中小银行的信贷优势研究 ——基于中小企业信贷市场的分析

论文摘要

中小企业在推动科技进步、汇聚产业集群、优化资源配置效率、促进就业和扩大出口等方面都发挥着日益重要的作用。但是,中小企业融资难却是制约它们健康快速发展的一大瓶颈。现阶段银行间接融资作为我国当前中小企业融资的主要渠道,在缓解中小企业融资难的问题上有着不可替代的作用。因此,分析不同规模银行在中小企业信贷业务上的不同特点,明确不同规模银行的合理市场定位是避免在中小企业信贷市场上出现无序均衡的关键问题。本文从理论上分析了不同规模银行在对中小企业金融服务上基于信贷成本的差异,从实证上检验了“小银行优势”假说在我国中小企业信贷市场的存在性,得出了小银行在中小企业信贷市场具有大型银行不具备的优势的结论。若这种优势若能转化为竞争优势,则有利于缓解中小企业融资瓶颈。本文分为五个部分：第一部分首先明确了文章的研究背景、研究意义、研究范围和研究方法。对文中提到的中小企业和中小银行进行了界定,对分析中涉及的信贷成本进行了界定。同时,本部分也说明了本文的创新之处和不足之处。第二部分梳理了国内外相关的文献综述,从信贷配给理论、关系型贷款理论和银企规模共生理论三方面对银行中小企业信贷融资理论进行了梳理；对中小银行在中小企业信贷融资领域的优势论从理论和实证两个维度进行了文献梳理。第三部分就不同规模银行开展中小企业贷款产生的信贷成本进行了差异性分析,是全文的重点章节。笔者对银行信贷成本的内涵进行了剖析,将信贷成本分解成了资金成本、风险成本、管理成本、代理成本和信息成本五个部分,构造了信贷成本函数,在此基础上进行了决策均衡分析。在决策均衡分析的过程中,文章采用了图形推导和数学推导两种方法,图形推导对信贷成本函数作出曲线图进行形象的分析,得出了小数额贷款业务符合中小银行实现利润最大化的最优贷款规模标准的结论。由于中小企业信贷的规模普遍具有规模相对较小的特征,因此中小银行中小企业信贷领域具有比较优势；数学推导,通过构造出利润函数π=TR-F,通过求利润最大化,得出AL>AS,即大银行的最优贷款规模大于小银行,从而得出大银行在金额量较大的贷款业务中具有优势,中小银行在小笔的贷款业务中具有优势的结论。除此,本部分还对不同规模银行开展中小企业信贷业务进行了对比分析,得出了各自的优劣势,具体而言,中小银行具有微观信息优势、业务创新优势,大银行拥有业务覆盖优势和风险管控优势。第四部分,实证检验“小银行优势”。文章根据我国部分在中小板上市的公司数据,引入虚拟变量通过运用二元Logit模型回归实证检验了“小银行优势”这一假说,即中小银行在对中小企业信贷时更易通过银企关系型贷款,长期合作获得中小企业的“软信息”,从而使在对中小企业的信贷成本控制上具有一定的优势。但是本章实证存在几点不足,第一,事实上在中小板上市的中小企业已经不仅仅依靠银行信贷融资,若能获得普通未上市中小企业的数据做实证意义会更大,但限于数据的难以获得性,所以没能用最优方案进行实证检验。第二,本实证采用的是二元Logit模型,将银行分为了大银行和中小型银行两大类略显笼统,事实上可以进一步划分,但需用到更加复杂的多项Logit模型。第三,实证中样本企业的选择个数稍显不够,主要是由于在备选样本企业中,数据缺损较大,若能获得更全面的数据,实证的意义会更大。第五部分,发展中小银行的思考。中小银行在开展中小企业信贷服务中存在着定位模糊、跨区域盲目扩张、小贷技术不配套以及存款难、存贷比难、资本补充难、风险管控难和效益提升难等问题。文章分析了包商银行全力打造独具特色的小企业金融品牌,创立的小企业信贷经营管理模式的经验,通过分析包商银行作为小微贷款银行的成功经验,本文提出了五点推进中小银行发展的建议：第一,坚定地明确和坚持中小银行的市场定位；第二,审慎对待中小银行的大跃进式跨区域经营风潮；第三,中小银行应更加重视各种创新问题；第四,探讨建立科学的信用评级体系和风险评价体系；第五,探讨为中小银行发展提供综合的长期政策扶持体系。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究意义
• 1.3 研究范围、结构和方法
• 1.3.1 本文的研究范围
• 1.3.2 本文的研究结构
• 1.3.3 本文的研究方法
• 1.4 论文的创新与不足
• 1.4.1 本文的创新
• 1.4.2 本文的不足
• 1.5 本章小结
• 2. 国内外相关文献综述
• 2.1 银行中小企业信贷融资理论综述
• 2.1.1 信贷配给理论综述
• 2.1.2 关系型贷款理论综述
• 2.1.3 银企规模共生理论综述
• 2.2 中小银行在中小企业贷款中的优势论综述
• 2.2.1 相关理论研究的梳理
• 2.2.2 相关实证研究的梳理
• 2.3 本章小结
• 3. 中小银行信贷成本优势的理论基础
• 3.1 银行信贷成本的理论透视
• 3.1.1 银行信贷成本的内涵
• 3.1.2 信贷成本函数
• 3.1.3 决策均衡分析
• 3.2 不同规模银行对中小企业信贷的对比分析
• 3.2.1 中小银行在中小企业信贷服务中的优势分析
• 3.2.2 中小银行在中小企业信贷服务中的劣势分析
• 3.3 本章小结
• 4. “小银行优势”在我国中小企业信贷市场的实证检验
• 4.1 研究方法
• 4.2 变量定义及数据来源
• 4.2.1 变量的定义
• 4.2.2 数据来源
• 4.3 实证检验方法
• 4.4 实证分析结果与解释
• 4.4.1 描述性统计分析
• 4.4.2 实证回归结果及分析
• 4.5 主要结论
• 4.6 本章小结
• 5. 发展中小银行的思考
• 5.1 中小银行开展中小企业信贷服务存在的问题
• 5.2 包商银行对中小企业金融支持的案例分析
• 5.2.1 包商银行的简介
• 5.2.2 包商银行对中小企业的信贷支持及经验总结
• 5.3 推进中小银行继续发展的思考
• 总结
• 参考文献
• 致谢
• 在读期间科研成果目录