上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的实证研究

论文摘要

长期以来,上市公司对盈余信息的包装和操纵现象比较普遍。被操纵的盈余常常会误导投资者,导致资本市场资源配置的失效,甚至会给中小投资者带来巨大损失。由于信息的不对称,信息供给方处于信息优势的地位,必然有动机利用各种利润操纵手段来迎合管制的要求,以获取租金。由于非经常性损益自身一次性、偶发性的特点,且一般数额较大,操作相对比较简便,上市公司更容易利用交易事项发生的时点对其进行控制。本文根据上市公司存在盈余管理动机分为微利样本、配股样本和亏损样本,对2007年-2009年上市公司进行分析,分别采用了描述性统计分析,统计分布法和回归分析法对各样本公司是否存在利用非经常性损益进行盈余管理以及利用非经常性损益进行盈余管理的具体方式进行研究。研究结果表明,微利公司和亏损公司确实存在着利用非经常性损益进行盈余管理的行为,而配股公司利用非经常性损益进行盈余管理的现象不明显。在微利公司和亏损公司运用非经常性损益的具体方式在各年都有许多相似之处,最后在实证分析的基础上指出还要在会计准则制定方面和监管政策方面加强完善。本文共分为六部分,第一部分绪论部分主要介绍了研究的背景及选题意义、文献综述、研究方法及主要内容、主要创新点;第二部分主要介绍了非经常性损益及盈余管理的相关理论,其中包括契约理论、信息不对称理论、委托代理理论和经纪人假设;第三部分主要介绍了上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的现状和动机;第四部分主要介绍了上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的实证研究;第五部分介绍了利用非经常性损益盈余管理的具体方式的实证分析;第六部分得出研究结论、建议及局限性。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 绪论
• 0.1 研究背景及意义
• 0.1.1 研究背景
• 0.1.2 研究意义
• 0.2 文献综述
• 0.2.1 国外研究综述
• 0.2.2 国内研究综述
• 0.3 研究思路与研究方法
• 0.4 主要创新点
• 1 非经常性损益与盈余管理的相关理论
• 1.1 非经常性损益的相关内容
• 1.1.1 非经常性损益的涵义
• 1.1.2 非经常性损益的内容
• 1.1.3 非经常性损益的特征
• 1.2 盈余管理的内涵及手段
• 1.2.1 盈余管理的内涵
• 1.2.2 盈余管理的手段
• 1.3 盈余管理的理论诠释
• 1.3.1 契约理论
• 1.3.2 信息不对称理论
• 1.3.3 委托代理理论
• 1.3.4 经纪人假设
• 1.4 非经常性损益与盈余管理的关系
• 2 上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的现状及动机分析
• 2.1 上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的现状
• 2.2 上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的动机分析
• 2.2.1 上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的直接目的
• 2.2.2 上市公司利于非经常性损益进行盈余管理的深层动机
• 3 上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的实证分析
• 3.1 实证研究设计
• 3.1.1 研究假设
• 3.1.2 研究方法
• 3.1.3 样本选取与数据来源
• 3.1.4 样本初步描述性分析
• 3.2 实证结果与分析
• 3.3 实证结论
• 4 上市公司利用非经常性损益进行盈余管理方式的实证分析
• 4.1 研究方法
• 4.2 变量选择
• 4.3 实证结果与分析
• 4.4 实证结论
• 5 研究结论与政策建议
• 5.1 结论
• 5.2 建议
• 5.3 局限性
• 参考文献
• 致谢