商业银行股权结构与经营绩效 ——基于国内上市商业银行的实证分析

论文摘要

商业银行作为经营货币商品的特殊企业,其资本结构不仅决定银行的价值和筹资成本,而且决定银行抵御和化解风险的能力大小,同时商业银行的盈利性目标又决定了经营绩效的重要性。近年来,中国银行业获得快速发展,大量银行尤其是城市商业银行如雨后春笋般涌现,银行之间竞争日益激烈,而且自2006年中国金融业全面开放以来,外资银行在中国设立的境内法人机构已超过40家,外资银行的涌入将给我国商业银行带来前所未有的竞争压力。只有提高经营绩效,才能在竞争中立于不败之地。近年来,我国商业银行纷纷进行股份制改造,加快上市步伐,截止2010年,A股市场共有16家上市银行,其资本结构尤其是股权结构问题,越来越引起人们的关注,研究股权结构对经营绩效的影响,对于刚上市的商业银行及还未上市的商业银行优化资本结构,降低风险提高经营绩效,具有一定的理论和现实意义。本文以上市商业银行为样本,基于目前上市银行的股权结构及经营绩效现状,从盈利能力、流动性、安全性、发展能力四个方面选择12个指标,运用因子分析的方法,对其2007-2010年的经营绩效进行综合评价,在此基础上,将各样本因子综合得分作为衡量经营绩效的被解释变量,选择第一大股东股权集中度、前十大股东股权集中度、国有股比例等指标作为解释变量,通过建立回归模型,分析上市商业银行股权结构与经营绩效的关系,回归结果表明：第一大股东持股比例、前五大股东持股比例、前十大股东持股比例系数均为负且均通过了显著性检验,但是解释能力较弱,表明股权集中度与上市银行绩效负相关；股权性质方面,法人股比例与上市银行的绩效正相关,国有股比例与银行经营绩效之间的相关关系不确定。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究方法及内容
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 研究框架
• 1.3.3 可能的创新点
• 第二章 股权结构与经营绩效的相关理论综述
• 2.1 资本结构理论
• 2.1.1 早期资本结构理论
• 2.1.2 现代资本结构理论
• 2.1.3 新资本结构理论
• 2.2 绩效评价理论
• 2.2.1 绩效的概念
• 2.2.2 绩效评价指标和方法
• 第三章 中国上市银行股权结构与经营绩效现状
• 3.1 中国银行体系发展历程
• 3.2 中国上市银行股权结构现状
• 3.2.1 中国上市银行股权集中度分析
• 3.2.2 中国上市银行股权性质及流动性分析
• 3.3 中国上市银行经营绩效现状
• 3.3.1 上市银行盈利性现状分析
• 3.3.2 上市银行流动性现状分析
• 3.3.3 上市银行安全性现状分析
• 3.3.4 上市银行发展性现状分析
• 第四章 中国上市银行股权结构与经营绩效实证分析
• 4.1 中国上市银行经营绩效评价
• 4.1.1 经营绩效评价样本选取和指标体系构建
• 4.1.2 经营绩效评价方法的选择
• 4.1.3 经营绩效评价过程及结果分析
• 4.2 中国上市银行股权结构与经营绩效关系分析
• 4.2.1 变量的选择及模型的构建
• 4.2.2 股权结构与经营绩效的关系分析
• 第五章 中国上市银行股权结构优化对策建议
• 5.1 优化上市银行的股权集中度
• 5.2 优化上市银行的股权性质结构
• 5.3 完善上市银行的内部治理机制
• 5.4 加强对上市银行股东行为的监管
• 第六章 结论与展望
• 参考文献
• 致谢
• 学位论文评阅及答辩情况表