可以帮助公司提升公司价值、增强信用等级和拓宽产品市场,是公司治理和长远发展最有力的工具。本文以AH公司的融资策略为研究对象,AH公司是一家国有企业,从事化工生产和销售,主要产品有尿素、甲醇等。为了能够增强公司竞争力,适应市场竞争新形势的需要,AH公司逐步调整产品结构,在精细化工方面和生物化工领域开发新产品,进一步提高了市场抗风险能力,以实现公司跨越式的发展。本文试图用融资理论和金融工程方面的某些知识来探讨AH公司融资策略问题。从本文的结构来看,首先论述了融资的重要性,从融资目的、融资环境、融资渠道、融资决策、融资风险几个方面加以阐述,为AH公司融资策略奠定理论基础;其次,介绍了AH公司的基本情况、历史状况及融资分析,通过定性和定量分析方法,指出AH公司在融资方面存在的问题和弊端,为融资策略的设计和实施提供现实基础;最后,根据现有融资问题和学过的融资理论,结合AH公司经营战略目标和市场需求,为AH公司制定融资策略,具体针对资本市场缺失,提出加强上市融资渠道的开辟和实施,以及提出上市后公司发行债券的融资渠道和相应的风险收益,同时采取的融资风险防范措施,特别是运用金融衍生工具对AH公司实行套期保值,为公司生产经营活动起到保驾护航作用,为AH公司的发展壮大提供了理论支持。本文理论联系实际,对AH公司具有一定的针对性,在融资策略上有一定的实用性,对同行业的国有企业也有借鉴作用。但融资策略的实施情况是随着公司经营战略的变化而变化的,只有加强公司现代化规范管理、公司法人治理结构和产品创新、产品质量的提高,并有良好的融资策略作基础,才能确保公司在市场经济的浪潮中稳步发展,不断前进。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 研究的背景
• 1.2 研究的意义
• 1.3 研究的内容和方法
• 1.3.1 研究内容
• 1.3.2 研究方法
• 第二章 公司融资理论
• 2.1 融资目的
• 2.2 融资环境
• 2.2.1 金融市场
• 2.2.2 信用担保体系
• 2.2.3 公司自身状况
• 2.3 融资渠道
• 2.3.1 内部融资
• 2.3.2 债权融资
• 2.3.3 股权融资
• 2.3.4 上市融资
• 2.3.5 项目融资
• 2.4 融资决策
• 2.4.1 主要依据
• 2.4.2 重要指标
• 2.4.3 最优资本结构
• 2.4.4 融资分析方法
• 2.5 融资风险
• 2.5.1 融资风险产生的原因
• 2.5.2 融资风险防范措施
• 第三章 AH 公司融资状况及问题分析
• 3.1 AH 公司基本情况
• 3.2 AH 公司发展历程及展望
• 3.3 AH 公司融资分析
• 3.3.1 定性分析
• 3.3.2 定量分析
• 3.4 问题分析
• 3.4.1 银企产权不明晰、贷款效率低
• 3.4.2 融资渠道单一、资本结构不合理
• 3.4.3 资本市场缺失
• 3.4.4 融资风险体系不健全
• 第四章 AH 公司融资策略制定与实施方案
• 4.1 融资策略制定
• 4.2 融资策略实施方案
• 4.2.1 重新塑造银企关系
• 4.2.2 信用担保体系的建立
• 4.2.3 精干主体、剥离辅助
• 4.3 开辟资本市场
• 4.3.1 吸引风险投资者
• 4.3.2 境外买壳
• 4.3.3 公司财务状况、股权结构
• 4.3.4 上市方式与内容
• 4.3.5 外资并购
• 4.3.6 设立上市公司
• 4.3.7 效益预测
• 4.3.8 融资目的
• 4.4 融资风险体系的完善
• 4.4.1 多种融资渠道并存
• 4.4.2 把握融资原则
• 4.4.3 财务预警体系完善
• 4.4.4 融资风险控制
• 第五章 结论与建议
• 致谢
• 参考文献