商业银行资本金管理研究

论文摘要

资本金是商业银行经营活动的基础，发挥着存款保护功能、风险管理和防御功能、业务经营功能和业绩考核功能。资本金管理与商业银行的风险紧密联系在一起。在市场经济体制下建立和发展起来的国际银行业，具有与生俱来的风险，资本金管理必然成为银行风险管理的重要组成部分。由于金融脆弱性、金融体系的负外部性，资本金监管历来是各国政府对商业银行监管的重要内容。1988年7月国际清算银行监管委员会通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，该协议在金融全球化背景下，统一了银行业资本金的国际监管，对于控制银行业的风险，促进国际金融的稳定起了积极的作用。鉴于国际银行业经营风险的新变化，巴塞尔协议几经修订，2004年6月，巴塞尔委员会颁布了新资本协议最终版：《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，将国际银行的资本金管理提高到一个以风险计量和控制为核心内容的新阶段。中国经济的市场化和金融的国际化，改变了商业银行的国有独资产权制度和不承担经营风险的生存环境。商业银行作为“自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束”的金融企业，融入了国际银行业竞争的行列。它们面对的是强大的国外竞争对手和复杂的竞争环境，金融风险日益加大，资本金管理在银行风险管理中的重要性日益凸现。在巴塞尔新资本协议下，银行风险管理水平和风险计量技术、资本充足率的高低，已经成为衡量银行信誉和国际竞争力的的重要标志。按照巴塞尔新资本协议的要求，强化中国商业银行的资本金管理已经成为中国银行业风险管理和国际化的必要条件。然而，中国商业银行是从数十年计划经济脱胎出来的，在产权制度、经营理念和经营管理模式等方面都带有浓厚的计划经济色彩，经营的市场环境与发达国家也有很大差别。以致长期以来，商业银行风险管理观念淡薄，风险管理粗放、手段落后。不仅商业银行本身忽视资本金管理，政府的资本监管也基本流于形式。这种状况已经成为实施巴塞尔新资本协议的障碍。因此研究商业银行资本金管理理论与实践问题，已经成为当前中国商业银行改革与发展亟待解决的一个重要课题。本文从中国银行业实施巴塞尔新协议的要求出发，首先研究了商业银行资本金管理的理论基础，探讨了对我国商业银行资本金管理的理论借鉴。其次，回顾了中国商业银行资本金管理的历史与现状。认为，2004年以来我国商业银行资本金管理取得了很大的成绩，资本充足率大幅度提高，单一的资本结构得到了改善、不良贷款拨备准备金大幅度增加、风险计量方法不断改进。再次，论文从商业银行进一步提高资本充足率面临巨大压力、缺乏实施新资本协议的条件、风险管理手段和方法落后、金融监管能力和市场约束不足等方面，分析了我国商业银行资本金管理面临的问题；并从宏微观两个层面，较为深入地剖析了制约商业银行资本金管理的原因。提出尚未建立资本金补充机制，公司治理结构不健全、内部风险控制体系不完善、风险管理理念淡薄等制约资本金管理的微观原因和国有独资的产权制度、资金计划管理体制、间接融资体制、金融分业经营、赋税较高和金融监管滞后等制约商业银行资本金管理的宏观层面的原因。紧接着，论文总结了1988年巴塞尔协议和2004年巴塞尔新资本协议的主要内容和特点；从政府监管和商业银行自身资本金管理双重视角，总结了国际银行业资本金管理的经验，提出了对我国商业银行资本金管理的启示。在此之后，论文选取我国12家商业银行的面板数据(1998—2004)，以资本充足率为被解释变量，运用最小二乘法，对股权结构、资产规模、资产收益率、银行价值与资本充足率的关系进行了实证分析；得出资产收益率与银行资本充足率正相关、资产规模与资本充足率负相关、产权结构对商业银行资本充足率有重要影响的结论。