我国私募基金发展现状及规范与监管问题研究

论文摘要

我国的私募基金主要产生于20世纪90年代。虽然发展迅速并形成了一定的规模,但由于缺乏相应的法律地位和政策性支持,其运行和发展始终以地下或半地下的方式进行。随着中国资本市场的发展和各项改革的深入,要求将其合法化的呼声也越来越高。作为中国资本市场自发形成的产物,其从地下走到阳光是一种历史必然,合法规范地发展私募基金不仅可以降低交易成本、防范金融风险,而且必将对我国证券市场及国民经济发展产生重要的促进作用。所以,我们必须充分借鉴国外私募基金发展的经验,深入研究我国私募基金发展的背景条件,立足于我国国情,结合已有的实践经验,对我国私募基金的发展问题进行系统地分析。本文正是在前人已取得的理论成果上,通过对我国“私募基金”的发展进程、产生原因、当前存在的问题及其成因作广泛深入的研究,并在借鉴海外发展私募基金的经验基础之上,提出了解决我国私募基金当前存在问题的根本出路在于制度建设、强化监管、合理引导、自我完善等。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 研究背景、意义及目的
• 1.2 国内外研究文献综述
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究内容和技术路线
• 1.4 论文的创新点
• 第二章 私募基金的界定及其特征
• 2.1 私募基金的内涵
• 2.1.1 国外关于"私募发行"的一般界定
• 2.1.2 我国学者对于私募基金内涵的界定
• 2.2 私募基金相对公募基金的特征
• 2.2.1 募集方式特征
• 2.2.2 募集对象特征
• 2.2.3 运作机制特征
• 2.2.4 风险特征
• 2.2.5 监管特征
• 2.3 私募基金的种类、组织形式
• 2.3.1 私募基金的种类
• 2.3.2 私募基金组织形式
• 第三章 我国私募基金的发展进程及其现状
• 3.1 我国私募基金的发展进程及原因
• 3.1.1 我国私募基金的发展进程
• 3.1.2 我国私募基金产生发展的原因
• 3.2 我国私募基金的发展现状
• 3.2.1 我国私募基金的存在形式
• 3.2.2 我国私募基金的规范与监管
• 3.2.3 我国私募基金的运作特点
• 第四章 我国私募基金存在的主要问题及其成因
• 4.1 我国私募基金存在的主要问题
• 4.1.1 我国私募基金从主体上存在问题
• 4.1.2 我国私募基金融资渠道多涉及违规资金
• 4.1.3 我国私募基金多承诺保底收益
• 4.1.4 我国私募基金风控机制仍不完善
• 4.1.5 我国私募基金存在操纵股价的行为
• 4.2 我国私募基金产生问题的成因
• 4.2.1 监管的缺失、错位
• 4.2.2 缺少促进私募基金发展的相关制度
• 4.2.3 私募基金自身存在着缺陷
• 4.3 小结
• 第五章 我国私募基金规范和监管的政策建议
• 5.1 确立私募基金的法律地位
• 5.1.1 对私募基金投资者、管理者、托管人的资格做出明确的界定
• 5.1.2 规范私募基金的资金来源和引导私募基金的投资方向
• 5.1.3 规范私募基金的组织形式
• 5.1.4 改善、营造良好的制度环境
• 5.1.5 注意防范道德风险,培养行业自律精神
• 5.1.6 正确引导私募基金的发展
• 5.2 严格监管私募基金的运行
• 5.2.1 目前我国对私募基金监管体系的构建
• 5.2.2 转型期监管特点
• 5.2.3 监管体系的未来改进趋势
• 第六章 结论与展望
• 6.1 本文结论
• 6.2 未来展望
• 致谢
• 参考文献