企业年金投资监管研究

论文摘要

企业年金作为我国社会保障体系的重要组成部分，是实现养老保障“三支柱”战略的重大制度安排。目前我国人口老龄化日益严重，国家养老保障支付压力日趋增大。企业年金的发展备受政府和社会的关注。2006年底全国的企业年金总量达到了910亿元，世界银行曾经乐观的认为，到2030年，中国企业年金的规模将达到1.8万亿美元。随着企业年金规模的不断扩大如何使其达到保值增值的目的同时保证这笔庞大的资金的安全就成为了企业年金投资监管面临的巨大挑战。本文深入分析了我国企业年金投资监管的现状及存在的问题，并在借鉴发达国家企业年金投资监管成功经验的基础上，结合我国的实际情况，提出了一些可行的对策措施和建议。文章主要内容如下：导言主要介绍了选题的背景、目的和意义，国内外研究现状以及研究方法和内容。第一章首先比较详细的介绍了企业年金投资监管的两大理论基础：公共利益理论和公共选择理论，并分析他们在企业年金投资监管中的应用。其次，介绍了企业年金投资监管的主体包括政府监管、中介监管、社会舆论监管和受益人监管。对企业年金投资监管的内容进行了详细的阐述，包括资产分离、内部控制等。详细介绍了两大企业年金投资监管模式：严格限量监管和审慎性监管，并对两大监管模式进行对比分析。第二章首先介绍了我国企业年金发展缓慢的现状以及企业年金投资监管的现状，接着对企业年金发展现状和投资监管现状进行分析，指出了我国企业年金投资监管主要存在的问题，包括我国企业年金的投资监管模式限制了企业年金投资收益的提高、企业年金监管部门之间缺乏协调、企业年金投资监管立法滞后、企业年金监管人员的专业素质偏低以及信息披露制度不健全等问题。第三章详细介绍了英美两国的企业年金的投资监管经验，并通过对两国监管经验的分析得出了对我国企业年金投资监管的启示。第四章，在对我国企业年金制度建立较晚，企业年金规模不大、资本市场发育不成熟、投资渠道狭窄，相关投资监管法律不健全等国情充分考虑的情况下，借鉴国外成功的企业年金投资监管经验，提出了对完善我国企业年金投资监管的建议和对策，包括建立以严格限量为主、定量限制为辅的混合性监管模式、建立监管部门之间的联席会议制度、制定专门的企业年金投资监管法律法规等。文章最后是结论，它是前面章节分析的总结和归纳，并指出本文的所做的工作与不足。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导言
• 1.1 问题的提出
• 1.2 研究的目的与意义
• 1.2.1 概念界定
• 1.2.2 研究的目的
• 1.2.3 研究的意义
• 1.3 国内外研究现状
• 1.3.1 国外研究现状
• 1.3.2 国内研究现状
• 1.3.3 研究述评
• 1.4 研究内容、方法与创新点
• 1.4.1 研究内容
• 1.4.2 研究方法
• 1.4.3 创新点
• 2. 企业年金投资监管基本理论
• 2.1 监管理论基础
• 2.1.1 公共利益理论
• 2.1.2 公共选择理论
• 2.1.3 公共利益理论和公共选择理论在企业年金投资监管中的应用
• 2.2 企业年金投资监管的主体
• 2.2.1 政府监管
• 2.2.2 中介监管
• 2.2.3 社会舆论监管
• 2.2.4 受益人监管
• 2.2.5 行业协会监管
• 2.3 企业年金投资监管的主要内容
• 2.3.1 企业年金投资管理机构准入限制与退出机制
• 2.3.2 内部控制原则
• 2.3.3 资产分离原则
• 2.3.4 外部审计/会计
• 2.3.5 佣金限制
• 2.3.6 信息披露要求
• 2.3.7 投资限制监管
• 2.3.8 投资最低收益率要求
• 2.4 企业年金投资监管模式
• 2.4.1 审慎性监管模式
• 2.4.2 严格限量监管模式
• 2.4.3 审慎性监管模式与严格限量监管模式比较
• 3. 我国企业年金投资监管现状分析
• 3.1 我国企业年金投资监管的现状
• 3.1.1 我国企业年金发展的现状
• 3.1.2 我国企业年金投资监管的现状
• 3.2 我国企业年金投资监管存在的问题
• 3.2.1 严格限量监管模式限制企业年金投资效率的提高
• 3.2.2 监管部门之间缺乏沟通协调
• 3.2.3 企业年金投资监管立法滞后
• 3.2.4 监管人员素质普遍较低
• 3.2.5 信息化建设落后
• 3.2.6 信息披露制度不健全
• 3.2.7 内部监管与外部监管缺乏协调
• 4. 发达国家企业年金投资监管的经验
• 4.1 美国企业年金的投资监管经验
• 4.1.1 采取适合国情的投资监管模式
• 4.1.2 实行分散的投资监管
• 4.1.3 严格的资产分离要求
• 4.1.4 高效的企业年金基金的投资限制
• 4.1.5 合理的最低收益率要求
• 4.1.6 严格的信息披露要求
• 4.2 英国的职业养老金投资监管经验
• 4.2.1 完善的监管体系
• 4.2.2 严格的监管制度
• 4.2.3 有效的监管模式
• 4.2.4 英国职业养老金计划监管的综合评价
• 4.3 英美企业年金投资监管经验对中国的启示
• 4.3.1 完善法律体系
• 4.3.2 选择适合我国国情的企业年金投资监管模式
• 4.3.3 采用集中和分散监管相结合监管机制
• 4.3.4 充分发挥社会监督的作用
• 4.3.5 设立企业年金最低收益标准
• 4.3.6 完善监管技术和信息披露制度
• 5. 完善我国企业年金投资监管的建议
• 5.1 确立以严格限量为主、审慎性为辅的混合监管模式
• 5.2 加强企业年金投资监管部门协调
• 5.2.1 建立联席会议制度
• 5.2.2 设立信息共享机制
• 5.3 完善企业年金立法建设
• 5.3.1 条件成熟时制定统一完备的《企业年金法》
• 5.3.2 加强相关法律的配套建设
• 5.4 通过培训和教育提高监管人员素质
• 5.4.1 提高监管人员的政治素质
• 5.4.2 提高监管人员的专业素质
• 5.5 推进监管信息化建设
• 5.6 完善信息披露制度
• 5.7 建立内部监管与外部监管的协调机制
• 结论
• 参考文献
• 作者在读期间科研成果简介
• 致谢