资本约束下中国上市银行再融资研究

论文摘要

资本是银行一切活动的基础,在各种风险防范措施都失效时,资本构成了商业银行最后的风险防线。上市银行资本金的充足对实现经营的良性循环,对金融秩序及经济稳定具有间接的影响力。融资之所以重要,是由于资金在上市银行经营过程和社会经济中的重要作用。市场经济下任何生产都从一定的资本开始,上市银行经营货币仍然以货币为第一推动力,资金也是上市银行经营的基础。随着中国入世过渡期的结束,金融业改革开放向纵深发展,中国银行业面临着参与国际公平竞争的挑战和走向国际化经营的客观需要。在资本监管方面中国加快了与国际接轨的步伐,中国银监会全面借鉴巴塞尔资本协议和新资本协议的监管框架,2004年3月颁布了《商业银行资本充足率管理办法》。从此,中国银行业开始步入规范意义上的资本约束监管阶段。在不断开放的金融市场上,资金供给与需求在某种程度上存在偏差,中国商业银行融资状况不容乐观,由于银行是经营货币资金的机构,而且具有高负债、高风险的特点,如果一旦银行产生危机,对经济的摧毁性是相当巨大的。因此,提高中国上市银行再融资能力,保证其能够高效有序的为经济服务是十分必要的。本文通过上市公司再融资的概念引申出银行再融资概念并对上市银行再融资问题从整体上开展系统性研究,通过理论与实证相结合、比较与分析的方法,分析中国上市银行的再融资现状及其对上市银行发展的影响,对比了上市银行通过资本市场的多种再融资方式,得出结论：在不断开放的金融市场上,上市通过资本市场的多种再融资方式,得出结论：在不断开放的金融市场上,上市银行再融资状况不容乐观。因此必须在经营发展的过程中拓宽融资渠道,促进资金来源多样化,增加利润增长点,以更好的与经济发展的需求相适应,发挥金融机构为经济服务的真正作用。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 引言
• （一） 本文选题背景与意义
• 1. 选题背景
• 2. 选题意义
• （二） 本文的研究目的与研究方法
• 1. 研究目的
• 2. 研究方法
• （三） 本文的创新点和不足
• （四） 国内外文献综述
• 一、再融资的相关理论与商业银行资本约束
• （一） 资本结构理论
• 1. 资本结构理论
• 2. 银行资本结构理论
• （二） 商业银行资本约束
• 1. 国际商业银行资本约束监管
• 2. 中国商业银行资本约束监管
• 二、中国上市银行再融资概述
• （一） 再融资相关概念的界定
• 1. 融资的概念及分类
• 2. 再融资的概念及方式
• 3. 银行再融资
• （二） 国内外再融资方式比较
• （三） 中国上市银行现状
• 1. 资本状况
• 2. 资产质量
• 3. 拨备覆盖率
• （四） 中国上市银行的再融资现状分析
• （五） 上市银行再融资的影响因素
• 1. 资本市场的限制
• 2. 投资者的利益约束
• 3. 银行的盈利能力
• 三、上市银行再融资模式
• （一） 补充核心资本的再融资模式
• 1. 留存收益
• 2. 配股或增发新股筹集资金
• 3. 引入战略投资者
• （二） 补充附属资本的再融资模式
• 1. 混合资本债券
• 2. 次级债券
• 3. 发行可转换债券
• 4. 计提准备金
• 四、结论及对策建议
• 参考文献
• 致谢