最后，提出了强化我国商业银行资本金管理的总体构架。在微观层面提出了：完善银行治理结构、健全风险管理和资本金管理组织体系、健全资本金补充机制、多渠道增加银行盈利、实施稳定的股息政策和加强税务筹划等对策构想；在宏观层面提出了：取消国家对商业银行的控股，建立有利于银行公司治理的股权结构、实施大、中、小银行有别的资本金监管制度、加快评级机构建设、改革税收制度和发展直接融资，加快金融混业经营的对策措施。论文共分为7章。第1章导论；第2章，商业银行资本金管理的理论基础；第3章，中国商业银行资本金管理的历史与现状；第4章，中国商业银行资本金管理的问题与原因；第5章，国际银行业资本金管理的内容与经验；第6章，中国商业银行资本充足率与相关变量的实证分析；第7章，强化中国商业银行资本金管理的总体构架。

论文目录

• 中文摘要
• 英文摘要
• 第1章 导论
• 1.1 问题的提出
• 1.1.1 1994年-2003年商业银行资本充足率基本没有提高
• 1.1.2 近年来商业银行资本充足率的提高主要靠政府支持
• 1.1.3 资本充足率增幅下降的趋势目前仍然存在
• 1.2 选题意义和价值
• 1.2.1 理论意义
• 1.2.2 实践意义
• 1.3 国内外研究现状
• 1.3.1 国外研究现状
• 1.3.2 国内研究现状
• 1.4 论文的主要观点和创新之处
• 1.4.1 论文的主要观点
• 1.4.2 论文的创新之处
• 1.5 论文研究的基本思路和方法
• 1.5.1 基本思路
• 1.5.2 研究方法
• 第2章 商业银行资本金管理的理论基础
• 2.1 商业银行资本金构成与功能
• 2.1.1 商业银行资本金的构成
• 2.1.2 商业银行资本金的功能
• 2.1.3 商业银行资本金与一般企业资本金的区别
• 2.2 商业银行资本金管理必要性理论
• 2.2.1 防范系统性风险
• 2.2.2 增强公众对银行的信心
• 2.2.3 减少可能产生的道德风险
• 2.2.4 实现银行最佳治理
• 2.2.5 存款保险成本影响资本充足率和银行价值
• 2.3 资本结构理论和股利理论
• 2.3.1 资本结构理论
• 2.3.2 股利理论
• 2.4 金融监管理论
• 2.4.1 20世纪30年代以前的不完全性理论
• 2.4.2 20世纪30年代-70年代严格监管、安全为先理论
• 2.4.3 20世纪70-80年代末金融自由化、效率优先理论
• 2.4.4 20世纪90年代以来的安全与效率并重理论
• 2.4.5 国际金融监管理论
• 2.5 最佳资本金需要量理论和可用资本金理论
• 2.5.1 最佳资本金需要量的一般表述
• 2.5.2 银行规模影响资本金需要量
• 2.5.3 可用资本金理论
• 2.6 商业银行资本金补充机理
• 2.6.1 银行资本金来源的渠道及其特点
• 2.6.2 资本金补充机理的主要内容
• 2.7 理论借鉴
• 2.7.1 资本结构理论对商业银行资本金管理的启示
• 2.7.2 股利理论对商业银行资本金管理的启示
• 2.7.3 金融监管理论与商业银行资本金管理
• 第3章 中国商业银行资本金管理的历史与现状
• 3.1 中国商业银行资本金管理的历史回顾
• 3.1.1 商业银行资本金管理的发展阶段
• 3.1.2 对商业银行资本金监管的基本内容
• 3.1.3 资本充足率监管框架的特点
• 3.2 中国商业银行资本金管理的现状
• 3.2.1 商业银行资本充足率有了大幅度提高
• 3.2.2 单一的资本金结构得到了改善
• 3.2.3 不良贷款拨备覆盖率大幅度提高，不良贷款比率下降
• 3.2.4 初步建立风险管理和资本成本考核制度
• 3.2.5 积极创造条件实施内部评级法
• 第4章 中国商业银行资本金管理的问题与原因
• 4.1 商业银行资本金管理面临的困境
• 4.1.1 进一步提高资本充足率的压力较大
• 4.1.2 全面实施新资本协议的条件不足
• 4.1.3 监管能力和市场约束不力
• 4.2 制约商业银行资本金管理微观层面原因分析
• 4.2.1 尚未建立资本金补充机制
• 4.2.2 公司治理结构不完善
• 4.2.3 内部风险管理体系不健全
• 4.2.4 风险管理理念淡薄
• 4.3 制约商业银行资本金管理宏观层面原因分析
• 4.3.1 产权结构的制约
• 4.3.2 资金计划管理体制的制约
• 4.3.3 间接融资体制的束缚
• 4.3.4 金融分业经营的制度障碍
• 4.3.5 不公平的税收制度
• 4.3.6 资本金监管制度滞后于银行改革
• 4.3.7 资本金管理理论研究欠深入
• 第5章 国际银行业资本金管理的内容与经验
• 5.1 银行资本金国际统一监管的内容
• 5.1.1 1988年巴塞尔协议的内容
• 5.1.2 2004年巴塞尔新资本协议的内容
• 5.2 各国政府资本金监管的经验
• 5.2.1 严格监管促进了银行资本充足率的提高
• 5.2.2 监管的严格性和灵活性相结合
• 5.2.3 不同融资体制的国家存在差异
• 5.2.4 不同银行体制国家存在差异
• 5.3 国际大银行提高资本充足率的经验
• 5.3.1 国际大银行提高资本充足率的一般经验
• 5.3.2 经济危机国家提高银行资本金充足率的措施
• 5.3.3 国际大银行设计内部评级体系的经验
• 5.3.4 国际大银行风险管理框架
• 第6章 中国商业银行资本充足率与相关变量的回归分析
• 6.1 变量的选取与样本数据说明
• 6.1.1 变量选取
• 6.1.2 变量指标说明
• 6.2 简单分析
• 6.3 模型估计结果的实证分析
• 6.3.1 普通最小二乘的初始回归分析
• 6.3.2 剔除SIZE变量后的普通最小二乘回归分析
• 6.3.3 以银行信誉进行加权最小二乘回归分析
• 6.4 实证分析结论与政策建议
• 6.4.1 实证分析结论
• 6.4.2 政策建议
• 第7章 强化中国银行业资本金管理的总体构架
• 7.1 建立资本金补充机制
• 7.1.1 资本金补充机制的框架及其特点
• 7.1.2 应注意的几个问题
• 7.2 多渠道提高银行盈利能力
• 7.2.1 拓展中间业务种类，增加非利息收入
• 7.2.2 放开对商业银行中间业务收费的行政干预
• 7.2.3 降低经营成本
• 7.2.4 引入RAROC指标，建立风险资本与收益考核制度
• 7.3 构建商业银行资本金管理的微观基础
• 7.3.1 完善商业银行公司治理结构
• 7.3.2 健全风险管理和资本金管理的组织体系
• 7.4 创造条件尽快实施内部评级法
• 7.4.1 建立符合中国银行风险特点的计量模型
• 7.4.2 借助专业技术力量弥补内部评级的缺陷
• 7.4.3 建立和完善内部评级基础数据库
• 7.4.4 内部评级系统必须与信贷风险管理流程相匹配
• 7.4.5 建立一支精干的内部评级专业团队
• 7.5 构建有利于商业银行资本金管理的宏观生态环境
• 7.5.1 建立有利于银行公司治理的股权结构
• 7.5.2 降低银行税负
• 7.5.3 制定符合中国国情的资本金监管政策
• 7.5.4 加快外部评级机构的建设
• 7.5.5 发展资本市场加快金融综合经营
• 参考文献
• 后记
• 在学期间科研成果汇总表